PFXF
VanEck Preferred Securities ex Financials ETF
7월 28일 11:55 AM ET (한국 7/29 24:55)
$17.50
+0.11 ▲ +0.63%
PFXF ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。
总费用比率
0.4%
年度运营费用
净资产规模 (AUM)
$2.4B
약 3조원
持仓
121只
股息率
6.59%
运作方式
Passive
| Category | Other Asset Types - Multi-Asset / Other | Asset Type | Preferred Stock | Return% 1Y | 5.81% | Total Holdings | 121 | Perf Week | 0.34% |
| ETF Type | Preferred | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | 7.3% | AUM | $2.4B | Perf Month | -1.91% |
| Expense | 0.4% | NAV | $17.41 | Return% 5Y | 2.88% | 52W High | -8.21% | Perf Quarter | -5.71% |
| Dividend TTM | $1.15 (6.59%) | Div Gr. 3/5Y | 1.8% 2.15% | Return% 10Y | 4.4% | 52W Low | 2.76% | Perf Half Y | -5.2% |
| Flows% 1M | 0.34% | Flows% YTD | 18.89% | Return% SI | 5.11% | Volatility(W/M) | 0.91% 1.11% | Perf YTD | -0.91% |
| SMA20 | -0.93% | SMA50 | -3.53% | SMA200 | -2.94% | RSI (14) | 40.15 | Beta | 0.63 |
| IPO | 2012/7/17 | Prev Close | $17.39 | Perf Year | - | Avg Volume | 0.92M | Price | $17.5 |
VanEck Preferred Securities ex Financials ETF (PFXF) 投资分析
ETF 概览
VanEck Preferred Securities ex Financials ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other
배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니
2012년 상장, 14년 운영 중.
VanEck Preferred Securities ex Financials ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 ICE Exchange-Listed Fixed & Adjustable Rate Non-Financial Preferred Securities 지수의 가격 및 수익률 성과를 가능한 한 밀접하게 복제하고자 합니다. 금융권을 제외한 일반 기업들이 발행한 미국 상장 하이브리드 채권 및 우선주들에 자산의 최소 80%를 투자하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.
📘 PFXF ETF 자세히 알아보기 →U.S.debt-securitiespreferred-securitiesdebt
- 규모
- $2.4B 약 3조원
- 운용사
- VanEck
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2012년
费用效率
年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响
费率处于平均水平 — 年化 0.4%
在Other Asset Types - Multi-Asset / Other类别中处于中等水平。
实际年化管理费 (Net Expense Ratio)
평균권0.4%
我的位置中等
低位区 均值 高位区
按投资金额的实际费用模拟
$100.0M
年度管理费
$400K
相比同类平均每年节省 $290K
同类中位数年费用
$690K
按费率 0.69% 计算
10年累计管理费 (假设市场年化上涨7%的长期模拟)
$7.2M
若没有手续费，你本可赚取金额的 7.5% 会流入资管机构
管理费每年都会从资产中扣除一部分，按10年复利累计，损失远大于简单的「年费 × 10」相加。7%的年化收益假设基于 S&P 500 的长期平均水平。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖动滑块调整金额，结果实时更新。
同类中更便宜的替代品
MSBT
Morgan Stanley Bitcoin Trust
0.14%
每年 -0.26%p
BTC
Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF
0.15%
每年 -0.25%p
ETH
Grayscale Ethereum Staking Mini ETF
0.15%
每年 -0.25%p
* 费率低未必代表 ETF 更优，请综合考虑跟踪指数、流动性、税务等因素。
长期表现
1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力
长期收益率处于平均水平
接近Other Asset Types - Multi-Asset / Other中位数。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -12.0%p。
ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。
若在 10 年前投资,如今...
