VEGA 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: VEGA是否支付分红（分配）？

VEGA的分红收益率约为 1.27%。

VEGA

AdvisorShares STAR Global Buy-Write ETF

7월 28일 2:07 PM ET (한국 7/29 03:07)

$51.79

+0.03 ▲ +0.05%

🌙 7월 28일 7:34 PM ET (한국 7/29 08:34)

$51.75

-0.04 ▼ -0.07%

VEGA ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

1.25%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$89M

약 1220억원

持仓

13只

股息率

1.27%

运作方式

Active

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	12.13%	Total Holdings ⓘ	13	Perf Week ⓘ	-0.85%
ETF Type ⓘ	Global Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	12.07%	AUM ⓘ	$89M	Perf Month ⓘ	-0.14%
Expense ⓘ	1.25%	NAV ⓘ	$51.79	Return% 5Y ⓘ	6.99%	52W High ⓘ	-2.08%	Perf Quarter ⓘ	1.49%
Dividend TTM ⓘ	$0.66 (1.27%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	0.56% 44.3%	Return% 10Y ⓘ	7.44%	52W Low ⓘ	12.19%	Perf Half Y ⓘ	3.39%
Flows% 1M ⓘ	1.19%	Flows% YTD ⓘ	10.8%	Return% SI ⓘ	5.98%	Volatility(W/M) ⓘ	0.47% 0.44%	Perf YTD ⓘ	5.46%
SMA20 ⓘ	-0.77%	SMA50 ⓘ	-0.69%	SMA200 ⓘ	2.86%	RSI (14) ⓘ	45.08	Beta ⓘ	0.7
IPO ⓘ	2012/9/18	Prev Close ⓘ	$51.76	Perf Year ⓘ	10.77%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$51.79

📊 AdvisorShares STAR Global Buy-Write ETF (VEGA) 投资分析

ETF 概览

AdvisorShares STAR Global Buy-Write ETF · Global or ExUS Equities - Quant Strat

커버드콜형 — 콜옵션 매도로 월배당 현금흐름 추구 (상승 제한)

2012년 상장, 14년 운영 중.

AdvisorShares STAR Global Buy-Write ETF는 모든 시장 주기에서 일관된 수익을 목표로 하는 액티브 운용 '재간접 펀드(Fund of funds)'입니다. 서브 어드바이저의 선정 기준을 충족하는 전 세계 지수 및 투자 섹터의 ETF와 ETN에 투자하며, 원자재나 외환에 직접 투자하는 ETP를 포함할 수 있습니다.

📘 VEGA ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityoptionsSP500

규모: $89M 약 1220억원
운용사: AdvisorShares
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2012년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

高费率 ETF — 年化 1.25%

费用高于同类别平均水平,长期持有会侵蚀收益。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

하위 5%

1.25%

我的位置后 5%

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$1.3M

相比同类平均每年多支出 $450K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

长期收益率处于平均水平

接近Global or ExUS Equities - Quant Strat中位数。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -5.7%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

🎴 备兑认购(covered call)ETF —— 总收益比较仅供参考

该 ETF 通过卖出认购期权获取月度分红(现金流)，代价是让渡一部分标的指数的上行空间。因此，相对基准的总收益和胜率指标天然处于劣势。此类产品的核心定位是稳健的分红现金流，建议结合分红分析一同查看。

若在 10 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$205.0M

→

累计收益

+$105.0M

年化 +7.4%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +12.13%

평균권

价格 +10.77% + 分红 +1.36% = 总 +12.13%/年

年化跑输基准 5.7%p

我的位置中等

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +12.07% 累计 +40.8%

평균권

价格 +10.53% + 分红 +1.54% = 总 +12.07%/年

年化跑输基准 7.2%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +6.99% 累计 +40.2%

평균권

价格 +5.20% + 分红 +1.79% = 总 +6.99%/年

年化跑输基准 6.2%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化 +7.44% 累计 +105.0%

평균권

价格 +6.68% + 分红 +0.76% = 总 +7.44%/年

年化跑输基准 7.5%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年累计总收益曲线

2016-07-29 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

VEGA · 仅股价 VEGA · 股价 + 累计分红 VEGA · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

VEGA S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+12%

2017

-7%

2018

+19%

2019

+8%

2020

+13%

2021

-15%

2022

+16%

2023

+12%

2024

+15%

2025

+5%

2026 YTD

💡 覆盖看涨期权策略在多数年份的总收益比较中落后于SPY。其核心目标在于获取股息现金流，因此该对比仅供参考。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

1 / 9年

落后于基准 (11%)

