VGSH 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: VGSH是否支付分红（分配）？

VGSH的分红收益率约为 3.85%。

VGSH

Vanguard Short-Term Treasury ETF

7월 28일 3:41 PM ET (한국 7/29 04:41)

$58.02

+0.00 +0.00%

VGSH ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.03%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$29.9B

약 41조원

持仓

92只

股息率

3.85%

运作方式

Passive

Category ⓘ	Bonds - Treasury & Government	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	2.91%	Total Holdings ⓘ	92	Perf Week ⓘ	-0.12%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	4.18%	AUM ⓘ	$29.9B	Perf Month ⓘ	-0.31%
Expense ⓘ	0.03%	NAV ⓘ	$57.99	Return% 5Y ⓘ	1.86%	52W High ⓘ	-1.68%	Perf Quarter ⓘ	-0.91%
Dividend TTM ⓘ	$2.23 (3.85%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	52.49% 27.53%	Return% 10Y ⓘ	1.72%	52W Low ⓘ	0.1%	Perf Half Y ⓘ	-1.24%
Flows% 1M ⓘ	2.57%	Flows% YTD ⓘ	17.65%	Return% SI ⓘ	1.4%	Volatility(W/M) ⓘ	0.07% 0.07%	Perf YTD ⓘ	-1.21%
SMA20 ⓘ	-0.09%	SMA50 ⓘ	-0.19%	SMA200 ⓘ	-0.89%	RSI (14) ⓘ	43.84	Beta ⓘ	0.05
IPO ⓘ	2009/11/23	Prev Close ⓘ	$58.02	Perf Year ⓘ	-0.92%	Avg Volume ⓘ	3.40M	Price ⓘ	$58.02

📊 Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH) 投资分析

ETF 概览

Vanguard Short-Term Treasury ETF · Bonds - Treasury & Government

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2009년 상장, 17년 운영 중.

Vanguard Short-Term Treasury Index Fund ETF Shares는 단기 달러 가중평균 만기를 가진 시장 가중 국채 지수의 성과를 추종합니다. 이 ETF는 Bloomberg US Treasury 1-3 Year Index의 성과를 추종하도록 설계된 지수 투자 접근법을 사용합니다. 지수는 만기 1~3년의 미국 재무부가 발행한 고정수익 증권을 모두 포함합니다(물가연동 증권, 부동금리 증권 및 일부 기타 증권 유형 제외). 펀드 자산의 최소 80%를 지수 편입 채권에 투자합니다.

📘 VGSH ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incometreasuriesbonds

규모: $29.9B 약 41조원
운용사: Vanguard
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2009년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

行业最低水平 — 年化 0.03%

在Bonds - Treasury & Government类别中상위 5%。投资1亿韩元,年费用约为30,000韩元。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

상위 5%

0.03%

我的位置前 5%

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$30K

相比同类平均每年节省 $120K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

长期收益率处于平均水平

接近Bonds - Treasury & Government中位数。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -14.9%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 10 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$118.6M

→

累计收益

+$18.6M

年化 +1.7%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +2.91%

평균권

价格 -0.92% + 分红 +3.83% = 总 +2.91%/年

年化跑输基准 14.9%p

我的位置中等

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +4.18% 累计 +13.1%

평균권

价格 +0.20% + 分红 +3.98% = 总 +4.18%/年

年化跑输基准 14.8%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +1.86% 累计 +9.7%

평균권

价格 -1.10% + 分红 +2.96% = 总 +1.86%/年

年化跑输基准 11.0%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化 +1.72% 累计 +18.6%

평균권

价格 -0.45% + 分红 +2.17% = 总 +1.72%/年

年化跑输基准 13.2%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年累计总收益曲线

2016-07-28 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

VGSH · 仅股价 VGSH · 股价 + 累计分红 VGSH · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