$100.0M
当前资产
$153.8M
→
累计收益
+$53.8M
年化 +4.4%
ℹ️ 收益构成条形图阅读方法
各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。
价格上涨 价格下跌 获得分红
以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）
1 年
2025.07 ~ 2026.07
年化 +5.81%
평균권价格 +0.00% + 分红 +5.81% = 总 +5.81%/年
年化跑输基准 12.0%p
我的位置中等
低位区 均值 高位区
3 年
2023.07 ~ 2026.07
年化 +7.30% 累计 +23.5%
평균권价格 +0.15% + 分红 +7.15% = 总 +7.30%/年
年化跑输基准 11.7%p
我的位置中等
低位区 均值 高位区
5 年
2021.07 ~ 2026.07
年化 +2.88% 累计 +15.3%
평균권价格 -3.89% + 分红 +6.77% = 总 +2.88%/年
年化跑输基准 10.0%p
我的位置中等
低位区 均值 高位区
10年
2016.07 ~ 2026.07
年化 +4.40% 累计 +53.8%
평균권价格 -1.80% + 分红 +6.20% = 总 +4.40%/年
年化跑输基准 10.5%p
我的位置中等
低位区 均值 高位区
10年 累计总收益曲线
2016-07-28 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。
PFXF · 仅股价 PFXF · 股价 + 累计分红 PFXF · 红利再投资 S&P 500 (SPY)
50
150
250
350
450
ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。
年度收益率对比
按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率
PFXF S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。
相对 S&P 500 (SPY) 的胜率
2 / 9年
落后于基准 (22%)
+ 2026 YTD：落后 (-0.1% vs 8.5%)
2017 ✗
2018 ✓
2019 ✗
2020 ✗
2021 ✗
2022 ✓
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。
下跌捕获比 (Downside Capture)
46%
下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色
<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。
风险特征
波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史
综合风险等级
低风险
波动小于市场平均水平，长期持有压力较小。
Beta（市场敏感度）
평균권0.63
市场上涨 10% 时 +6.3%
市场下跌 10% 时 -6.3%
我的位置中等
低位区 均值 高位区
ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。
日均波动幅度（最近 1 个月）
평균권±1.11%
标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上
年化波动率走势 (过去 10 年)
ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。
最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年
-35.5%
2015-07-31 最大 -23% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。
夏普比率（风险调整收益）
0.15
欠佳 — 风险调整后收益偏低
ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。
月度最大预期亏损 (VaR 95%)
-4.7%
按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。
ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。
分红分析
派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算
派息型 ETF —— 年化 6.59%
提供稳定股息收益的 ETF。5 年股息增长率 +2.1%。
该 ETF 以股息收益为设计目标。派息主要来源于成份股分红加上少量利息，整体相对稳定。
배당수익률
6.59%
주당 배당
$1.15
연간 기준
5년 성장률
2.1%
지급 주기
불규칙
2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
$1.12 -2.1%
2016
$1.17 +3.9%
2017
$1.16 -0.2%
2018
$1.08 -7.0%
2019
$1.07 -1.4%
2020
$1.02 -4.2%
2021
$1.13 +10.2%
2022
$1.36 +20.3%
2023
$1.35 -0.4%
2024
$1.19 -12.0%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 164건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-04-01
$0.080
—
7.41%
2026-03-02
$0.095
—
7.04%
2026-02-02
$0.049
—
6.80%
2025-12-29
$0.185
—
6.71%
2025-11-28
$0.087
—
8.22%
2025-11-03
$0.084
—
7.67%
2025-10-01
$0.105
—
8.07%
2025-09-02
$0.131
—
8.27%
2025-08-01
$0.070
—
8.08%
2025-07-01
$0.098
—
8.47%
2025-06-02
$0.095
—
8.67%
2025-05-01
$0.087
—
8.34%
2025-04-01
$0.136
—
8.72%
2025-03-03
$0.064
—
7.64%
2025-02-03
$0.045
—
7.74%
2024-12-27
$0.374
—
7.84%
2024-12-02
$0.063
—
6.50%
2024-11-01
$0.074
—
6.95%
2024-10-01
$0.101
—
7.42%
2024-09-03
$0.115
—
7.11%
2024-08-01
$0.081
—
7.40%
2024-07-01
$0.118
—
8.32%
2024-06-03
$0.107
—
7.42%
2024-04-23
$0.060
—
8.13%
2024-04-01
$0.112
—
8.54%
2024-03-01
$0.085
—
7.88%
2024-02-01
$0.059
—
8.01%
2023-12-27
$0.187
—
8.39%
2023-12-01
$0.142
—
8.21%
2023-11-01
$0.078
—
8.32%
2023-10-02
$0.106
—
8.30%
2023-09-01
$0.146
—
7.97%
2023-08-01
$0.064
—
7.37%
2023-07-03
$0.161
—
6.93%
2023-06-01
$0.141
—
7.44%
2023-04-24
$0.055
—
6.73%
2023-04-03
$0.167
—
