ZROZ
PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF
7월 28일 11:51 AM ET (한국 7/29 24:51)
$60.40
+0.62 ▲ +1.04%
ZROZ ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。
总费用比率
0.15%
年度运营费用
净资产规模 (AUM)
$1.3B
약 2조원
持仓
24只
股息率
5.38%
运作方式
Passive
| Category | Bonds - Treasury & Government | Asset Type | Bonds | Return% 1Y | -1.22% | Total Holdings | 24 | Perf Week | 0.25% |
| ETF Type | US Bonds | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | -9.19% | AUM | $1.3B | Perf Month | -7.7% |
| Expense | 0.15% | NAV | $59.89 | Return% 5Y | -13.78% | 52W High | -15.19% | Perf Quarter | -4.51% |
| Dividend TTM | $3.25 (5.38%) | Div Gr. 3/5Y | 9.8% 3.09% | Return% 10Y | -5.2% | 52W Low | 1.99% | Perf Half Y | -7.22% |
| Flows% 1M | 5.8% | Flows% YTD | -9.3% | Return% SI | 1.65% | Volatility(W/M) | 0.78% 0.8% | Perf YTD | -5.99% |
| SMA20 | -1.43% | SMA50 | -2.82% | SMA200 | -6.88% | RSI (14) | 39.08 | Beta | 0.72 |
| IPO | 2009/11/4 | Prev Close | $59.78 | Perf Year | -5.9% | Avg Volume | 0.63M | Price | $60.4 |
PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF (ZROZ) 投资分析
ETF 概览
PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF · Bonds - Treasury & Government
채권형 — 채권 ETF (만기 미상)
2009년 상장, 17년 운영 중.
PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 ICE BofA Long US Treasury Principal STRIPS 지수의 총수익과 밀접하게 일치하는 투자 성과를 제공하고자 합니다. 자산의 최소 80%를 미국 국채의 마지막 원금 상환액을 나타내는 만기 25년 이상의 장기 국채 스트립(STRIPS) 채권들에 투자합니다.
📘 ZROZ ETF 자세히 알아보기 →U.S.fixed-incometreasuriesbonds
- 규모
- $1.3B 약 2조원
- 운용사
- PIMCO
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2009년
费用效率
年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响
费率处于平均水平 — 年化 0.15%
在Bonds - Treasury & Government类别中处于中等水平。
实际年化管理费 (Net Expense Ratio)
평균권0.15%
我的位置中等
低位区 均值 高位区
按投资金额的实际费用模拟
$100.0M
年度管理费
$150K
与同类平均持平
同类中位数年费用
$150K
按费率 0.15% 计算
10年累计管理费 (假设市场年化上涨7%的长期模拟)
$2.7M
若没有手续费，你本可赚取金额的 2.8% 会流入资管机构
管理费每年都会从资产中扣除一部分，按10年复利累计，损失远大于简单的「年费 × 10」相加。7%的年化收益假设基于 S&P 500 的长期平均水平。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖动滑块调整金额，结果实时更新。
同类中更便宜的替代品
VGIT
Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF
0.03%
每年 -0.12%p
VGSH
Vanguard Short-Term Treasury ETF
0.03%
每年 -0.12%p
SCHR
Schwab Intermediate-Term U.S. Treasury ETF
0.03%
每年 -0.12%p
* 费率低未必代表 ETF 更优，请综合考虑跟踪指数、流动性、税务等因素。
长期表现
1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力
同类中表现靠后
长期收益率明显低于同类平均水平。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -19.0%p。
ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。
若在 10 年前投资,如今...
