QDTE 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

QDTE

Roundhill Innovation-100 0DTE Covered Call Strategy ETF

7월 28일 10:00 AM ET (한국 7/28 23:00)

$28.56

+0.00 +0.00%

QDTE ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.97%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$909M

약 1조원

持仓

6只

股息率

46.19%

运作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	22.31%	Total Holdings ⓘ	6	Perf Week ⓘ	-2.26%
ETF Type ⓘ	US Equity Income	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$909M	Perf Month ⓘ	-6.42%
Expense ⓘ	0.97%	NAV ⓘ	$28.50	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-21.97%	Perf Quarter ⓘ	-5.02%
Dividend TTM ⓘ	$13.19 (46.19%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	6.79%	Perf Half Y ⓘ	-7.36%
Flows% 1M ⓘ	14.75%	Flows% YTD ⓘ	8.59%	Return% SI ⓘ	19.06%	Volatility(W/M) ⓘ	1.2% 1.51%	Perf YTD ⓘ	-7.39%
SMA20 ⓘ	-4.38%	SMA50 ⓘ	-6.83%	SMA200 ⓘ	-9.23%	RSI (14) ⓘ	35.74	Beta ⓘ	1.27
IPO ⓘ	2024/3/7	Prev Close ⓘ	$28.56	Perf Year ⓘ	-19.53%	Avg Volume ⓘ	0.63M	Price ⓘ	$28.56

📊 Roundhill Innovation-100 0DTE Covered Call Strategy ETF (QDTE) 投资分析

ETF 概览

Roundhill Innovation-100 0DTE Covered Call Strategy ETF · US Equities - Quant Strat

커버드콜형 — 콜옵션 매도로 월배당 현금흐름 추구 (상승 제한)

2024년 상장, 2년 운영 중.

Roundhill Innovation-100 0DTE Covered Call Strategy ETF는 경상 수익과 자본 증식을 목표로 합니다. 나스닥 100 지수(NDX)에 대한 롱(매수) 포지션과 당일 만기(0DTE) 콜 옵션 매도 포지션을 결합한 커버드콜 전략을 사용하여 매일 수익을 창출하고자 하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 QDTE ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityoptionscovered-call

규모: $909M 약 1조원
운용사: Roundhill
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2024년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率偏高 — 年化 0.97%

管理费率高于US Equities - Quant Strat中位数,建议与同类 ETF 比较。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.97%

我的位置后 25%

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$970K

相比同类平均每年多支出 $180K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率数据不足

相对基准(SPY)的1年超额收益为 +4.5%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

🎴 备兑认购(covered call)ETF —— 总收益比较仅供参考

该 ETF 通过卖出认购期权获取月度分红(现金流)，代价是让渡一部分标的指数的上行空间。因此，相对基准的总收益和胜率指标天然处于劣势。此类产品的核心定位是稳健的分红现金流，建议结合分红分析一同查看。

若在 1 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$122.3M

→

累计收益

+$22.3M

年化 +22.3%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +22.31%

상위 25%

价格 -19.53% + 分红 +41.84% = 总 +22.31%/年

年化跑赢基准 4.5%p

我的位置前 25%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

2024年3月上市 — 不足3年

5 年

2021.07 ~ 2026.07

2024年3月上市 — 不足5年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2024年3月上市 — 不足10年

2年累计总收益曲线

2024-03-07 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

QDTE · 仅股价 QDTE · 股价 + 累计分红 QDTE · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

QDTE S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+16%

2024

+19%

2025

+5%

2026 YTD

💡 覆盖看涨期权策略在多数年份的总收益比较中落后于SPY。其核心目标在于获取股息现金流，因此该对比仅供参考。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

—

已结束年度仅 2 年 ——需累计 3 年以上数据才会显示胜率判定。

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

💡 受结构所限，覆盖看涨期权的总收益胜率天然偏低。鉴于其核心目标为股息现金流，请勿仅凭此一项指标判断。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

⚠️ 124%

跌幅大于基准——抗跌能力较弱

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 备兑认购期权利用期权吸收波动,熊市防御能力出色,数值低于100% 属正常。