6.43%
2023-03-01
$0.058
—
6.68%
2023-02-01
$0.050
—
6.38%
2022-12-28
$0.093
—
8.06%
2022-12-01
$0.143
—
7.55%
2022-11-01
$0.070
—
7.39%
2022-10-03
$0.104
—
6.75%
2022-09-01
$0.124
—
6.95%
2022-08-01
$0.054
—
6.30%
2022-07-01
$0.093
—
6.87%
2022-06-01
$0.126
—
6.58%
2022-04-25
$0.042
—
6.03%
2022-04-01
$0.098
—
5.77%
2022-03-01
$0.134
—
5.82%
2022-02-01
$0.045
—
5.12%
2021-12-29
$0.209
—
5.28%
2021-12-01
$0.081
—
5.01%
2021-11-01
$0.057
—
4.78%
2021-10-01
$0.095
—
5.06%
2021-09-01
$0.116
—
5.02%
2021-08-02
$0.059
—
4.86%
2021-07-01
$0.097
—
5.09%
2021-06-01
$0.114
—
5.09%
2021-04-26
$0.024
—
4.52%
2021-04-01
$0.045
—
5.24%
2021-03-01
$0.082
—
5.68%
2021-02-01
$0.043
—
5.44%
2020-12-29
$0.127
—
5.98%
2020-12-01
$0.115
—
5.81%
2020-11-02
$0.065
—
5.47%
2020-10-01
$0.088
—
5.56%
2020-09-01
$0.109
—
6.14%
2020-08-03
$0.078
—
5.63%
2020-07-01
$0.095
—
5.83%
2020-06-01
$0.088
—
6.29%
2020-04-24
$0.069
—
6.05%
2020-04-01
$0.085
—
6.84%
2020-03-02
$0.098
—
5.53%
2020-02-03
$0.050
—
5.14%
2019-12-30
$0.152
—
5.36%
2019-12-02
$0.080
—
5.74%
2019-11-01
$0.079
—
5.70%
2019-10-01
$0.104
—
5.89%
2019-09-03
$0.097
—
5.72%
2019-08-01
$0.066
—
5.65%
2019-07-01
$0.108
—
6.11%
2019-06-03
$0.096
—
5.64%
2019-04-24
$0.057
—
6.07%
2019-04-01
$0.094
—
6.32%
2019-03-01
$0.076
—
6.37%
2019-02-01
$0.073
—
6.54%
2018-12-27
$0.120
—
7.30%
2018-12-03
$0.087
—
6.25%
2018-11-01
$0.093
—
6.62%
2018-10-01
$0.114
—
6.61%
2018-09-04
$0.068
—
5.86%
2018-08-01
$0.077
—
6.56%
2018-07-02
$0.138
—
6.69%
2018-06-01
$0.093
—
6.55%
2018-05-01
$0.083
—
6.48%
2018-04-02
$0.113
—
6.81%
2018-03-01
$0.090
—
6.70%
2018-02-01
$0.088
—
6.57%
2017-12-27
$0.103
—
6.69%
2017-12-01
$0.100
—
6.56%
2017-11-01
$0.077
—
6.38%
2017-10-02
$0.122
—
6.68%
2017-09-01
$0.088
—
6.36%
2017-08-01
$0.102
—
6.25%
2017-07-03
$0.108
—
5.77%
2017-06-01
$0.090
—
6.33%
2017-05-01
$0.069
—
6.23%
2017-04-03
$0.145
—
5.90%
2017-03-01
$0.093
—
6.09%
2017-02-01
$0.069
—
5.71%
2016-12-28
$0.150
—
6.65%
2016-12-01
$0.090
—
5.97%
2016-11-01
$0.069
—
5.82%
2016-10-03
$0.137
—
5.34%
2016-09-01
$0.070
—
5.64%
2016-08-01
$0.069
—
5.85%
2016-07-01
$0.150
—
5.58%
2016-06-01
$0.068
—
5.64%
2016-05-02
$0.073
—
5.65%
2016-04-01
$0.110
—
5.65%
2016-03-01
$0.069
—
6.27%
2016-02-01
$0.067
—
6.31%
2015-12-29
$0.162
—
6.85%
2015-12-01
$0.066
—
6.26%
2015-11-02
$0.057
—
6.14%
2015-10-01
$0.211
—
6.83%
2015-09-01
$0.063
—
5.99%
2015-08-03
$0.060
—
5.55%
2015-07-01
$0.145
—
6.43%
2015-06-01
$0.068
—
5.86%
2015-05-01
$0.050
—
5.86%
2015-04-01
$0.150
—
6.42%
2015-03-02
$0.060
—
5.92%
2015-02-02
$0.054
—
6.07%
2014-12-29
$0.165
—
5.89%
2014-12-01
$0.070
—
6.29%
2014-11-03
$0.060
—
5.99%
2014-10-01
$0.155
—
6.85%
2014-09-02
$0.080
—
6.40%
2014-08-01
$0.056
—
6.49%
2014-07-01
$0.180
—
6.85%
2014-06-02
$0.068
—
6.37%
2014-05-01
$0.067
—
6.32%
2014-04-01
$0.157
—
6.91%
2014-03-03
$0.070
—
6.24%
2014-02-03
$0.090
—
6.55%
2013-12-27
$0.151
—
7.31%
2013-12-02
$0.100
—
6.88%
2013-11-01
$0.059
—
6.66%
2013-10-01
$0.155
—
7.10%
2013-09-03
$0.091
—
6.76%
2013-08-01
$0.068
—
6.10%
2013-07-01
$0.157
—
5.70%
2013-06-03
$0.085
—
4.79%
2013-05-01
$0.059
—
4.29%
2013-04-01
$0.155
—
4.06%
2013-03-01
$0.091
—
3.30%
2013-02-01
$0.055
—
2.80%
2012-12-27
$0.146
—
2.58%
2012-12-03
$0.101
—
1.87%
2012-11-01
$0.073
—
1.34%
2012-10-01
$0.125
—
1.00%
2012-09-04
$0.080
—
0.39%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $6K
5년 누적 (세후) $29K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 2.15% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.
