FCEF 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: FCEF是否支付分红（分配）？

FCEF的分红收益率约为 6.32%。

FCEF

First Trust Income Opportunities ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$23.68

+0.02 ▲ +0.13%

🌙 7월 28일 4:10 PM ET (한국 7/29 05:10)

$23.66

+0.00 +0.00%

FCEF ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

3.69%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$81M

약 1103억원

持仓

62只

股息率

6.32%

运作方式

Active

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	Closed End Funds	Return% 1Y ⓘ	12.58%	Total Holdings ⓘ	62	Perf Week ⓘ	-0.61%
ETF Type ⓘ	US Closed End Funds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	14.63%	AUM ⓘ	$81M	Perf Month ⓘ	-0.17%
Expense ⓘ	3.69%	NAV ⓘ	$23.65	Return% 5Y ⓘ	6.49%	52W High ⓘ	-1.8%	Perf Quarter ⓘ	0.81%
Dividend TTM ⓘ	$1.5 (6.32%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	5.09% 5.67%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	7.9%	Perf Half Y ⓘ	1.05%
Flows% 1M ⓘ	3.07%	Flows% YTD ⓘ	17.24%	Return% SI ⓘ	8.08%	Volatility(W/M) ⓘ	0.69% 0.89%	Perf YTD ⓘ	3.11%
SMA20 ⓘ	-0.83%	SMA50 ⓘ	-0.29%	SMA200 ⓘ	1.98%	RSI (14) ⓘ	44.31	Beta ⓘ	0.77
IPO ⓘ	2016/9/29	Prev Close ⓘ	$23.66	Perf Year ⓘ	5.7%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$23.68

📊 First Trust Income Opportunities ETF (FCEF) 投资分析

ETF 概览

First Trust Income Opportunities ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2016년 상장, 10년 운영 중.

First Trust Income Opportunities ETF는 경상 수익을 목표로 하며, 총수익을 부수적으로 고려합니다. 미국 증권 거래소에 상장되어 거래되는 폐쇄형 펀드(Closed-end funds)와 상장지수펀드(ETFs) 포트폴리오에 투자하여 목표를 달성하고자 하는 액티브 운용 펀드입니다.

📘 FCEF ETF 자세히 알아보기 →

U.S.incomeETFs

규모: $81M 약 1103억원
운용사: First Trust
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2016년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

高费率 ETF — 年化 3.69%

费用高于同类别平均水平,长期持有会侵蚀收益。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

하위 5%

3.69%

我的位置后 5%

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$3.7M

相比同类平均每年多支出 $3.0M

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

长期收益率处于平均水平

接近Other Asset Types - Multi-Asset / Other中位数。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -5.2%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 5 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$136.9M

→

累计收益

+$36.9M

年化 +6.5%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +12.58%

상위 25%

价格 +5.70% + 分红 +6.88% = 总 +12.58%/年

年化跑输基准 5.2%p

我的位置前 25%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +14.63% 累计 +50.6%

평균권

价格 +6.51% + 分红 +8.12% = 总 +14.63%/年

年化跑输基准 4.6%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +6.49% 累计 +36.9%

평균권

价格 -0.83% + 分红 +7.32% = 总 +6.49%/年

年化跑输基准 6.7%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

数据不足

10年累计总收益曲线

2016-09-29 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

FCEF · 仅股价 FCEF · 股价 + 累计分红 FCEF · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

FCEF S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+15%

2017

-10%

2018

+28%

2019

+3%

2020

+21%

2021

-20%

2022

+10%

2023

+17%

2024

+15%

2025

+6%

2026 YTD

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

0 / 9年

落后于基准 (0%)

+ 2026 YTD：落后 (6.1% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ 46%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

低风险

波动小于市场平均水平，长期持有压力较小。

Beta（市场敏感度）

평균권

0.77

市场上涨 10% 时 +7.7%

市场下跌 10% 时 -7.7%

我的位置中等

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±0.89%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-44.8%

回撤持续期: 1 个月

2020-02-19 → 2020-03-18

约 10 个月回本

2016-09-29 最大 -34% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.33

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-6.2%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

派息型 ETF —— 年化 6.32%

提供稳定股息收益的 ETF。5 年股息增长率 +5.7%。

ℹ️ 该 ETF 以股息收益为设计目标。派息主要来源于成份股分红加上少量利息，整体相对稳定。

배당수익률

6.32%

주당 배당

$1.50

연간 기준

5년 성장률

5.7%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 5년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2016~2026 (115건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.30

2016

$1.07 +255.0%

2017

$1.13 +4.9%

2018

$1.17 +4.0%

2019

$1.14 -2.8%

2020

$1.22 +6.9%

2021

$1.41 +15.8%

2022

$1.42 +1.1%

2023

$1.54 +8.3%

2024

$1.62 +5.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 115건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-14