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

中风险

看似波动不大，但因期权结构原因，本金可能缓慢减少。收到的部分分红本质上可能是返还您自己的投资本金。

🎴 备兑认购期权 ETF — 期权吸收波动

通过卖出认购期权放弃上涨空间以换取权利金,因此波动率低于一般股票型 ETF。这属于有意为之的风险缓释,而非"优秀 ETF"的证明。

Beta（市场敏感度）

하위 5%

1.27

市场上涨 10% 时 +12.7%

市场下跌 10% 时 -12.7%

我的位置后 5%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

하위 5%

±1.51%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-22.9%

回撤持续期: 2 个月

2025-02-19 → 2025-04-21

约 87 天回本

2024-03-07 最大 -15% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.73

一般 — 风险调整后收益平平

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-5.2%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

covered call 派息 —— 年化 46.19%

名义派息率较高，但其中包含期权权利金与本金返还，与"纯股息"有所不同。

ℹ️ covered call ETF 的派息由期权权利金和本金返还（ROC）混合构成，股价下跌时派息可能减少，即便名义收益率较高，部分派息也来自本金。

배당수익률

46.19%

주당 배당

$13.19

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

월배당

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2024~2026 (109건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다. 커버드콜은 기초자산·옵션 시장 변동에 따라 연도별 변동이 일반 배당주보다 크게 나타날 수 있습니다.

—

2021

—

2022

—

2023

$12.85

2024

$15.26 +18.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 109건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-23

