CEPI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

CEPI

REX Crypto Equity Premium Income ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$31.10

-0.38 ▼ -1.19%

🌙 7월 28일 7:34 PM ET (한국 7/29 08:34)

$31.05

-0.04 ▼ -0.12%

CEPI ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.85%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$112M

약 1536억원

持有標的

85個

股息殖利率

44.62%

運作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	15.74%	Total Holdings ⓘ	85	Perf Week ⓘ	-5.15%
ETF Type ⓘ	US Equity Income	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$112M	Perf Month ⓘ	-7.36%
Expense ⓘ	0.85%	NAV ⓘ	$31.45	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-28.83%	Perf Quarter ⓘ	-7.08%
Dividend TTM ⓘ	$13.88 (44.62%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	15.27%	Perf Half Y ⓘ	-12.12%
Flows% 1M ⓘ	7.79%	Flows% YTD ⓘ	48.79%	Return% SI ⓘ	9.93%	Volatility(W/M) ⓘ	2.06% 2.51%	Perf YTD ⓘ	-7.63%
SMA20 ⓘ	-3.72%	SMA50 ⓘ	-7.33%	SMA200 ⓘ	-9.02%	RSI (14) ⓘ	38.39	Beta ⓘ	1.7
IPO ⓘ	2024/12/4	Prev Close ⓘ	$31.48	Perf Year ⓘ	-25.55%	Avg Volume ⓘ	0.05M	Price ⓘ	$31.1

📊 REX Crypto Equity Premium Income ETF (CEPI) 投資分析

ETF 概覽

REX Crypto Equity Premium Income ETF · US Equities - Factor & Thematic

커버드콜형 — 콜옵션 매도로 월배당 현금흐름 추구 (상승 제한)

2024년 상장, 2년 운영 중.

REX Crypto Equity Premium Income ETF는 자본 증식과 현재 수익을 목표로 합니다. 통상적인 시장 상황에서 순자산(투자 목적의 차입금 포함)의 80% 이상을 BITA Crypto Assets & Digital Payments Index 구성 기업 주식에 투자합니다. 이 지수는 암호화폐 관련 사업에 적극 참여하는 미국 규제 거래소 상장 25개 기업의 시장 성과를 추종하는 룰 기반 복합 지수입니다. 비분산 투자 펀드입니다.

📘 CEPI ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equitycryptooptions

규모: $112M 약 1536억원
운용사: REX Shares
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2024년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

費用略高 — 年 0.85%

運作費用高於US Equities - Factor & Thematic中位數。建議與相似 ETF 比較。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.85%

我的位置後 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$850K

相較類別平均,每年多付 $450K

類別中位數年度費用

$400K

依費率 0.40% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$15.1M

若無手續費可獲得的收益中，有 15.6% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VOTE

TCW Transform 500 ETF

0.05%

每年 -0.80%p

USCA

Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF

0.07%

每年 -0.78%p

LRGF

iShares U.S. Equity Factor ETF

0.08%

每年 -0.77%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -2.0%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

🎴 covered call ETF — 總報酬比較僅供參考

此 ETF 透過賣出買權（covered call）換取每月配息（現金流），但同時放棄部分標的指數的上漲空間。因此下方相對於基準指數的總報酬與勝率指標，本質上會處於劣勢。此商品的初衷在於提供穩定配息現金流，建議一併參考「配息分析」章節。

若在 1 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$115.7M

→

累計報酬

+$15.7M

年化平均 +15.7%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +15.74%

평균권

價格 -25.55% + 股利 +41.29% = 總計 +15.74%/年

年化落後基準指數 2.0%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

2024年12月上市 — 不足 3 年

5年

2021.07 ~ 2026.07

2024年12月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2024年12月上市 — 不足 10 年

2年累計總報酬曲線

自 2024-12-04 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

CEPI · 僅股價 CEPI · 股價 + 累計配息 CEPI · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

CEPI S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-9%

2024

+9%

2025

+4%

2026 YTD

💡 covered call 在多數年份的總報酬比較中落後 SPY。其核心目標為股息現金流，故此比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

—

已完結年度共 2 年 — 累積 3 年以上資料 後，將顯示勝率判定。

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 covered call 因結構特性，總報酬勝率偏低。屬股息現金流導向之標的，不宜單以此數據評斷。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚠️ 170%

跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 covered call 由期權吸收波動性，在空頭市場的防禦能力優異，報酬低於 100% 屬常態。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

中風險

波動看似不大，但因選擇權結構的關係，本金可能會緩慢減少；所領到的部分配息，性質上可能是返還您投入的本金。

🎴 掩護性買權 ETF — 選擇權吸收波動

透過賣出買權放棄部分上漲空間以換取權利金，波動度因而低於一般股票型 ETF。這屬於設計上的風險降低，並非「優質 ETF」的證明。

Beta (市場敏感度)

하위 25%

1.70

市場上漲 10% 時 +17.0%

市場下跌 10% 時 -17.0%

我的位置後 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±2.51%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-29.5%

回撤持續期間: 2 個月

2025-01-24 → 2025-04-08

約 3 個月後回檔

2024-12-04 最差 -19% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.04

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

covered call 配息 — 年化 44.62%

名目配息率雖高，但混合了選擇權權利金與本金返還，與「純配息」並不相同。

ℹ️ covered call ETF 的配息混合了選擇權權利金與本金返還（ROC），當股價下跌時配息可能減少，即使名目殖利率偏高，部分配息仍來自本金。

배당수익률

44.62%

주당 배당

$13.88

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2025~2026 (16건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다. 커버드콜은 기초자산·옵션 시장 변동에 따라 연도별 변동이 일반 배당주보다 크게 나타날 수 있습니다.

—

2021

—

2022

—

2023

—

2024

$17.10

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 16건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-28

$1.17

—

53.40%

2026-03-24

$1.06

—

58.26%

2026-02-24

$1.11

—

57.22%

2026-01-27

$1.25

—

52.82%

2025-12-23

$1.23

—

49.72%

2025-11-26

$1.23

—

45.52%

2025-10-28

$1.50

—

34.77%

2025-09-23

$1.44

—

32.86%

2025-08-26

$1.41

—

29.77%

2025-07-29

$1.46

—

25.80%

2025-06-24

$1.38

—

22.47%

2025-05-29

$1.39

—

19.72%

2025-04-29

$1.33

—

16.44%

2025-03-25

$1.46

—

11.80%

2025-02-25

$1.58

—

7.84%

2025-01-28

$1.70

—

3.60%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $38K

5년 누적 (세후) $189K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

專注股息收益的 ETF 適合重視每月配息、而非長期資本成長的投資人。

💡 專注於股息收益的商品。資本成長有限,部分配息可能屬於本金返還性質。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

以配息為主的收益型投資人（需取捨放棄資本成長）

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費略高 — 年 0.85%
⚠️波動率高於平均
🧪因選擇權結構,本金可能緩慢流失（NAV 侵蝕）

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

기초지수 + 옵션 전략

보유 종목 자체는 일반 지수와 비슷하지만, 수익 구조가 옵션으로 재설계됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

87개

상위 10개 비중

53.1%

최대 단일 종목

6.67%

집중도(HHI)

469

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

45.9%

Technology

41.9%

Consumer Cyclical

4.3%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 53.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 AMD Advanced Micro Devices Inc

6.67%

#2 MU Micron Technology Inc

5.77%

APLD Applied Digital Corp

5.70%

#4 MSTR Strategy Inc

5.64%

MARA MARA Holdings Inc

5.63%

IREN IREN Ltd

5.35%

#7 TSM TSMC

4.78%

#8 NVDA NVIDIA Corp

4.60%

#9 V Visa Inc

4.48%

#10 COIN Coinbase Global Inc

4.48%

同類別比較

類別：US Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 3종 중 AUM 2/3위 · 보수율 2/3위

카테고리: US Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 CEPI보다 유리, ▼ 표시는 CEPI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
CEPI	REX Crypto Equity Premium Income ETF	0.85%	$112M	85	44.62%	-7.63%	-25.55%
AIPI	REX AI Equity Premium Income ETF	0.65% ▲	$407M ▲	93	37.21% ▼	-	-21.33% ▲
LFGY	YieldMax Crypto Industry & Tech Portfolio Option Income ETF	1.02% ▼	$94M ▼	85	83.23% ▲	-	-49.58% ▼