SPYI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

SPYI

NEOS S&P 500 High Income ETF

7월 28일 11:02 AM ET (한국 7/29 24:02)

$52.32

+0.02 ▲ +0.04%

SPYI ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.68%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$10.8B

약 15조원

持有標的

509個

股息殖利率

12.06%

運作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	15.82%	Total Holdings ⓘ	509	Perf Week ⓘ	-1.3%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	14.59%	AUM ⓘ	$10.8B	Perf Month ⓘ	0.27%
Expense ⓘ	0.68%	NAV ⓘ	$52.30	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-3.31%	Perf Quarter ⓘ	0.23%
Dividend TTM ⓘ	$6.31 (12.06%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	48.19% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	9.52%	Perf Half Y ⓘ	-0.38%
Flows% 1M ⓘ	6.33%	Flows% YTD ⓘ	57.77%	Return% SI ⓘ	14.72%	Volatility(W/M) ⓘ	0.71% 0.8%	Perf YTD ⓘ	-0.4%
SMA20 ⓘ	-1.51%	SMA50 ⓘ	-1.58%	SMA200 ⓘ	-0.13%	RSI (14) ⓘ	41.07	Beta ⓘ	0.71
IPO ⓘ	2022/8/30	Prev Close ⓘ	$52.3	Perf Year ⓘ	2.43%	Avg Volume ⓘ	2.77M	Price ⓘ	$52.32

📊 NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI) 投資分析

ETF 概覽

NEOS S&P 500 High Income ETF · US Equities - Quant Strat

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2022년 상장, 4년 운영 중.

NEOS S&P 500 High Income ETF는 세금 효율적인 방식으로 높은 월간 수익을 창출하는 동시에 주가 상승 참여를 목표로 합니다. S&P 500 지수 구성 종목 포트폴리오를 운영하면서 해당 지수에 대한 콜 옵션 매수 및 매도 전략을 병행하는 액티브 운용 방식의 ETF입니다.

📘 SPYI ETF 자세히 알아보기 →

U.S.optionscovered-callSP500

규모: $10.8B 약 15조원
운용사: NEOS
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2022년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.68%

在US Equities - Quant Strat類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.68%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$680K

相較類別平均,每年節省 $110K

類別中位數年度費用

$790K

依費率 0.79% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$12.1M

若無手續費可獲得的收益中，有 12.6% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

CBOX

Calamos Tax-Aware Collateral ETF

0.14%

每年 -0.54%p

XBOX

Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF

0.14%

每年 -0.54%p

SELV

SEI QiM U.S. Large Cap Low Volatility Active ETF

0.15%

每年 -0.53%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -2.0%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 3 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$150.5M

→

累計報酬

+$50.5M

年化平均 +14.6%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +15.82%

상위 25%

價格 +2.43% + 股利 +13.39% = 總計 +15.82%/年

年化落後基準指數 2.0%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +14.59% 累計 +50.5%

상위 25%

價格 +1.55% + 股利 +13.04% = 總計 +14.59%/年

年化落後基準指數 4.4%p

我的位置前 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

2022年8月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2022年8月上市 — 不足 10 年

4年累計總報酬曲線

自 2022-08-30 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

SPYI · 僅股價 SPYI · 股價 + 累計配息 SPYI · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

250

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

SPYI S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-2%

2022

+17%

2023

+19%

2024

+17%

2025

+5%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

1 / 4年

表現不及基準 (25%)

+ 2026 YTD：落後 (4.6% vs 8.5%)

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 76%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.71

市場上漲 10% 時 +7.1%

市場下跌 10% 時 -7.1%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±0.80%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-16.5%

回撤持續期間: 2 個月

2025-02-19 → 2025-04-08

約 78 日後回檔

2022-08-30 最差 -9% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.84

平均 — 風險調整後報酬一般

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-4.2%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 12.06%

提供穩定配息收益的 ETF。

ℹ️ 此 ETF 設計以配息收益為目的。配息主要來自所持成分股的股息加上小額利息，相對穩定。

배당수익률

12.06%

주당 배당

$6.31

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 3년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2022~2026 (43건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

$1.89

2022

$5.31 +181.3%

2023

$6.12 +15.2%

2024

$6.15 +0.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 43건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-22