$100.0M
当前资产
$58.6M
→
累计亏损
$-41,374,930
年化 -5.2%
ℹ️ 收益构成条形图阅读方法
各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。
价格上涨 价格下跌 获得分红
以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）
1 年
2025.07 ~ 2026.07
年化 -1.22%
하위 25%价格 -5.90% + 分红 +4.68% = 总 -1.22%/年
年化跑输基准 19.0%p
我的位置后 25%
低位区 均值 高位区
3 年
2023.07 ~ 2026.07
年化 -9.19% 累计 -25.1%
하위 5%价格 -11.35% + 分红 +2.16% = 总 -9.19%/年
年化跑输基准 28.2%p
我的位置后 5%
低位区 均值 高位区
5 年
2021.07 ~ 2026.07
年化 -13.78% 累计 -52.4%
하위 5%价格 -16.89% + 分红 +3.11% = 总 -13.78%/年
年化跑输基准 26.7%p
我的位置后 5%
低位区 均值 高位区
10年
2016.07 ~ 2026.07
年化 -5.20% 累计 -41.4%
하위 5%价格 -7.91% + 分红 +2.71% = 总 -5.20%/年
年化跑输基准 20.1%p
我的位置后 5%
低位区 均值 高位区
10年 累计总收益曲线
2016-07-28 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。
ZROZ · 仅股价 ZROZ · 股价 + 累计分红 ZROZ · 红利再投资 S&P 500 (SPY)
0
150
300
450
ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。
年度收益率对比
按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率
ZROZ S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
💡 股票类基准(SPY)资产类别不同，直接对比仅供参考。
ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。
相对 S&P 500 (SPY) 的胜率
2 / 9年
落后于基准 (22%)
+ 2026 YTD：落后 (-4.3% vs 8.5%)
2017 ✗
2018 ✓
2019 ✗
2020 ✓
2021 ✗
2022 ✗
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 与不同资产类别(如SPY)的胜率仅供参考。
ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。
下跌捕获比 (Downside Capture)
40%
下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色
<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 债券与股票下跌常呈负相关,该指标的解读较为有限。
ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。
风险特征
波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史
综合风险等级
债券基准
债券ETF的波动本来就比股票小，直接拿它和其他资产比意义不大，应该在债券ETF之间相互比较。同时也要结合利率上行时价格下跌的关系来综合判断。
🏦 债券 ETF — 低波动·低 Beta 是其本性
债券的波动率远低于股票,相对股票基准的 Beta 也较低。"稳定"这一评价是理所当然的结果,有意义的对比应以债券指数(如 AGG/TLT 等)为基准。
Beta（市场敏感度）
하위 5%0.72
市场上涨 10% 时 +7.2%
市场下跌 10% 时 -7.2%
我的位置后 5%
低位区 均值 高位区
ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。
日均波动幅度（最近 1 个月）
하위 25%±0.80%
标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上
年化波动率走势 (过去 10 年)
ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。
最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年
-62.9%
2015-07-31 最大 -61% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。
夏普比率（风险调整收益）
-0.27
不佳 — 收益低于无风险利率
ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。
月度最大预期亏损 (VaR 95%)
-10.6%
按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。
ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。
分红分析
派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算
债券派息 —— 年化 5.38%
派息主要来源于票息利息。5 年股息增长率 +3.1%。
债券 ETF 的派息大部分来源于票息收益。利率上升时派息会增加，但价格会随之下跌，需要综合看待这一关系。
배당수익률
5.38%
주당 배당
$3.25
연간 기준
5년 성장률
3.1%
지급 주기
분기배당
4월 · 10월 · 12월
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
$2.63 -19.3%
2016
$3.07 +16.8%
2017
$3.27 +6.5%
2018
$2.96 -9.5%
2019
$2.74 -7.4%
2020
$2.44 -10.9%
2021
$2.41 -1.2%
2022
$3.00 +24.5%
2023
$3.14 +4.7%
2024
$3.19 +1.6%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 65건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-04-01
$0.820
—
6.34%
2025-12-31
$0.880
—
6.27%
2025-10-01
$0.740
—
5.81%
2025-07-01
$0.790
—
5.91%
2025-04-01
$0.780
—
5.44%
2024-12-31
$0.840
—
4.58%
2024-10-01
$0.760
—
4.59%
2024-07-01
$0.770
—
5.26%
2024-04-01
$0.770
—
4.96%
2023-12-28
$0.780
—
4.20%
2023-10-02
$0.710
—
4.94%
2023-07-03
$0.780
—
3.05%
2023-04-03
$0.730
—
2.71%
2022-12-29
$0.620
—
3.44%
2022-10-03
$0.630
—
2.59%
2022-07-01
$0.610
—
2.76%
2022-04-01
$0.550
—
2.25%
2021-12-30
$0.640
—
2.03%
2021-10-01
$0.630
—
2.06%
2021-07-01
$0.560
—
2.12%
2021-04-01
$0.610
—
2.49%
2020-12-30
$0.650
—
1.68%
2020-10-01
$0.570
—
1.72%
2020-07-01
$0.670
—
1.79%
2020-04-01
$0.850
—
1.74%
2019-12-30
$0.860
—
2.18%
2019-10-01
$0.700
—
2.64%
2019-07-01
$0.670
—
3.06%
2019-04-01
$0.730
—
3.44%
2018-12-28
$0.950
—
3.63%
2018-10-01
$0.770
—
3.62%
2018-07-02
$0.770
—
3.42%
2018-04-02
$0.782
—
3.38%
2017-12-28
$0.782
—
3.46%
2017-10-02
$0.770
—
3.81%
2017-07-03
$0.800
—
3.14%
2017-04-03
$0.720
—
3.00%
2016-12-28
$1.11
—
3.30%
2016-10-03
$1.00
—
1.83%
2016-07-01
$0.520
—
1.58%
2015-12-29
$0.930
—
3.66%
2015-09-30
$0.730
—
2.90%
2015-06-30
$0.850
—
3.15%
2015-03-31
$0.750
—
2.50%
2014-12-29
$0.780
—
2.01%
2014-09-30
$0.176
—
3.44%
2014-06-30
$0.760
—
3.42%
2014-03-31
$0.680
—
3.71%
2013-12-27
$1.24
—
5.59%
2013-09-30
$0.740
—
3.84%
2013-06-28
$0.800
—
4.53%
2013-03-28
$0.770
—
4.09%
2012-12-27
$1.08
—
4.03%
2012-09-28
$0.920
—
3.64%
2012-06-29
$0.705
—
3.49%
2012-03-30
$0.740
—
4.20%
2011-12-28
$1.05
—
3.78%
2011-09-30
$0.728
—
3.59%
2011-06-30
$0.825
—
5.89%
2011-03-31
$0.736
—
5.89%
2010-12-29
$0.856
—
5.36%
2010-09-30
$0.812
—
3.41%
2010-06-30
$0.880
—
2.56%
2010-03-31
$0.742
—
1.90%
2009-12-29
$0.506
—
0.74%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $5K
5년 누적 (세후) $24K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 3.09% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.