VGSH S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+0%

2017

+2%

2018

+4%

2019

+3%

2020

-1%

2021

-4%

2022

+4%

2023

+4%

2024

+5%

2025

+0%

2026 YTD

💡 股票类基准(SPY)资产类别不同，直接对比仅供参考。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

2 / 9年

落后于基准 (22%)

+ 2026 YTD：落后 (0.3% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 与不同资产类别(如SPY)的胜率仅供参考。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ -1%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 债券与股票下跌常呈负相关,该指标的解读较为有限。

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

债券基准

债券ETF的波动本来就比股票小，直接拿它和其他资产比意义不大，应该在债券ETF之间相互比较。同时也要结合利率上行时价格下跌的关系来综合判断。

🏦 债券 ETF — 低波动·低 Beta 是其本性

债券的波动率远低于股票,相对股票基准的 Beta 也较低。"稳定"这一评价是理所当然的结果,有意义的对比应以债券指数(如 AGG/TLT 等)为基准。

Beta（市场敏感度）

평균권

0.05

市场上涨 10% 时 +0.5%

市场下跌 10% 时 -0.5%

我的位置中等

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±0.07%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-5.7%

回撤持续期: 18 个月

2021-04-20 → 2022-10-20

约 1.6 年回本

2015-07-31 最大 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

-0.89

不佳 — 收益低于无风险利率

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-0.6%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

债券派息 —— 年化 3.85%

派息主要来源于票息利息。5 年股息增长率 +27.5%。

ℹ️ 债券 ETF 的派息大部分来源于票息收益。利率上升时派息会增加，但价格会随之下跌，需要综合看待这一关系。

배당수익률

3.85%

주당 배당

$2.23

연간 기준

5년 성장률

27.5%

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2009~2026 (195건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.51 +29.1%

2016

$0.66 +29.8%

2017

$1.08 +63.0%

2018

$1.39 +28.6%

2019

$1.08 -22.5%

2020

$0.40 -62.5%

2021

$0.67 +64.6%

2022

$1.93 +190.8%

2023

$2.44 +26.0%

2024

$2.35 -3.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 195건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.186

