ETHU 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

ETHU

2x Ether ETF

7월 28일 1:08 PM ET (한국 7/29 02:08)

$17.01

+1.41 ▲ +9.04%

ETHU ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

2.67%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$714M

약 9783억원

持有標的

4個

股息殖利率

4.11%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Other Asset Types - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	CryptoCurrency	Return% 1Y ⓘ	-85.72%	Total Holdings ⓘ	4	Perf Week ⓘ	4.68%
ETF Type ⓘ	Global Cryptocurrency	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$714M	Perf Month ⓘ	52.97%
Expense ⓘ	2.67%	NAV ⓘ	$15.57	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-90.99%	Perf Quarter ⓘ	-36.62%
Dividend TTM ⓘ	$0.7 (4.11%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	58.67%	Perf Half Y ⓘ	-67.21%
Flows% 1M ⓘ	-2.89%	Flows% YTD ⓘ	82.99%	Return% SI ⓘ	-74.97%	Volatility(W/M) ⓘ	4.22% 5.7%	Perf YTD ⓘ	-68.9%
SMA20 ⓘ	14.7%	SMA50 ⓘ	6.29%	SMA200 ⓘ	-59.18%	RSI (14) ⓘ	57.85	Beta ⓘ	4.98
IPO ⓘ	2024/6/4	Prev Close ⓘ	$15.6	Perf Year ⓘ	-84.97%	Avg Volume ⓘ	5.55M	Price ⓘ	$17.01

📊 2x Ether ETF (ETHU) 投資分析

ETF 概覽

2x Ether ETF · Other Asset Types - Leveraged / Inverse

레버리지형 — 지수의 2~3배 방향으로 추종 (단기 투자용 · 고위험)

2024년 상장, 2년 운영 중.

2x Ether ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 이더리움(Ether) 일간 성과의 2배(2x)에 해당하는 투자 결과를 목표로 합니다. 주로 현금 결제 방식의 이더리움 선물 계약에 투자하며, 선물 계약의 담보로 현금 및 고품질 채권 등을 보유하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 ETHU ETF 자세히 알아보기 →

futurescryptoethereumleverage

규모: $714M 약 9783억원
운용사: Direxion
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2024년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

費用略高 — 年 2.67%

運作費用高於Other Asset Types - Leveraged / Inverse中位數。建議與相似 ETF 比較。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 25%

2.67%

我的位置後 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$2.7M

相較類別平均,每年多付 $1.5M

類別中位數年度費用

$1.1M

依費率 1.13% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$43.9M

若無手續費可獲得的收益中，有 45.4% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

ETHT

ProShares Ultra Ether ETF

0.94%

每年 -1.73%p

BITU

ProShares Ultra Bitcoin ETF

0.95%

每年 -1.72%p

SBIT

ProShares UltraShort Bitcoin ETF

0.95%

每年 -1.72%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -103.5%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

⚡ 槓桿型 ETF — 長期持有留意複利衰減

雖然追蹤標的每日報酬的2～3倍，但在盤整與急漲急跌的區間，會因複利效果導致長期累積報酬與標的指數的2～3倍產生明顯落差。適合短線交易，不適合作為長期持有的投資組合核心。

若在 1 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$14.3M

→

累計虧損

$-85,720,000

年化平均 -85.7%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 -85.72%

평균권

價格 -84.97% + 股利 -0.75% = 總計 -85.72%/年

年化落後基準指數 103.5%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

2024年6月上市 — 不足 3 年

5年

2021.07 ~ 2026.07

2024年6月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2024年6月上市 — 不足 10 年

2年累計總報酬曲線

自 2024-06-04 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

ETHU · 僅股價 ETHU · 股價 + 累計配息 ETHU · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

ETHU S&P 500 (SPY)

+80%

−80%

-49%

2024

-67%

2025

-72%

2026 YTD

💡 槓桿型 ETF 具不對稱結構：多頭年份大幅領先，空頭年份大幅落後。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

—

已完結年度共 2 年 — 累積 3 年以上資料 後，將顯示勝率判定。

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 槓桿型在多頭市場勝出、在空頭市場則大幅落敗——重點在於各年度報酬的分散程度，而非勝率本身。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚠️ 571%

跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 槓桿型設計上會呈現基準的 2～3 倍跌幅，出現 200% 以上的數值屬正常情況，務必考量短期風險。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