$0.525

—

12.86%

2026-03-18

$0.510

—

13.35%

2026-02-18

$0.522

—

12.85%

2026-01-21

$0.531

—

12.78%

2025-12-24

$0.532

—

12.58%

2025-11-26

$0.522

—

11.70%

2025-10-22

$0.527

—

12.79%

2025-09-24

$0.527

—

12.77%

2025-08-20

$0.518

—

13.08%

2025-07-23

$0.511

—

13.07%

2025-06-25

$0.505

—

13.34%

2025-05-21

$0.506

—

13.68%

2025-04-23

$0.462

—

14.51%

2025-03-26

$0.506

—

12.66%

2025-02-26

$0.514

—

12.16%

2025-01-22

$0.517

—

12.85%

2024-12-24

$0.516

—

11.76%

2024-11-20

$0.521

—

12.71%

2024-10-23

$0.520

—

12.72%

2024-09-25

$0.515

—

11.74%

2024-08-21

$0.556

—

12.76%

2024-07-24

$0.509

—

12.91%

2024-06-26

$0.505

—

11.74%

2024-05-22

$0.500

—

12.86%

2024-04-24

$0.489

—

13.09%

2024-03-20

$0.501

—

12.63%

2024-02-21

$0.497

—

12.90%

2024-01-24

$0.490

—

11.94%

2023-12-20

$0.485

—

12.06%

2023-11-22

$0.478

—

12.15%

2023-10-25

$0.465

—

12.56%

2023-09-20

$0.490

—

12.01%

2023-08-23

$0.486

—

10.88%

2023-07-26

$0.505

—

9.59%

2023-06-22

$0.497

—

8.71%

2023-05-24

$0.487

—

7.99%

2023-04-26

$0.482

—

7.02%

2023-03-22

$0.466

—

6.12%

2023-02-23

$0.472

—

5.03%

2022-12-23

$0.461

—

4.11%

2022-11-23

$0.478

—

2.97%

2022-10-26

$0.465

—

2.05%

2022-09-21

$0.485

—

1.03%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $10K

5년 누적 (세후) $51K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

希望穩定領取股息的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波動率高於平均

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

508개

상위 10개 비중

36.6%

최대 단일 종목

7.59%

집중도(HHI)

197

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

33.1% +3%p

Communication Services

10.1%

Financial

10.1%

Consumer Cyclical

9.3%

Healthcare

7.8% -3%p

Industrials

7.6%

Consumer Defensive

3.9%

Utilities

2.4%

Energy

2.3%

Real Estate

1.9%

Basic Materials

1.7%

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 36.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 NVDA NVIDIA Corp

7.59%

#2 AAPL Apple Inc

6.74%

#3 MSFT Microsoft Corp

4.94%

#4 AMZN Amazon.com Inc

3.65%

#5 GOOGL Alphabet Inc

3.00%

#6 AVGO Broadcom Inc

2.61%

#7 GOOGL Alphabet Inc

2.39%

#8 META Meta Platforms Inc

2.24%

#9 TSLA Tesla Inc

1.87%

#10 BRK-A Berkshire Hathaway Inc

1.58%

同類別比較

類別：US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 2/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SPYI보다 유리, ▼ 표시는 SPYI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
SPYI	NEOS S&P 500 High Income ETF	0.68%	$10.8B	509	12.06%	-0.40%	+2.43%
QQQI	NEOS Nasdaq 100 High Income ETF	0.68%	$13.3B ▲	106	14.50% ▲	-	-0.21% ▼
ACYN	FT Vest Laddered Autocallable Barrier & Income ETF	0.75% ▼	$1.3B ▼	7	2.64% ▼	-	-
ISPY	ProShares S&P 500 High Income ETF	0.56% ▲	$1.2B ▼	513	4.71% ▼	-	+8.77% ▲
IWMI	NEOS Russell 2000 High Income ETF	0.68%	$1.1B ▼	4	13.76% ▲	-	+12.20% ▲
RSPA	Invesco S&P 500 Equal Weight Income Advantage ETF	0.29% ▲	$1.0B ▼	527	8.96% ▼	-	+5.90% ▲