综合投资吸引力
该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像
需谨慎评估 多项指标出现预警信号,建议与同类 ETF 对比后再做决定。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
낮음
매우 적합
매우 낮음
매우 적합
이런 분에게 어울려요
希望提升投资组合稳定性的投资者
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- 📈长期收益率明显低于同类产品
- ⚠️波动率高于平均水平
- 🎯年化跑输基准-26.7%p
组合构成
该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股
채권 포트폴리오
주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
20개
상위 10개 비중
55.3%
최대 단일 종목
5.89%
집중도(HHI)
510
보통
⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 55.3% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
同类 ETF 对比
分类：Bonds - Treasury & Government
같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위
카테고리: Bonds - Treasury & Government
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 ZROZ보다 유리, ▼ 표시는 ZROZ보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ZROZ | PIMCO 25+ Year Zero Coupon U.S. Treasury Index ETF | 0.15% | $1.3B | 24 | 5.38% | -5.99% | -5.90% |
| iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | 0.15% | $42.7B ▲ | 48 | 4.66% ▼ | - | -3.10% ▲ | |
| iShares 10-20 Year Treasury Bond ETF | 0.15% | $11.0B ▲ | 61 | 4.55% ▼ | - | -2.21% ▲ | |
| State Street SPDR Portfolio Long Term Treasury ETF | 0.03% ▲ | $10.5B ▲ | 101 | 4.29% ▼ | - | -2.30% ▲ | |
| Vanguard Long-Term Treasury ETF | 0.03% ▲ | $10.3B ▲ | 100 | 4.69% ▼ | - | -2.65% ▲ | |
| Vanguard Extended Duration Treasury ETF | 0.05% ▲ | $3.4B ▲ | 81 | 5.27% ▼ | - | -4.98% ▲ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ ZROZ보다 유리 · ▼ ZROZ보다 불리
同一主题的杠杆·备兑认购ETF
以不同策略切入同一主题的ETF
以与ZROZ相同主题、采用杠杆或备兑认购方式运作的ETF共9只(杠杆 2 · 反向 3 · 备兑看涨 4)
并非ZROZ的直接衍生品,而是同一主题下采用不同策略的ETF。
ℹ️ 汇集了哪些ETF?
在与 ZROZ 主题（类别·行业）有重合的 ETF 中，有一些采用特殊策略的产品：杠杆型每日涨跌幅度为 2~3 倍，反向型追求相反方向的收益，备兑认购权证（Covered Call）型则通过期权权利金创造每月分红。
⚠️ 长期持有需注意
杠杆与反向 ETF 仅跟踪每日收益率。当波动较大时，持有时间越长，与标的指数的收益偏差会不断累积，形成 波动率衰减（volatility decay），因此更适合作为短线交易工具。
杠杆 2 对同一主题进行 2~3 倍放大的 ETF(波动较大)
反向 3 押注同一主题下跌的 ETF
常见问题
ZROZ 是什么 ETF？
ZROZ 是一只 Bonds - Treasury & Government 类 ETF，由 PIMCO 运营。
ZROZ投资了多少只成分股？
ZROZ共持有 24 只成分股，AUM 约为 $1.3B。
ZROZ是否支付分红（分配）？
ZROZ的分红收益率约为 5.38%。
ZROZ 的 52 周最高价和最低价是多少？
ZROZ 过去 52 周最高 $71.21，最低 $59.22。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.