USVM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: USVM是否支付分红（分配）？

USVM的分红收益率约为 1.81%。

USVM

VictoryShares US Small Mid Cap Value Momentum ETF

7월 27일 4:00 PM ET (한국 7/28 05:00)

$110.00

+0.17 ▲ +0.15%

USVM ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.29%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$1.8B

약 2조원

持仓

289只

股息率

1.81%

运作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	31.12%	Total Holdings ⓘ	289	Perf Week ⓘ	0.51%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	18.88%	AUM ⓘ	$1.8B	Perf Month ⓘ	0.91%
Expense ⓘ	0.29%	NAV ⓘ	$109.88	Return% 5Y ⓘ	11.97%	52W High ⓘ	-0.76%	Perf Quarter ⓘ	7.3%
Dividend TTM ⓘ	$1.99 (1.81%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	26.47% 18.48%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	35%	Perf Half Y ⓘ	14%
Flows% 1M ⓘ	1.57%	Flows% YTD ⓘ	21.06%	Return% SI ⓘ	11.11%	Volatility(W/M) ⓘ	0.78% 0.91%	Perf YTD ⓘ	20.47%
SMA20 ⓘ	0.58%	SMA50 ⓘ	2.93%	SMA200 ⓘ	12.25%	RSI (14) ⓘ	58.87	Beta ⓘ	0.99
IPO ⓘ	2017/10/26	Prev Close ⓘ	$109.83	Perf Year ⓘ	29.6%	Avg Volume ⓘ	0.05M	Price ⓘ	$110

📊 VictoryShares US Small Mid Cap Value Momentum ETF (USVM) 投资分析

ETF 概览

VictoryShares US Small Mid Cap Value Momentum ETF · US Equities - Factor & Thematic

모멘텀형 — 최근 가격 추세 강한 종목 추종

2017년 상장, 9년 운영 중.

VictoryShares US Small Mid Cap Value Momentum ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Nasdaq Victory US Small Mid Cap Value Momentum 지수의 성과를 추종하고자 합니다. 미국 중소형주 중 가치와 모멘텀 요인 점수가 높은 종목들에 투자하여, 전통적인 시가총액 가중 지수보다 우수한 수익과 낮은 변동성을 목표로 합니다.

📘 USVM ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityvaluemomentum

규모: $1.8B 약 2조원
운용사: Victory Capital
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2017년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.29%

在US Equities - Factor & Thematic类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.29%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$290K

相比同类平均每年节省 $110K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

长期收益率处于平均水平

接近US Equities - Factor & Thematic中位数。相对基准(SPY)的1年超额收益为 +13.3%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 5 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$176.0M

→

累计收益

+$76.0M

年化 +12.0%

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +31.12%

상위 25%

年化跑赢基准 13.3%p

我的位置前 25%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +18.88% 累计 +68.0%

평균권

与基准相近

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +11.97% 累计 +76.0%

평균권

年化跑输基准 0.9%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

2017年10月上市 — 不足10年

9年累计总收益曲线

2017-10-27 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

USVM · 仅股价 USVM · 股价 + 累计分红 USVM · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

USVM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2017

-10%

2018

+22%

2019

+12%

2020

+25%

2021

-14%

2022

+19%

2023

+17%

2024

+10%

2025

+20%

2026 YTD

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

1 / 9年

落后于基准 (11%)

+ 2026 YTD：领先 (20.2% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

⚖️ 96%

下跌幅度与基准相近——走势同步

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

低风险

波动小于市场平均水平，长期持有压力较小。

Beta（市场敏感度）

평균권

0.99

市场上涨 10% 时 +9.9%

市场下跌 10% 时 -9.9%

我的位置中等

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±0.91%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-42.4%

回撤持续期: 19 个月

2018-08-29 → 2020-03-23

约 8 个月回本

2017-10-27 最大 -38% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.37

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-7.3%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

有派息但偏低 —— 年化 1.81%

更接近成长与股息混合型。5 年股息增长率 +18.5%。

ℹ️ 股息为辅助收益，主要预期收益来源于股价上涨。

배당수익률

1.81%

주당 배당

$1.99

연간 기준

5년 성장률

18.5%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 4년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2017~2026 (81건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.14

2017

$0.65 +350.7%

2018

$0.96 +48.1%

2019

$0.73 -24.6%

2020

$0.51 -29.1%

2021

$0.83 +62.3%

2022

$1.20 +43.5%

2023

$1.47 +23.0%

2024

$1.68 +14.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 81건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-09