+ 2026 YTD：落后 (5.1% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 受结构所限，覆盖看涨期权的总收益胜率天然偏低。鉴于其核心目标为股息现金流，请勿仅凭此一项指标判断。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ 68%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 备兑认购期权利用期权吸收波动,熊市防御能力出色,数值低于100% 属正常。

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

中风险

看似波动不大，但因期权结构原因，本金可能缓慢减少。收到的部分分红本质上可能是返还您自己的投资本金。

🎴 备兑认购期权 ETF — 期权吸收波动

通过卖出认购期权放弃上涨空间以换取权利金,因此波动率低于一般股票型 ETF。这属于有意为之的风险缓释,而非"优秀 ETF"的证明。

Beta（市场敏感度）

평균권

0.70

市场上涨 10% 时 +7.0%

市场下跌 10% 时 -7.0%

我的位置中等

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±0.44%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-28.4%

回撤持续期: 1 个月

2020-02-19 → 2020-03-23

约 5 个月回本

2015-08-03 最大 -21% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.31

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-4.6%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

covered call 派息 —— 年化 1.27%

名义派息率较高，但其中包含期权权利金与本金返还，与"纯股息"有所不同。5 年股息增长率 +44.3%。

ℹ️ covered call ETF 的派息由期权权利金和本金返还（ROC）混合构成，股价下跌时派息可能减少，即便名义收益率较高，部分派息也来自本金。

배당수익률

1.27%

주당 배당

$0.66

연간 기준

5년 성장률

44.3%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2012~2025 (10건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다. 커버드콜은 기초자산·옵션 시장 변동에 따라 연도별 변동이 일반 배당주보다 크게 나타날 수 있습니다.

$0.20

2012

$0.22 +13.1%

2016

$0.13 -42.4%

2018

$0.15 +17.1%

2019

$0.10 -30.5%

2020

$0.23 +117.1%

2021

$0.65 +183.8%

2022

$0.44 -32.1%

2023

$0.45 +2.5%

2024

$0.66 +46.7%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 10건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-22

$0.660

—

2.25%

2024-12-23

$0.450

—

2.04%

2023-12-26

$0.439

—

1.13%

2022-12-23

$0.647

—

2.58%

2021-12-23

$0.228

—

0.81%

2020-12-24

$0.105

—

0.70%

2019-12-27

$0.151

—

0.82%

2018-12-27

$0.129

—

0.46%

2016-12-28

$0.224

—

0.81%

2012-12-27

$0.198

—

0.80%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $1K

5년 누적 (세후) $13K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 44.3% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

专注派息收入的 ETF 更适合看重每月派息、而非长期资本增值的投资者。

💡 这是一款专注股息收入的产品。资本增值空间有限，部分分配金可能属于本金返还。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

股息收入型投资者（但需接受放弃部分资本增值）

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理费很高 — 年费率1.25%
🎯年化跑输基准-6.2%p
🧪受期权策略影响，本金可能逐渐减少（NAV侵蚀）

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

기초지수 + 옵션 전략

보유 종목 자체는 일반 지수와 비슷하지만, 수익 구조가 옵션으로 재설계됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

13개

상위 10개 비중

123.8%

최대 단일 종목

39.22%

집중도(HHI)

2823

높음 (집중)

🥧 섹터 비중

Financial

51.2%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 123.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

MYMK State Street Spdr S&p 500 Etf Trust

39.22%

#2 - DREY INST PREF GOV MM-M

25.74%

IUSB iShares Trust

18.53%

EFA iShares Trust

10.84%

DYNF BlackRock ETF Trust

6.89%

ESGD iShares Trust

6.72%

EEM ISHARES INC

4.93%

MBB iShares Trust

4.13%

IWP iShares Trust

3.94%

#10 - BLACKROCK LIQUIDITY T FUN

2.89%

同类 ETF 对比

分类：Global or ExUS Equities - Quant Strat

같은 카테고리 4종 중 AUM 4/4위 · 보수율 4/4위

카테고리: Global or ExUS Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 VEGA보다 유리, ▼ 표시는 VEGA보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
VEGA	AdvisorShares STAR Global Buy-Write ETF	1.25%	$89M	13	1.27%	+5.46%	+10.77%
BUYW	Main BuyWrite ETF	0.99% ▲	$1.3B ▲	20	5.92% ▲	-	+2.47% ▼
IDUB	Aptus International Enhanced Yield ETF	0.44% ▲	$491M ▲	5	4.68% ▲	-	+19.73% ▲
KLIP	KraneShares KWEB Covered Call Strategy ETF	0.95% ▲	$102M ▲	8	27.54% ▲	-	-23.91% ▼