高風險

2 至 3 倍槓桿商品因結構使然，波動非常大。長期持有時實際報酬可能不如預期、本金可能被侵蝕，較適合短線操作。

⚡ 槓桿型 ETF——較高的 Beta 與波動度屬設計結果

Beta 達 2 以上、變動性為標的指數的 2～3 倍，這是設計上的正常現象。下方「高波動」的標示與其說是問題，不如說是商品本身的特性。但長期持有時，可能因複利損耗而產生與預期不同的結果。

Beta (市場敏感度)

하위 25%

4.98

市場上漲 10% 時 +49.8%

市場下跌 10% 時 -49.8%

我的位置後 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±5.70%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-96.5%

回撤持續期間: 25 個月

2024-06-05 → 2026-06-25

尚未完全回檔

2024-06-04 最差 -96% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.54

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-45.6%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

槓桿型 ETF 配息 — 年化 4.11%

槓桿型結構使其不適合做為長期配息投資工具。

ℹ️ 槓桿型 ETF 並非以股息收益為目的。即使短期內出現高配息，依其結構特性，長期並不適合作為配息投資工具。

배당수익률

4.11%

주당 배당

$0.70

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

월배당

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2024~2026 (23건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

—

2023

$0.66

2024

$1.26 +90.9%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 23건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-22

$0.013

—

2.77%

2026-03-18

$0.019

—

3.98%

2026-02-18

$0.021

—

5.08%

2026-01-21

$0.043

—

2.36%

2025-12-15

$0.068

—

2.44%

2025-11-25

$0.078

—

2.36%

2025-10-29

$0.123

—

1.29%

2025-09-26

$0.163

—

1.10%

2025-08-27

$0.115

—

0.78%

2025-07-29

$0.083

—

0.98%

2025-06-26

$0.029

—

2.31%

2025-05-28

$0.008

—

1.95%

2025-04-28

$0.033

—

3.84%

2025-03-27

$0.200

—

2.74%

2025-02-26

$0.080

—

1.56%

2025-01-29

$0.280

—

0.73%

2024-12-16

$0.060

—

0.28%

2024-11-26

$0.080

—

0.35%

2024-10-29

$0.140

—

0.46%

2024-09-26

$0.080

—

0.32%

2024-08-28

$0.100

—

0.27%

2024-07-24

$0.140

—

0.09%

2024-06-25

$0.060

—

0.02%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $17K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

僅適合短線交易的商品 不建議長期持有，但適合用於短線交易與避險。

⚠️ 屬 2~3 倍槓桿商品,並不適合長期持有。僅適合作為短線交易工具。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

僅供短線交易者使用

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費略高 — 年 2.67%
⚠️波動率高於平均
🎯年化落後基準 -103.5%p
🎢槓桿型 — 長期持有會因複利衰減導致結果偏離預期

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

11개

상위 10개 비중

331.9%

최대 단일 종목

144.59%

집중도(HHI)

34104

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

-306.7%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 127.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO TREASURY BILL

144.59%

BNO TREASURY BILL

103.88%

BNO TREASURY BILL

35.12%

BNO TREASURY BILL

26.19%

#5 - US Bank Money Market Deposit Account

22.08%

#6 - N/A

-3.06%

CLRS Clear Street

-25.93%

CLRS Clear Street

-34.76%

#9 - N/A

-38.13%

#10

CLRS Clear Street

-102.90%

同類別比較

類別：Other Asset Types - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 2/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Other Asset Types - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 ETHU보다 유리, ▼ 표시는 ETHU보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
ETHU	2x Ether ETF	2.67%	$714M	4	4.11%	-68.90%	-84.97%
BITX	2x Bitcoin ETF	2.38% ▲	$906M ▲	4	26.14% ▲	-	-80.15% ▲
BITU	ProShares Ultra Bitcoin ETF	0.95% ▲	$357M ▼	10	27.71% ▲	-	-80.01% ▲
ETHT	ProShares Ultra Ether ETF	0.94% ▲	$193M ▼	7	16.18% ▲	-	-85.98% ▼
SOLT	2x Solana ETF	1.85% ▲	$112M ▼	4	5.35% ▲	-	-91.85% ▼
XXRP	Teucrium 2x Long Daily XRP ETF	2.77% ▼	$93M ▼	6	11.02% ▲	-	-94.95% ▼