$0.163

—

46.99%

2026-04-16

$0.099

—

47.59%

2026-04-09

$0.104

—

49.10%

2026-04-01

$0.159

—

51.17%

2026-03-26

$0.113

—

51.60%

2026-03-19

$0.125

—

50.57%

2026-03-12

$0.187

—

50.68%

2026-03-05

$0.195

—

48.91%

2026-02-26

$0.221

—

48.97%

2026-02-19

$0.270

—

49.37%

2026-02-12

$0.140

—

49.28%

2026-02-05

$0.073

—

49.43%

2026-01-29

$0.099

—

47.37%

2026-01-22

$0.177

—

48.46%

2026-01-15

$0.118

—

48.70%

2026-01-08

$0.158

—

48.86%

2025-12-31

$1.72

—

49.49%

2025-12-24

$1.92

—

43.52%

2025-12-18

$0.202

—

39.22%

2025-12-11

$0.202

—

37.89%

2025-12-04

$0.385

—

38.05%

2025-11-26

$0.234

—

37.78%

2025-11-20

$0.225

—

39.40%

2025-11-13

$0.223

—

38.00%

2025-11-06

$0.205

—

37.87%

2025-10-30

$0.236

—

36.90%

2025-10-23

$0.198

—

37.57%

2025-10-16

$0.204

—

38.27%

2025-10-09

$0.204

—

37.61%

2025-10-02

$0.207

—

37.64%

2025-09-25

$0.204

—

38.18%

2025-09-18

$0.201

—

37.67%

2025-09-11

$0.200

—

38.92%

2025-09-04

$0.286

—

39.72%

2025-08-28

$0.204

—

39.33%

2025-08-21

$0.239

—

40.83%

2025-08-14

$0.233

—

40.26%

2025-08-07

$0.239

—

41.54%

2025-07-31

$0.238

—

42.34%

2025-07-24

$0.237

—

42.59%

2025-07-17

$0.239

—

42.82%

2025-07-10

$0.237

—

43.28%

2025-07-02

$0.229

—

43.29%

2025-06-26

$0.247

—

43.70%

2025-06-18

$0.205

—

44.99%

2025-06-12

$0.146

—

44.48%

2025-06-05

$0.208

—

45.16%

2025-05-29

$0.215

—

45.32%

2025-05-22

$0.172

—

45.62%

2025-05-15

$0.180

—

45.55%

2025-05-08

$0.308

—

48.59%

2025-05-01

$0.218

—

48.96%

2025-04-24

$0.240

—

50.33%

2025-04-16

$0.209

—

52.30%

2025-04-10

$0.180

—

51.64%

2025-04-03

$0.250

—

48.24%

2025-03-27

$0.236

—

43.66%

2025-03-20

$0.277

—

44.15%

2025-03-13

$0.233

—

44.44%

2025-03-06

$0.151

—

41.89%

2025-02-27

$0.260

—

40.32%

2025-02-20

$0.246

—

36.86%

2025-02-13

$0.251

—

36.16%

2025-02-06

$0.231

—

35.70%

2025-01-30

$0.188

—

35.35%

2025-01-23

$0.246

—

34.00%

2025-01-16

$0.337

—

34.45%

2025-01-08

$0.183

—

33.35%

2025-01-02

$0.298

—

33.14%

2024-12-26

$0.804

—

31.16%

2024-12-19

$0.870

—

29.25%

2024-12-12

$0.165

—

25.94%

2024-12-05

$0.236

—

25.52%

2024-11-27

$0.221

—

25.37%

2024-11-21

$0.252

—

24.84%

2024-11-14

$0.253

—

23.86%

2024-11-07

$0.265

—

23.05%

2024-10-31

$0.205

—

23.64%

2024-10-24

$0.208

—

22.68%

2024-10-17

$0.318

—

22.13%

2024-10-10

$0.270

—

21.23%

2024-10-03

$0.218

—

20.86%

2024-09-26

$0.257

—

20.03%

2024-09-19

$0.195

—

19.70%

2024-09-12

$0.446

—

19.67%

2024-09-05

$0.329

—

18.74%

2024-08-29

$0.313

—

17.52%

2024-08-22

$0.476

—

16.63%

2024-08-15

$0.476

—

15.27%

2024-08-08

$0.514

—

14.79%

2024-08-01

$0.569

—

13.13%

2024-07-25

$0.354

—

11.75%

2024-07-18

$0.310

—

10.49%

2024-07-11

$0.346

—

9.55%

2024-07-03

$0.197

—

8.72%

2024-06-27

$0.355

—

8.31%

2024-06-20

$0.298

—

7.49%

2024-06-13

$0.234

—

6.83%

2024-06-06

$0.143

—

6.44%

2024-05-30

$0.212

—

6.24%

2024-05-22

$0.212

—

5.71%

2024-05-15

$0.375

—

5.21%

2024-05-08

$0.311

—

4.46%

2024-05-01

$0.252

—

3.89%

2024-04-24

$0.334

—

3.22%

2024-04-17

$0.267

—

2.43%

2024-04-10

$0.091

—

1.75%

2024-04-03

$0.332

—

1.53%

2024-03-26

$0.364

—

0.79%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $39K

5년 누적 (세후) $195K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

专注派息收入的 ETF 更适合看重每月派息、而非长期资本增值的投资者。

💡 这是一款专注股息收入的产品。资本增值空间有限，部分分配金可能属于本金返还。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

股息收入型投资者（但需接受放弃部分资本增值）

✅ 강점

🎯年化跑赢基准+4.5%p

⚠️ 약점·주의사항

💸管理费偏高 — 年费率0.97%
⚠️波动率很高 — 请仅使用可长期持有的资金投资
🧪受期权策略影响，本金可能逐渐减少（NAV侵蚀）

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

기초지수 + 옵션 전략

보유 종목 자체는 일반 지수와 비슷하지만, 수익 구조가 옵션으로 재설계됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

6개

상위 10개 비중

99.9%

최대 단일 종목

24.44%

집중도(HHI)

2088

높음 (집중)

🥧 섹터 비중

Financial

6.0%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 99.9% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - N/A

24.44%

#2 - N/A

23.69%

#3 - N/A

22.65%

#4 - N/A

19.08%

WEEK Roundhill Weekly T-Bill ETF

6.00%

FAF First American Government Obli

4.01%

同类 ETF 对比

分类：US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 QDTE보다 유리, ▼ 표시는 QDTE보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
QDTE	Roundhill Innovation-100 0DTE Covered Call Strategy ETF	0.97%	$909M	6	46.19%	-7.39%	-19.53%
JEPI	JPMorgan Equity Premium Income ETF	0.35% ▲	$45.3B ▲	127	8.00% ▼	-	-0.40% ▲
JEPQ	JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF	0.35% ▲	$39.2B ▲	111	10.85% ▼	-	+4.83% ▲
QYLD	Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF	0.6% ▲	$8.0B ▲	107	12.02% ▼	-	+4.78% ▲
GPIQ	Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF	0.29% ▲	$5.0B ▲	109	10.21% ▼	-	+8.97% ▲
GPIX	Goldman Sachs S&P 500 Premium Income ETF	0.29% ▲	$4.9B ▲	500	8.19% ▼	-	+8.06% ▲