AIPI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

AIPI

REX AI Equity Premium Income ETF

7월 28일 2:03 PM ET (한국 7/29 03:03)

$34.62

+0.18 ▲ +0.52%

AIPI ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.65%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$404M

약 5539억원

持有標的

93個

股息殖利率

36.72%

運作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	11.13%	Total Holdings ⓘ	93	Perf Week ⓘ	-1.79%
ETF Type ⓘ	US Equity Income	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$404M	Perf Month ⓘ	-2.97%
Expense ⓘ	0.65%	NAV ⓘ	$34.41	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-23.2%	Perf Quarter ⓘ	-3.05%
Dividend TTM ⓘ	$12.71 (36.72%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	7.48%	Perf Half Y ⓘ	-12.97%
Flows% 1M ⓘ	3.69%	Flows% YTD ⓘ	17.85%	Return% SI ⓘ	16.25%	Volatility(W/M) ⓘ	1.17% 1.88%	Perf YTD ⓘ	-13.56%
SMA20 ⓘ	-3.87%	SMA50 ⓘ	-6.52%	SMA200 ⓘ	-9.71%	RSI (14) ⓘ	35.9	Beta ⓘ	1.11
IPO ⓘ	2024/6/4	Prev Close ⓘ	$34.44	Perf Year ⓘ	-19.79%	Avg Volume ⓘ	0.18M	Price ⓘ	$34.62

📊 REX AI Equity Premium Income ETF (AIPI) 投資分析

ETF 概覽

REX AI Equity Premium Income ETF · US Equities - Factor & Thematic

커버드콜형 — 콜옵션 매도로 월배당 현금흐름 추구 (상승 제한)

2024년 상장, 2년 운영 중.

REX AI Equity Premium Income ETF 以資本增值與當期收益為目標。在一般市場狀況下，將至少 80% 的淨資產（含為投資目的而借入的款項）投資於 BITA AI Leaders Select Index 的成分股。即使在市場或經濟狀況惡化時，仍將維持原有策略，不採取暫時性防禦部位。本基金屬於非分散式投資基金。

📘 AIPI ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityoptionstechnology

규모: $404M 약 5539억원
운용사: REX Shares
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2024년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

費用略高 — 年 0.65%

運作費用高於US Equities - Factor & Thematic中位數。建議與相似 ETF 比較。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.65%

我的位置後 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$650K

相較類別平均,每年多付 $250K

類別中位數年度費用

$400K

依費率 0.40% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$11.6M

若無手續費可獲得的收益中，有 12.0% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VOTE

TCW Transform 500 ETF

0.05%

每年 -0.60%p

USCA

Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF

0.07%

每年 -0.58%p

LRGF

iShares U.S. Equity Factor ETF

0.08%

每年 -0.57%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -6.7%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

🎴 covered call ETF — 總報酬比較僅供參考

此 ETF 透過賣出買權（covered call）換取每月配息（現金流），但同時放棄部分標的指數的上漲空間。因此下方相對於基準指數的總報酬與勝率指標，本質上會處於劣勢。此商品的初衷在於提供穩定配息現金流，建議一併參考「配息分析」章節。

若在 1 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$111.1M

→

累計報酬

+$11.1M

年化平均 +11.1%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +11.13%

하위 25%

價格 -19.79% + 股利 +30.92% = 總計 +11.13%/年

年化落後基準指數 6.7%p

我的位置後 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

2024年6月上市 — 不足 3 年

5年

2021.07 ~ 2026.07

2024年6月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2024年6月上市 — 不足 10 年

2年累計總報酬曲線

自 2024-06-04 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

AIPI · 僅股價 AIPI · 股價 + 累計配息 AIPI · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

AIPI S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+15%

2024

+16%

2025

-2%

2026 YTD

💡 covered call 在多數年份的總報酬比較中落後 SPY。其核心目標為股息現金流，故此比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

—

已完結年度共 2 年 — 累積 3 年以上資料 後，將顯示勝率判定。

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 covered call 因結構特性，總報酬勝率偏低。屬股息現金流導向之標的，不宜單以此數據評斷。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚠️ 123%

跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 covered call 由期權吸收波動性，在空頭市場的防禦能力優異，報酬低於 100% 屬常態。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

