VNQ 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: VNQ是否支付分红（分配）？

VNQ的分红收益率约为 3.44%。

VNQ

Vanguard Real Estate Index Fund ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$100.95

+0.41 ▲ +0.41%

🌙 7월 28일 6:16 PM ET (한국 7/29 07:16)

$100.98

+0.03 ▲ +0.03%

VNQ ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.13%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$39.8B

약 55조원

持仓

156只

股息率

3.44%

运作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Industry Sector	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	13.86%	Total Holdings ⓘ	156	Perf Week ⓘ	1.44%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	9.69%	AUM ⓘ	$39.8B	Perf Month ⓘ	2.31%
Expense ⓘ	0.13%	NAV ⓘ	$100.49	Return% 5Y ⓘ	3.34%	52W High ⓘ	-0.21%	Perf Quarter ⓘ	6.51%
Dividend TTM ⓘ	$3.47 (3.44%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	2.47% 0.81%	Return% 10Y ⓘ	5.19%	52W Low ⓘ	16.25%	Perf Half Y ⓘ	11.65%
Flows% 1M ⓘ	0.69%	Flows% YTD ⓘ	3.47%	Return% SI ⓘ	7.8%	Volatility(W/M) ⓘ	1.05% 1.2%	Perf YTD ⓘ	14.08%
SMA20 ⓘ	2.46%	SMA50 ⓘ	3.72%	SMA200 ⓘ	8.55%	RSI (14) ⓘ	62.99	Beta ⓘ	0.98
IPO ⓘ	2004/9/29	Prev Close ⓘ	$100.54	Perf Year ⓘ	11.84%	Avg Volume ⓘ	3.20M	Price ⓘ	$100.95

📊 Vanguard Real Estate Index Fund ETF (VNQ) 投资分析

ETF 概览

Vanguard Real Estate Index Fund ETF · US Equities - Industry Sector

리츠/부동산형 — 리츠(REIT) 등 부동산 자산 노출

2004년 상장, 22년 운영 중.

Vanguard Real Estate ETF는 상장 리츠(REITs) 및 기타 부동산 관련 투자의 성과를 측정하는 MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 지수의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 자산의 실질적으로 전부를 지수 구성 종목에 비중에 맞춰 투자하여 높은 인컴 수익과 완만한 자본 증식을 추구하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 VNQ ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityREITsreal-estate

규모: $39.8B 약 55조원
운용사: Vanguard
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2004년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

低费率 ETF — 年化 0.13%

US Equities - Industry Sector中상위 25%。投资1亿韩元,约130,000韩元/年。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.13%

我的位置前 25%

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$130K

相比同类平均每年节省 $370K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率略低于平均水平

相对US Equities - Industry Sector的하위 25%。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -3.9%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 10 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$165.9M

→

累计收益

+$65.9M

年化 +5.2%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +13.86%

평균권

价格 +11.84% + 分红 +2.02% = 总 +13.86%/年

年化跑输基准 3.9%p

我的位置中等

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +9.69% 累计 +32.0%

평균권

价格 +6.02% + 分红 +3.67% = 总 +9.69%/年

年化跑输基准 9.6%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +3.34% 累计 +17.9%

하위 25%

价格 -1.00% + 分红 +4.34% = 总 +3.34%/年

年化跑输基准 9.9%p

我的位置后 25%

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化 +5.19% 累计 +65.9%

하위 25%

价格 +1.01% + 分红 +4.18% = 总 +5.19%/年

年化跑输基准 9.7%p

我的位置后 25%

低位区均值高位区

10年累计总收益曲线

2016-07-28 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

VNQ · 仅股价 VNQ · 股价 + 累计分红 VNQ · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

VNQ S&P 500 (SPY)

+50%

−50%

+5%

2017

-6%

2018

+32%

2019

-3%

2020

+45%

2021

-26%

2022

+12%

2023

+4%

2024

+4%

2025

+15%

2026 YTD

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

2 / 9年

落后于基准 (22%)

+ 2026 YTD：领先 (15.3% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✓

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ 60%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

低风险

波动小于市场平均水平，长期持有压力较小。

Beta（市场敏感度）

평균권

0.98

市场上涨 10% 时 +9.8%

市场下跌 10% 时 -9.8%

我的位置中等

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±1.20%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-42.4%

回撤持续期: 1 个月

2020-02-21 → 2020-03-23

约 1.1 年回本

2015-07-31 最大 -34% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.16

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-8.0%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

派息型 ETF —— 年化 3.44%

提供稳定股息收益的 ETF。5 年股息增长率 +0.8%。

ℹ️ REITs ETF 的派息来源于租金产生的现金流，因此对经济周期较为敏感。

배당수익률

3.44%

주당 배당

$3.47

연간 기준

5년 성장률

0.8%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2004~2026 (86건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$3.98 +27.3%

2016

$3.51 -11.6%

2017

$3.53 +0.5%

2018

$3.14 -11.0%

2019

$3.33 +6.1%

2020

$2.96 -11.1%

2021

$3.23 +8.8%

2022

$3.49 +8.2%

2023

$3.43 -1.7%

2024

$3.47 +1.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 86건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-24