$0.207

—

2.03%

2026-03-10

$0.175

—

2.03%

2026-02-09

$0.114

—

1.75%

2026-01-08

$0.062

—

1.83%

2025-12-11

$0.368

—

2.09%

2025-11-07

$0.035

—

1.81%

2025-10-09

$0.220

—

1.76%

2025-09-08

$0.231

—

1.89%

2025-08-06

$0.059

—

2.08%

2025-07-10

$0.219

—

2.09%

2025-06-09

$0.115

—

2.01%

2025-05-08

$0.046

—

1.97%

2025-04-10

$0.167

—

2.38%

2025-03-10

$0.115

—

1.98%

2025-02-07

$0.031

—

1.70%

2025-01-08

$0.077

—

1.83%

2024-12-12

$0.272

—

1.94%

2024-11-07

$0.024

—

1.67%

2024-10-08

$0.185

—

1.93%

2024-09-11

$0.161

—

1.82%

2024-08-08

$0.260

—

1.68%

2024-07-10

$0.117

—

1.40%

2024-06-12

$0.094

—

1.37%

2024-05-09

$0.006

—

1.42%

2024-04-11

$0.202

—

1.45%

2024-02-09

$0.037

—

1.67%

2024-01-11

$0.114

—

1.82%

2023-12-18

$0.255

—

1.65%

2023-11-08

$0.051

—

1.96%

2023-10-11

$0.144

—

1.95%

2023-09-06

$0.045

—

1.67%

2023-08-08

$0.022

—

1.56%

2023-07-10

$0.102

—

1.69%

2023-06-09

$0.106

—

1.73%

2023-05-10

$0.041

—

1.65%

2023-04-11

$0.093

—

1.68%

2023-03-10

$0.170

—

1.62%

2023-02-10

$0.060

—

1.30%

2023-01-12

$0.108

—

1.43%

2022-12-16

$0.257

—

1.52%

2022-11-08

$0.037

—

1.16%

2022-10-11

$0.084

—

1.20%

2022-07-11

$0.075

—

1.34%

2022-06-10

$0.101

—

1.16%

2022-05-10

$0.004

—

1.04%

2022-04-11

$0.079

—

0.96%

2022-03-11

$0.045

—

0.98%

2022-02-10

$0.033

—

0.95%

2022-01-12

$0.119

—

0.88%

2021-12-16

$0.124

—

1.11%

2021-11-08

$0.042

—

0.89%

2021-10-08

$0.104

—

0.91%

2021-09-09

$0.071

—

1.04%

2021-08-09

$0.016

—

1.01%

2021-05-10

$0.015

—

1.14%

2021-04-09

$0.069

—

1.13%

2021-03-11

$0.030

—

1.14%

2021-02-10

$0.032

—

1.12%

2021-01-12

$0.011

—

1.15%

2020-12-16

$0.265

—

1.59%

2020-11-12

$0.032

—

1.49%

2020-10-07

$0.145

—

1.47%

2020-09-09

$0.057

—

1.26%

2020-08-12

$0.050

—

1.79%

2020-07-08

$0.023

—

1.89%

2020-06-10

$0.054

—

1.78%

2020-05-13

$0.010

—

2.63%

2020-04-07

$0.053

—

2.78%

2020-03-11

$0.036

—

2.26%

2019-12-30

$0.209

—

1.78%

2019-12-02

$0.124

—

2.14%

2019-09-03

$0.348

—

2.39%

2019-06-03

$0.243

—

1.68%

2019-03-01

$0.037

—

1.31%

2018-12-17

$0.211

—

1.66%

2018-12-03

$0.163

—

1.07%

2018-09-04

$0.160

—

0.74%

2018-06-01

$0.096

—

0.48%

2018-03-01

$0.019

—

0.33%

2017-12-18

$0.119

—

0.28%

2017-12-01

$0.025

—

0.05%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $11K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 18.48% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

表现平平的 ETF 无明显亮点,也没有明显短板。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

보통

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

趋势跟随投资者

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

296개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

296개

상위 10개 비중

6.8%

최대 단일 종목

0.75%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

20.4% +7%p

Real Estate

11.8% +9%p

Consumer Cyclical

11.5%

Industrials

10.4%

Healthcare

9.8%

Technology

9.8% -20%p

Utilities

6.7% +4%p

Consumer Defensive

5.3%

Energy

4.3%

Communication Services

2.3% -7%p

Basic Materials

1.6%

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 6.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

OGS ONE GAS, INC.

0.75%

SR Spire Inc.

0.71%

DX DYNEX CAPITAL, INC.

0.71%

AVA AVISTA CORPORATION

0.71%

POR PORTLAND GENERAL ELECTRIC COMPANY

0.69%

EFC ELLINGTON FINANCIAL INC.

0.69%

NWN NORTHWEST NATURAL HOLDING COMPANY

0.67%

BNL BROADSTONE NET LEASE, INC.

0.64%

BKH BLACK HILLS CORPORATION

0.64%

#10

AGNC AGNC INVESTMENT CORP.

0.63%

同类 ETF 对比

分类：US Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: US Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 USVM보다 유리, ▼ 표시는 USVM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
USVM	VictoryShares US Small Mid Cap Value Momentum ETF	0.29%	$1.8B	289	1.81%	+20.47%	+29.60%
MTUM	iShares MSCI USA Momentum Factor ETF	0.15% ▲	$25.5B ▲	131	0.61% ▼	-	+25.30% ▼
SPMO	Invesco S&P 500 Momentum ETF	0.13% ▲	$21.3B ▲	103	0.72% ▼	-	+25.84% ▼
XMMO	Invesco S&P MidCap Momentum ETF	0.35% ▼	$7.4B ▲	78	0.61% ▼	-	+20.69% ▼
XSMO	Invesco S&P SmallCap Momentum ETF	0.36% ▼	$3.0B ▲	110	0.54% ▼	-	+27.90% ▼
JMOM	JPMorgan U.S. Momentum Factor ETF	0.12% ▲	$2.5B ▲	298	0.75% ▼	-	+24.62% ▼