中風險

波動看似不大，但因選擇權結構的關係，本金可能會緩慢減少；所領到的部分配息，性質上可能是返還您投入的本金。

🎴 掩護性買權 ETF — 選擇權吸收波動

透過賣出買權放棄部分上漲空間以換取權利金，波動度因而低於一般股票型 ETF。這屬於設計上的風險降低，並非「優質 ETF」的證明。

Beta (市場敏感度)

평균권

1.11

市場上漲 10% 時 +11.1%

市場下跌 10% 時 -11.1%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±1.88%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-25.3%

回撤持續期間: 2 個月

2025-02-18 → 2025-04-08

約 3 個月後回檔

2024-06-04 最差 -15% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.48

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-8.4%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

covered call 配息 — 年化 36.72%

名目配息率雖高，但混合了選擇權權利金與本金返還，與「純配息」並不相同。

ℹ️ covered call ETF 的配息混合了選擇權權利金與本金返還（ROC），當股價下跌時配息可能減少，即使名目殖利率偏高，部分配息仍來自本金。

배당수익률

36.72%

주당 배당

$12.71

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2024~2026 (22건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다. 커버드콜은 기초자산·옵션 시장 변동에 따라 연도별 변동이 일반 배당주보다 크게 나타날 수 있습니다.

—

2021

—

2022

—

2023

$8.88

2024

$15.15 +70.6%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 22건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-22

$1.05

—

43.06%

2026-03-25

$1.02

—

45.25%

2026-02-25

$1.04

—

44.87%

2026-01-28

$1.16

—

41.94%

2025-12-24

$1.21

—

41.09%

2025-11-25

$1.20

—

42.08%

2025-10-29

$1.30

—

36.00%

2025-09-24

$1.25

—

41.62%

2025-08-27

$1.23

—

42.49%

2025-07-23

$1.27

—

41.60%

2025-06-25

$1.27

—

38.63%

2025-05-28

$1.23

—

37.23%

2025-04-23

$1.10

—

37.00%

2025-03-26

$1.28

—

30.95%

2025-02-26

$1.35

—

25.83%

2025-01-29

$1.45

—

21.42%

2024-12-24

$1.49

—

17.60%

2024-11-26

$1.51

—

14.57%

2024-10-24

$1.47

—

11.87%

2024-09-26

$1.48

—

8.87%

2024-08-27

$1.46

—

5.98%

2024-07-26

$1.48

—

2.95%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $31K

5년 누적 (세후) $155K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

專注股息收益的 ETF 適合重視每月配息、而非長期資本成長的投資人。

💡 專注於股息收益的商品。資本成長有限,部分配息可能屬於本金返還性質。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

以配息為主的收益型投資人（需取捨放棄資本成長）

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費略高 — 年 0.65%
⚠️波動率高於平均
🎯年化落後基準 -6.7%p
🧪因選擇權結構,本金可能緩慢流失（NAV 侵蝕）

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

기초지수 + 옵션 전략

보유 종목 자체는 일반 지수와 비슷하지만, 수익 구조가 옵션으로 재설계됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

67개

상위 10개 비중

55.9%

최대 단일 종목

10.26%

집중도(HHI)

530

보통

🥧 섹터 비중

Technology

83.2%

Communication Services

5.9%

Consumer Cyclical

3.0%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 55.9% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 PLTR PALANTIR TECHNOLOGIES INC.

10.26%

#2 NVDA NVIDIA CORPORATION

9.71%

#3 CRWD CROWDSTRIKE HOLDINGS, INC.

9.56%

#4 DDOG DATADOG, INC.

5.21%

#5 ARM Arm Holdings PLC

5.11%

IONQ IONQ Inc

3.34%

#7 NOW SERVICENOW, INC.

3.27%

#8 MU MICRON TECHNOLOGY, INC.

3.19%

#9 QCOM QUALCOMM INCORPORATED

3.16%

#10 CRM SALESFORCE, INC.

3.10%

同類別比較

類別：US Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 3종 중 AUM 1/3위 · 보수율 1/3위

카테고리: US Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 AIPI보다 유리, ▼ 표시는 AIPI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
AIPI	REX AI Equity Premium Income ETF	0.65%	$404M	93	36.72%	-13.56%	-19.79%
CEPI	REX Crypto Equity Premium Income ETF	0.85% ▼	$111M ▼	85	44.06% ▲	-	-24.54% ▼
LFGY	YieldMax Crypto Industry & Tech Portfolio Option Income ETF	1.02% ▼	$94M ▼	84	81.90% ▲	-	-48.80% ▼