$0.946

—

5.03%

2025-12-22

$0.801

—

4.91%

2025-09-24

$0.872

—

4.80%

2025-06-26

$0.868

—

5.10%

2025-03-25

$0.932

—

4.05%

2024-12-23

$0.856

—

3.87%

2024-09-27

$0.813

—

4.52%

2024-06-28

$1.03

—

5.36%

2024-03-22

$0.732

—

5.00%

2023-12-21

$1.07

—

5.33%

2023-09-28

$0.727

—

4.76%

2023-06-29

$0.928

—

4.55%

2023-03-24

$0.770

—

4.34%

2022-12-22

$1.16

—

5.22%

2022-09-23

$0.916

—

4.52%

2022-06-23

$0.570

—

3.93%

2022-03-23

$0.577

—

3.40%

2021-12-27

$1.05

—

2.60%

2021-09-24

$0.657

—

3.66%

2021-06-24

$0.729

—

3.86%

2021-03-25

$0.526

—

3.54%

2020-12-24

$1.34

—

3.98%

2020-09-25

$0.590

—

3.80%

2020-06-25

$0.759

—

5.07%

2020-03-10

$0.648

—

4.38%

2019-12-18

$0.957

—

3.48%

2019-09-24

$0.744

—

4.62%

2019-06-27

$0.827

—

4.06%

2019-03-28

$0.616

—

3.96%

2018-12-13

$0.949

—

6.00%

2018-09-24

$1.14

—

4.80%

2018-06-18

$0.732

—

5.52%

2018-03-26

$0.706

—

4.94%

2017-12-21

$1.26

—

6.41%

2017-09-22

$0.854

—

4.78%

2017-06-23

$0.801

—

4.38%

2017-03-22

$0.595

—

4.49%

2016-12-22

$1.70

—

6.29%

2016-09-13

$0.598

—

4.90%

2016-06-21

$0.764

—

5.03%

2016-03-21

$0.919

—

4.97%

2015-12-23

$1.10

—

3.93%

2015-09-23

$0.752

—

5.02%

2015-06-26

$0.762

—

4.01%

2015-03-25

$0.512

—

4.08%

2014-12-22

$1.10

—

4.77%

2014-09-24

$0.668

—

3.94%

2014-06-24

$0.695

—

4.56%

2014-03-25

$0.453

—

3.87%

2013-12-24

$1.01

—

5.55%

2013-09-23

$0.618

—

4.63%

2013-06-24

$0.631

—

4.58%

2013-03-22

$0.534

—

4.14%

2012-12-24

$0.797

—

3.57%

2012-09-24

$0.525

—

3.33%

2012-06-25

$0.519

—

3.45%

2012-03-26

$0.502

—

3.39%

2011-12-23

$0.642

—

4.55%

2011-09-23

$0.497

—

4.78%

2011-06-24

$0.499

—

4.15%

2011-03-25

$0.412

—

4.04%

2010-12-27

$0.595

—

3.44%

2010-09-24

$0.462

—

4.35%

2010-06-24

$0.463

—

4.84%

2010-03-25

$0.371

—

4.71%

2009-12-24

$0.584

—

6.31%

2009-09-24

$0.417

—

7.58%

2009-06-24

$0.485

—

11.49%

2009-03-25

$0.478

—

14.15%

2008-12-24

$0.935

—

8.62%

2008-09-24

$0.772

—

5.24%

2008-06-24

$0.798

—

6.58%

2008-03-25

$0.495

—

5.58%

2007-12-20

$1.01

—

7.53%

2007-09-24

$0.738

—

5.89%

2007-06-25

$0.892

—

6.01%

2007-03-26

$0.467

—

4.17%

2006-12-22

$1.49

—

6.49%

2006-09-25

$0.678

—

5.66%

2006-06-26

$0.678

—

6.27%

2006-03-20

$0.404

—

5.82%

2005-12-27

$1.63

—

5.92%

2005-09-26

$0.676

—

5.42%

2005-06-27

$0.644

—

4.34%

2005-03-24

$0.614

—

3.66%

2004-12-22

$1.27

—

2.24%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $15K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0.81% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

적합

👤

이런 분에게 어울려요

房地产股息收入投资者

✅ 강점

💸低费率 — 年费率0.13%

⚠️ 약점·주의사항

📈长期收益率低于平均水平
🎯年化跑输基准-9.9%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

부동산 리츠 포트폴리오

임대료 기반 현금흐름을 가진 부동산 기업들로 구성됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

158개

상위 10개 비중

54.7%

최대 단일 종목

14.63%

집중도(HHI)

463

낮음 (분산)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Real Estate

80.8%

Communication Services

0.5%

Industrials

0.0%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 54.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

VNQ Vanguard Real Estate II Index Fund

14.63%

#2 WELL Welltower Inc

7.84%

#3 PLD Prologis Inc

7.00%

#4 EQIX Equinix Inc

5.64%

#5 AMT American Tower Corp

4.54%

#6 DLR Digital Realty Trust Inc

3.66%

#7 SPG Simon Property Group Inc

3.53%

#8 O Realty Income Corp

3.11%

#9 PSA Public Storage

2.54%

#10 CBRE CBRE Group Inc

2.25%

同类 ETF 对比

分类：US Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: US Equities - Industry Sector

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 VNQ보다 유리, ▼ 표시는 VNQ보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
VNQ	Vanguard Real Estate Index Fund ETF	0.13%	$39.8B	156	3.44%	+14.08%	+11.84%
SCHH	Schwab U.S. REIT ETF	0.07% ▲	$11.7B ▼	126	2.66% ▼	-	+16.69% ▲
XLRE	State Street Real Estate Select Sector SPDR ETF	0.08% ▲	$8.7B ▼	34	3.05% ▼	-	+9.42% ▼
IYR	iShares U.S. Real Estate ETF	0.38% ▼	$4.8B ▼	66	2.11% ▼	-	+11.62% ▼
USRT	iShares Core U.S. REIT ETF	0.08% ▲	$4.8B ▼	129	2.45% ▼	-	+22.68% ▲
ICF	iShares Select U.S. REIT ETF	0.32% ▼	$2.1B ▼	35	2.37% ▼	-	+14.44% ▲