—

4.28%

2026-03-02

$0.170

—

4.25%

2026-02-02

$0.185

—

4.32%

2025-12-18

$0.190

—

4.35%

2025-12-01

$0.185

—

4.36%

2025-11-03

$0.189

—

4.05%

2025-10-01

$0.190

—

4.44%

2025-09-02

$0.199

—

4.48%

2025-08-01

$0.200

—

4.50%

2025-07-01

$0.194

—

4.51%

2025-06-02

$0.205

—

4.54%

2025-05-01

$0.198

—

4.50%

2025-04-01

$0.206

—

4.52%

2025-03-03

$0.187

—

4.17%

2025-02-03

$0.208

—

4.20%

2024-12-24

$0.201

—

4.20%

2024-12-02

$0.200

—

4.17%

2024-11-01

$0.215

—

4.15%

2024-10-01

$0.202

—

4.36%

2024-09-03

$0.210

—

4.03%

2024-08-01

$0.210

—

3.99%

2024-07-01

$0.202

—

4.24%

2024-06-03

$0.206

—

3.89%

2024-05-01

$0.197

—

3.81%

2024-04-01

$0.202

—

3.95%

2024-03-01

$0.193

—

3.59%

2024-02-01

$0.198

—

3.65%

2023-12-22

$0.195

—

3.52%

2023-12-01

$0.186

—

3.36%

2023-11-01

$0.185

—

3.22%

2023-10-02

$0.179

—

3.03%

2023-09-01

$0.174

—

2.81%

2023-08-01

$0.171

—

2.61%

2023-07-03

$0.159

—

2.32%

2023-06-01

$0.152

—

2.17%

2023-05-01

$0.144

—

1.96%

2023-04-03

$0.143

—

1.70%

2023-03-01

$0.121

—

1.56%

2023-02-01

$0.125

—

1.36%

2022-12-23

$0.115

—

1.50%

2022-12-01

$0.098

—

1.33%

2022-11-01

$0.088

—

1.19%

2022-10-03

$0.071

—

1.03%

2022-09-01

$0.060

—

0.96%

2022-08-01

$0.056

—

0.88%

2022-07-01

$0.049

—

0.81%

2022-06-01

$0.040

—

0.76%

2022-05-02

$0.029

—

0.72%

2022-04-01

$0.024

—

0.71%

2022-03-01

$0.018

—

0.69%

2022-02-01

$0.017

—

0.70%

2021-12-23

$0.204

—

1.33%

2021-12-01

$0.015

—

1.04%

2021-11-01

$0.015

—

1.08%

2021-10-01

$0.015

—

1.11%

2021-09-01

$0.017

—

1.16%

2021-08-02

$0.018

—

1.22%

2021-07-01

$0.017

—

1.28%

2021-06-01

$0.018

—

1.35%

2021-05-03

$0.018

—

1.32%

2021-04-01

$0.021

—

1.53%

2021-03-01

$0.021

—

1.66%

2021-02-01

$0.025

—

1.79%

2020-12-23

$0.402

—

1.75%

2020-12-01

$0.033

—

1.42%

2020-11-02

$0.038

—

1.37%

2020-10-01

$0.040

—

1.49%

2020-09-01

$0.046

—

1.78%

2020-08-03

$0.051

—

1.71%

2020-07-01

$0.054

—

1.82%

2020-06-01

$0.062

—

2.12%

2020-05-01

$0.071

—

2.02%

2020-04-01

$0.080

—

2.10%

2020-03-02

$0.097

—

2.20%

2020-02-03

$0.102

—

2.24%

2019-12-23

$0.106

—

2.47%

2019-12-02

$0.102

—

2.46%

2019-11-01

$0.111

—

2.46%

2019-10-01

$0.112

—

2.45%

2019-09-03

$0.114

—

2.42%

2019-08-01

$0.122

—

2.40%

2019-07-01

$0.116

—

2.35%

2019-06-03

$0.124

—

2.16%

2019-05-01

$0.119

—

2.25%

2019-04-01

$0.126

—

2.18%

2019-03-01

$0.111

—

2.09%

2019-02-01

$0.125

—

2.00%

2018-12-24

$0.111

—

1.93%

2018-12-03

$0.104

—

1.75%

2018-11-01

$0.106

—

1.78%

2018-10-01

$0.102

—

1.71%

2018-09-04

$0.100

—

1.54%

2018-08-01

$0.094

—

1.55%

2018-07-02

$0.089

—

1.49%

2018-06-01

$0.086

—

1.43%

2018-05-01

$0.080

—

1.37%

2018-04-02

$0.078

—

1.31%

2018-03-01

$0.066

—

1.27%

2018-02-01

$0.063

—

1.21%

2017-12-26

$0.076

—

1.10%

2017-12-01

$0.064

—

1.15%

2017-11-01

$0.060

—

1.11%

2017-10-02

$0.063

—

1.08%

2017-09-01

$0.055

—

1.05%

2017-08-01

$0.054

—

1.03%

2017-07-03

$0.055

—

0.94%

2017-06-01

$0.054

