SVXY 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

SVXY

ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF -0.5x Shares

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$57.10

+0.17 ▲ +0.30%

🌙 7월 28일 6:33 PM ET (한국 7/29 07:33)

$56.98

-0.12 ▼ -0.21%

SVXY ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.95%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$215M

약 2940억원

持有標的

5個

股息殖利率

運作方式

Passive

Category ⓘ	Equity - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	25.87%	Total Holdings ⓘ	5	Perf Week ⓘ	-1.79%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	9.71%	AUM ⓘ	$215M	Perf Month ⓘ	2.83%
Expense ⓘ	0.95%	NAV ⓘ	$56.95	Return% 5Y ⓘ	17.7%	52W High ⓘ	-3.14%	Perf Quarter ⓘ	12.89%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-0.14%	52W Low ⓘ	33.02%	Perf Half Y ⓘ	3.71%
Flows% 1M ⓘ	-3.82%	Flows% YTD ⓘ	-15.15%	Return% SI ⓘ	12.06%	Volatility(W/M) ⓘ	1.59% 1.67%	Perf YTD ⓘ	3.11%
SMA20 ⓘ	-0.76%	SMA50 ⓘ	2.53%	SMA200 ⓘ	9.57%	RSI (14) ⓘ	51.82	Beta ⓘ	1.32
IPO ⓘ	2011/10/4	Prev Close ⓘ	$56.93	Perf Year ⓘ	24.02%	Avg Volume ⓘ	1.47M	Price ⓘ	$57.1

📊 ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF -0.5x Shares (SVXY) 投資分析

ETF 概覽

ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF -0.5x Shares · Equity - Leveraged / Inverse

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2011년 상장, 15년 운영 중.

ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 S&P 500 VIX Short-Term Futures 지수 일간 성과의 인버스 0.5배(-0.5x)에 해당하는 일간 투자 성과를 목표로 합니다. 이 지수는 공개 거래되는 선물 시장을 통해 30일 후의 S&P 500 기대 변동성(내재 변동성)을 측정하고자 합니다.

📘 SVXY ETF 자세히 알아보기 →

futuresvolatility-indexvixinverse

규모: $215M 약 2940억원
운용사: ProShares
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2011년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.95%

在Equity - Leveraged / Inverse類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.95%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$950K

相較類別平均,每年節省 $20K

類別中位數年度費用

$970K

依費率 0.97% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$16.8M

若無手續費可獲得的收益中，有 17.4% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

TOPW

Roundhill Top WeeklyPay ETF

0.32%

每年 -0.63%p

FNGU

MicroSectors FANG+ 3X Leveraged ETNs

0.35%

每年 -0.60%p

SPDN

Direxion Daily S&P 500 Bear 1X ETF

0.48%

每年 -0.47%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中的領先表現

於Equity - Leveraged / Inverse상위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +8.1%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

↩️ 反向 ETF — 短線避險用途

此商品為放空指數下跌的標的。由於其「指數上漲、ETF 下跌」的特性，即使年化報酬率為負數（−）也屬正常。採每日重置機制，長期持有的複利衰減幅度較大。除避險與短線交易目的外，不建議長期持有。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$98.6M

→

累計虧損

$-1,391,213

年化平均 -0.1%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +25.87%

평균권

年化領先基準指數 8.1%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +9.71% 累計 +32.1%

평균권

年化落後基準指數 9.6%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +17.70% 累計 +125.9%

상위 25%

年化領先基準指數 4.5%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 -0.14% 累計 -1.4%

평균권

年化落後基準指數 15.1%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

SVXY · 僅股價 SVXY · 股價 + 累計配息 SVXY · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

300

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

SVXY S&P 500 (SPY)

+170%

−170%

+163%

2017

-92%

2018

+52%

2019

-38%

2020

+55%

2021

-6%

2022

+76%

2023

-3%

2024

+12%

2025

+2%

2026 YTD

💡 inverse ETF 屬反向結構：基準下跌的年度取得正報酬，基準上漲的年度則出現虧損。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

5 / 9年

與基準互有領先 (56%)

+ 2026 YTD：落後 (2.3% vs 8.7%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✓

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✓

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 反向型僅在市場下跌的年份勝出，並不適合作為長期持有的勝率指標。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚠️ 194%

跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 反向型在基準下跌時上漲、基準上漲時下跌，此指標的一般解讀需反過來套用。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

高風險

此商品走勢與市場相反，持有時間越久，累積損失越多，屬於短線對沖用途。

↩️ 反向 ETF — Beta 為負屬正常

因走勢與指數相反，Beta 為負或接近 −1 均屬正常。波動幅度與標的指數相近。此類產品僅適合短期避險，不建議長期持有。

Beta (市場敏感度)

평균권

1.32

市場上漲 10% 時 +13.2%

市場下跌 10% 時 -13.2%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

상위 25%

±1.67%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-95.2%

回撤持續期間: 27 個月

2018-01-11 → 2020-03-18

尚未完全回檔

2015-07-31 最差 -95% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.14

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-17.5%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

僅適合短線交易的商品 不建議長期持有，但適合用於短線交易與避險。

⚠️ 與市場反向波動的短線對沖商品。長期持有會因時間衰減而累積虧損。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

短期避險·看跌操作

✅ 강점

📈長期績效名列前茅
🛡️波動率偏低
🎯年化超額報酬 +4.5%p（對比基準）

⚠️ 약점·주의사항

🔄反向型 — 持有越久,時間衰減損失越會累積

同類別比較

類別：Equity - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: Equity - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SVXY보다 유리, ▼ 표시는 SVXY보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
SVXY	ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF -0.5x Shares	0.95%	$215M	5	-	+3.11%	+24.02%
SQQQ	ProShares UltraPro Short QQQ -3x Shares	0.95%	$2.1B ▲	22	8.59%	-	-48.55% ▼
SOXS	Direxion Daily Semiconductor Bear 3X ETF	1% ▼	$1.6B ▲	13	36.06%	-	-95.65% ▼
SH	ProShares Short S&P500 -1x Shares	0.89% ▲	$930M ▲	18	4.16%	-	-13.67% ▼
PSQ	ProShares Short QQQ -1x Shares	0.95%	$791M ▲	18	4.18%	-	-16.85% ▼
SPXU	ProShares UltraPro Short S&P 500	0.9% ▲	$431M ▲	18	6.63%	-	-38.30% ▼