综合投资吸引力
该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像
优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
적합
매우 적합
매우 낮음
보통
이런 분에게 어울려요
希望持续获得股息的投资者
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- 🎯年化跑输基准-10.0%p
组合构成
该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股
배당주 중심 포트폴리오
주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
114개
상위 10개 비중
40.1%
최대 단일 종목
9.11%
집중도(HHI)
255
낮음 (분산)
🥧 섹터 비중
Technology 18.2% -12%p
Utilities 18.0% +16%p
Real Estate 14.3% +12%p
Industrials 10.8%
Communication Services 5.8% -3%p
Basic Materials 4.6%
Consumer Cyclical 2.4% -8%p
Healthcare 1.1% -10%p
Financial 0.6% -12%p
Energy 0.4% -4%p
S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 40.1% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
同类 ETF 对比
分类：Other Asset Types - Multi-Asset / Other
같은 카테고리 6종 중 AUM 4/6위 · 보수율 2/6위
카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PFXF보다 유리, ▼ 표시는 PFXF보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PFXF | VanEck Preferred Securities ex Financials ETF | 0.4% | $2.4B | 121 | 6.59% | -0.91% | +0.00% |
| Alerian MLP ETF | 1.01% ▼ | $12.9B ▲ | 15 | 7.41% ▲ | - | +10.47% ▲ | |
| Invesco Preferred ETF | 0.5% ▼ | $3.8B ▲ | 270 | 6.40% ▼ | - | -4.29% ▼ | |
| Invesco Variable Rate Preferred ETF | 0.5% ▼ | $3.0B ▲ | 354 | 6.18% ▼ | - | -1.19% ▼ | |
| Global X MLP ETF | 0.77% ▼ | $2.3B ▼ | 22 | 7.08% ▲ | - | +10.28% ▲ | |
| Global X U.S. Preferred ETF | 0.23% ▲ | $2.1B ▼ | 223 | 6.50% ▼ | - | -3.45% ▼ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ PFXF보다 유리 · ▼ PFXF보다 불리
同一主题的杠杆·备兑认购ETF
以不同策略切入同一主题的ETF
以与PFXF相同主题、采用杠杆或备兑认购方式运作的ETF共1只(杠杆 1)
并非PFXF的直接衍生品,而是同一主题下采用不同策略的ETF。
ℹ️ 汇集了哪些ETF?
在与 PFXF 主题（类别·行业）有重合的 ETF 中，有一些采用特殊策略的产品：杠杆型每日涨跌幅度为 2~3 倍，反向型追求相反方向的收益，备兑认购权证（Covered Call）型则通过期权权利金创造每月分红。
⚠️ 长期持有需注意
杠杆与反向 ETF 仅跟踪每日收益率。当波动较大时，持有时间越长，与标的指数的收益偏差会不断累积，形成 波动率衰减（volatility decay），因此更适合作为短线交易工具。
杠杆 1 对同一主题进行 2~3 倍放大的 ETF(波动较大)
常见问题
PFXF 是什么 ETF？
PFXF 是一只 Other Asset Types - Multi-Asset / Other 类 ETF，由 VanEck 运营。
PFXF投资了多少只成分股？
PFXF共持有 121 只成分股，AUM 约为 $2.4B。
PFXF是否支付分红（分配）？
PFXF的分红收益率约为 6.59%。
PFXF 的 52 周最高价和最低价是多少？
PFXF 过去 52 周最高 $19.07，最低 $17.03。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.