ARB 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: ARB是否支付分红（分配）？

ARB的分红收益率约为 0.42%。

ARB

AltShares Merger Arbitrage ETF

7월 28일 3:30 PM ET (한국 7/29 04:30)

$29.67

+0.04 ▲ +0.14%

🌙 7월 28일 7:34 PM ET (한국 7/29 08:34)

$29.69

+0.02 ▲ +0.06%

ARB ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.76%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$102M

약 1397억원

持仓

94只

股息率

0.42%

运作方式

Passive

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	Hedge Fund Replication	Return% 1Y ⓘ	3.72%	Total Holdings ⓘ	94	Perf Week ⓘ	0.11%
ETF Type ⓘ	Global Hedge Fund	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	5.58%	AUM ⓘ	$102M	Perf Month ⓘ	0.16%
Expense ⓘ	0.76%	NAV ⓘ	$29.61	Return% 5Y ⓘ	4.07%	52W High ⓘ	-4.18%	Perf Quarter ⓘ	0.51%
Dividend TTM ⓘ	$0.13 (0.42%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-51.08% -29.55%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	4.84%	Perf Half Y ⓘ	2.15%
Flows% 1M ⓘ	-2.27%	Flows% YTD ⓘ	-0.92%	Return% SI ⓘ	4.12%	Volatility(W/M) ⓘ	0.32% 0.78%	Perf YTD ⓘ	2.07%
SMA20 ⓘ	0.12%	SMA50 ⓘ	0.23%	SMA200 ⓘ	1.36%	RSI (14) ⓘ	52.88	Beta ⓘ	0.07
IPO ⓘ	2020/5/7	Prev Close ⓘ	$29.63	Perf Year ⓘ	3.32%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$29.67

📊 AltShares Merger Arbitrage ETF (ARB) 投资分析

ETF 概览

AltShares Merger Arbitrage ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

일반 ETF — 카테고리 기반 분석만 제공됩니다

2020년 상장, 6년 운영 중.

AltShares Merger Arbitrage ETF的目标是在扣除费用之前，紧密跟踪其标的指数——Water Island Merger Arbitrage USD Hedged Index的表现。该指数旨在反映全球并购套利策略。在正常市场条件下，本基金将80%以上的净资产（含投资借款）投资于指数成份证券以及具有类似经济特征的金融工具（包括相关互换合约）。本基金为非分散化投资基金。

📘 ARB ETF 자세히 알아보기 →

GlobalequityM&A

규모: $102M 약 1397억원
운용사: AltShares
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2020년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.76%

在Other Asset Types - Multi-Asset / Other类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.76%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$760K

相比同类平均每年多支出 $70K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

长期收益率处于平均水平

接近Other Asset Types - Multi-Asset / Other中位数。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -14.1%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 5 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$122.1M

→

累计收益

+$22.1M

年化 +4.1%

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +3.72%

평균권

年化跑输基准 14.1%p

我的位置中等

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +5.58% 累计 +17.7%

하위 25%

年化跑输基准 13.7%p

我的位置后 25%

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +4.07% 累计 +22.1%

평균권

年化跑输基准 9.2%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

2020年5月上市 — 不足10年

6年累计总收益曲线

2020-05-11 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

ARB · 仅股价 ARB · 股价 + 累计分红 ARB · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

ARB S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+4%

2020

+3%

2021

+3%

2022

+4%

2023

+4%

2024

+6%

2025

+2%

2026 YTD

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

1 / 6年

落后于基准 (17%)

+ 2026 YTD：落后 (2.4% vs 8.7%)

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ 5%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

低风险

波动小于市场平均水平，长期持有压力较小。

Beta（市场敏感度）

상위 25%

0.07

市场上涨 10% 时 +0.7%

市场下跌 10% 时 -0.7%

我的位置前 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±0.78%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-5.6%

回撤持续期: 7 个月

2022-11-01 → 2023-05-22

约 4 个月回本

2020-05-11 最大 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.25

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-1.8%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

有派息但偏低 —— 年化 0.42%

更接近成长与股息混合型。5 年股息增长率 -29.6%。

배당수익률

0.42%

주당 배당

$0.13

연간 기준

5년 성장률

-29.6%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2020~2025 (4건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2019

$0.73

2020

$1.08 +48.2%

2022

$0.31 -71.3%

2024

$0.13 -59.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 4건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-18

$0.126

—

1.50%

2024-12-18

$0.309

—

1.13%

2022-12-15

$1.08

—

4.19%

2020-12-17

$0.726

—

2.88%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $371

5년 누적 (세후) $1K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 -29.55% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

长期持有·定投型投资者

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化跑输基准-9.2%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

287개 종목으로 구성

상위 섹터는 Financial (46%)

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

287개

상위 10개 비중

56.3%

최대 단일 종목

16.01%

집중도(HHI)

895

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

46.3%

Communication Services

17.7%

Industrials

11.8%

Healthcare

11.6%

Technology

8.1%

Utilities

7.4%

Real Estate

1.0%

Consumer Cyclical

0.7%

Basic Materials

0.3%

Consumer Defensive

-0.8%

Energy

-0.9%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 56.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

MSBT MORGAN STANLEY PRIME BROKER US

16.01%

MSBT MORGAN STANLEY PRIME BROKER US

15.53%

#3 WBD Warner Bros Discovery Inc

3.79%

#4 WBD Warner Bros Discovery Inc

3.59%

EXAS Exact Sciences Corp

3.01%

MYMK State Street Global Advisors

2.99%

#7 - JDE Peet's NV

2.91%

CWAN Clearwater Analytics Holdings Inc

2.82%

HOLX Hologic Inc

2.82%

#10

MASI Masimo Corp

2.81%

同类 ETF 对比

分类：Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 ARB보다 유리, ▼ 표시는 ARB보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
ARB	AltShares Merger Arbitrage ETF	0.76%	$102M	94	0.42%	+2.07%	+3.32%
AMLP	Alerian MLP ETF	1.01% ▼	$12.7B ▲	15	7.34% ▲	-	+11.61% ▲
PGX	Invesco Preferred ETF	0.5% ▲	$3.8B ▲	270	6.39% ▲	-	-4.11% ▼
VRP	Invesco Variable Rate Preferred ETF	0.5% ▲	$3.0B ▲	351	6.18% ▲	-	-1.15% ▼
PFXF	VanEck Preferred Securities ex Financials ETF	0.4% ▲	$2.4B ▲	121	6.58% ▲	-	+0.34% ▼
MLPA	Global X MLP ETF	0.77% ▼	$2.2B ▲	22	7.00% ▲	-	+11.66% ▲