—

0.99%

2017-05-01

$0.052

—

0.97%

2017-04-03

$0.048

—

0.88%

2017-03-01

$0.049

—

0.93%

2017-02-01

$0.032

—

0.85%

2016-12-22

$0.066

—

0.97%

2016-12-01

$0.045

—

0.86%

2016-11-01

$0.040

—

0.84%

2016-10-03

$0.043

—

0.77%

2016-09-01

$0.045

—

0.77%

2016-08-01

$0.042

—

0.79%

2016-07-01

$0.046

—

0.72%

2016-06-01

$0.041

—

0.70%

2016-05-02

$0.040

—

0.69%

2016-04-01

$0.038

—

0.67%

2016-03-01

$0.038

—

0.71%

2016-02-01

$0.026

—

0.69%

2015-12-23

$0.080

—

0.76%

2015-12-01

$0.033

—

0.67%

2015-10-01

$0.040

—

0.69%

2015-09-01

$0.027

—

0.65%

2015-08-03

$0.033

—

0.61%

2015-07-01

$0.033

—

0.62%

2015-06-01

$0.033

—

0.60%

2015-05-01

$0.031

—

0.57%

2015-04-01

$0.030

—

0.54%

2015-03-02

$0.030

—

0.53%

2015-02-02

$0.025

—

0.50%

2014-12-23

$0.065

—

0.56%

2014-12-01

$0.025

—

0.46%

2014-11-03

$0.024

—

0.44%

2014-10-01

$0.024

—

0.42%

2014-09-02

$0.020

—

0.40%

2014-08-01

$0.019

—

0.39%

2014-07-01

$0.021

—

0.38%

2014-06-02

$0.020

—

0.36%

2014-05-01

$0.016

—

0.35%

2014-04-01

$0.014

—

0.35%

2014-03-03

$0.017

—

0.34%

2014-02-03

$0.014

—

0.33%

2013-12-24

$0.064

—

0.51%

2013-11-29

$0.014

—

0.43%

2013-10-31

$0.012

—

0.43%

2013-09-30

$0.014

—

0.42%

2013-08-30

$0.013

—

0.45%

2013-07-31

$0.011

—

0.46%

2013-06-28

$0.013

—

0.47%

2013-05-31

$0.011

—

0.49%

2013-04-30

$0.013

—

0.51%

2013-03-28

$0.012

—

0.52%

2013-02-28

$0.013

—

0.53%

2013-01-31

$0.015

—

0.51%

2012-12-24

$0.108

—

0.52%

2012-11-30

$0.015

—

0.56%

2012-11-02

$0.015

—

0.57%

2012-09-28

$0.015

—

0.63%

2012-08-31

$0.019

—

0.61%

2012-07-31

$0.020

—

0.63%

2012-06-29

$0.019

—

0.70%

2012-05-31

$0.022

—

0.67%

2012-04-30

$0.022

—

0.69%

2012-03-30

$0.021

—

0.77%

2012-02-29

$0.020

—

0.73%

2012-01-31

$0.023

—

0.80%

2011-12-23

$0.128

—

0.86%

2011-11-30

$0.026

—

0.71%

2011-10-31

$0.025

—

0.66%

2011-09-30

$0.027

—

0.75%

2011-08-31

$0.031

—

0.76%

2011-07-29

$0.033

—

0.79%

2011-06-30

$0.029

—

0.80%

2011-05-31

$0.034

—

0.76%

2011-04-29

$0.034

—

0.83%

2011-03-31

$0.035

—

0.84%

2011-02-28

$0.030

—

0.79%

2011-01-31

$0.033

—

0.79%

2010-12-27

$0.057

—

0.78%

2010-11-30

$0.037

—

0.76%

2010-10-29

$0.038

—

0.70%

2010-09-30

$0.038

—

0.64%

2010-08-31

$0.037

—

0.57%

2010-07-30

$0.044

—

0.51%

2010-06-30

$0.043

—

0.44%

2010-05-28

$0.038

—

0.37%

2010-04-30

$0.041

—

0.31%

2010-03-31

$0.040

—

0.24%

2010-02-26

$0.033

—

0.18%

2010-01-29

$0.027

—

0.12%

2009-12-24

$0.046

—

0.08%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $28K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 27.53% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投资组合稳定性的投资者

✅ 강점

💸管理费在Bonds - Treasury & Government中位居前5% — 年费率0.03%

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化跑输基准-11.0%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

96개

상위 10개 비중

13.8%

최대 단일 종목

2.22%

집중도(HHI)

112

낮음 (분산)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 13.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)