$0.138

—

6.96%

2026-03-11

$0.138

—

7.68%

2026-02-11

$0.135

—

7.39%

2026-01-13

$0.135

—

7.55%

2025-12-11

$0.135

—

7.68%

2025-11-12

$0.135

—

7.70%

2025-10-14

$0.135

—

7.13%

2025-09-11

$0.135

—

7.68%

2025-08-12

$0.135

—

7.79%

2025-07-11

$0.135

—

7.78%

2025-06-11

$0.135

—

7.89%

2025-05-13

$0.135

—

8.01%

2025-04-11

$0.135

—

8.53%

2025-03-11

$0.135

—

7.98%

2025-02-11

$0.135

—

7.65%

2025-01-14

$0.135

—

7.21%

2024-12-11

$0.135

—

7.48%

2024-11-13

$0.135

—

7.46%

2024-10-11

$0.135

—

6.81%

2024-09-11

$0.135

—

7.42%

2024-08-13

$0.130

—

6.95%

2024-07-11

$0.130

—

6.85%

2024-06-11

$0.125

—

7.54%

2024-05-14

$0.125

—

6.98%

2024-04-11

$0.125

—

7.13%

2024-03-12

$0.125

—

7.61%

2024-02-13

$0.120

—

7.77%

2024-01-11

$0.120

—

7.76%

2023-12-12

$0.120

—

8.01%

2023-11-14

$0.120

—

8.22%

2023-10-11

$0.120

—

8.33%

2023-09-12

$0.118

—

8.05%

2023-08-11

$0.118

—

7.88%

2023-07-11

$0.118

—

7.94%

2023-06-13

$0.118

—

8.03%

2023-05-11

$0.118

—

8.15%

2023-04-11

$0.118

—

7.94%

2023-03-14

$0.118

—

7.46%

2023-02-14

$0.118

—

6.91%

2023-01-11

$0.118

—

7.58%

2022-12-13

$0.118

—

7.58%

2022-11-14

$0.118

—

7.12%

2022-10-12

$0.118

—

8.18%

2022-09-13

$0.118

—

7.30%

2022-08-11

$0.118

—

6.79%

2022-07-12

$0.118

—

7.35%

2022-06-14

$0.118

—

6.79%

2022-05-11

$0.118

—

6.97%

2022-04-12

$0.118

—

6.20%

2022-03-11

$0.115

—

6.25%

2022-02-11

$0.115

—

5.73%

2022-01-11

$0.115

—

5.25%

2021-12-14

$0.110

—

4.96%

2021-11-12

$0.110

—

4.99%

2021-10-13

$0.110

—

5.07%

2021-09-14

$0.105

—

4.53%

2021-08-11

$0.105

—

4.83%

2021-07-13

$0.105

—

4.84%

2021-06-11

$0.100

—

4.78%

2021-05-11

$0.100

—

4.97%

2021-04-13

$0.100

—

4.98%

2021-03-11

$0.090

—

5.15%

2021-02-11

$0.090

—

4.75%

2021-01-12

$0.090

—

5.40%

2020-12-11

$0.090

—

5.17%

2020-11-12

$0.090

—

6.02%

2020-10-14

$0.090

—

5.69%

2020-09-11

$0.093

—

5.93%

2020-08-11

$0.093

—

6.39%

2020-07-14

$0.093

—

6.16%

2020-06-11

$0.098

—

6.36%

2020-05-12

$0.098

—

7.23%

2020-04-13

$0.098

—

6.85%

2020-03-11

$0.098

—

6.75%

2020-02-11

$0.098

—

5.39%

2020-01-14

$0.098

—

5.03%

2019-12-11

$0.098

—

5.62%

2019-11-13

$0.098

—

5.22%

2019-10-11

$0.098

—

5.73%

2019-09-11

$0.098

—

5.68%

2019-08-13

$0.098

—

5.31%

2019-07-11

$0.098

—

5.62%

2019-06-11

$0.098

—

5.77%

2019-05-14

$0.098

—

5.37%

2019-04-11

$0.098

—

5.72%

2019-03-12

$0.098

—

5.81%

2019-02-12

$0.095

—

5.86%

2019-01-11

$0.095

—

6.09%

2018-12-11

$0.095

—

6.11%

2018-11-09

$0.095

—

5.75%

2018-10-11

$0.095

—

5.77%

2018-09-11

$0.095

—

5.39%

2018-08-10

$0.095

—

5.29%

2018-07-11

$0.095

—

5.24%

2018-06-12

$0.095

—

5.13%

2018-05-11

$0.095

—

5.12%

2018-04-11

$0.095

—

5.22%

2018-03-13

$0.090

—

5.19%

2018-02-13

$0.090

—

5.35%

2018-01-11

$0.090

—

5.20%

2017-12-21

$0.082

—

5.32%

2017-11-21

$0.090

—

5.49%

2017-10-20

$0.090

—

5.42%

2017-09-21

$0.090

—

5.08%

2017-08-22

$0.070

—

4.78%

2017-07-21

$0.070

—

4.35%

2017-06-22

$0.075

—

4.13%

2017-05-23

$0.085

—

3.78%

2017-04-21

$0.100

—

3.43%

2017-03-23

$0.110

—

3.01%

2017-02-22

$0.100

—

2.46%

2017-01-20

$0.110

—

2.03%

2016-12-21

$0.092

—

1.52%

2016-11-22

$0.110

—

1.07%

2016-10-21

$0.100

—

0.51%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $5K

5년 누적 (세후) $30K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 5.67% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

希望持续获得股息的投资者

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理费很高 — 年费率3.69%
🎯年化跑输基准-6.7%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

123개

상위 10개 비중

36.4%

최대 단일 종목

5.20%

집중도(HHI)

439

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

131.3% +118%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 36.4% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

CAF Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds

5.20%

MSBT MORGAN STANLEY INSTITUTIONAL LIQUIDITY FUNDS

3.78%

VRIG Invesco Actively Managed Exchange-Traded Fund Trust

3.73%

VRIG INVESCO ACTIVELY MANAGED EXCHANGE-TRADED FUND TRUST

3.71%

ETG EATON VANCE TAX - ADVANTAGED GLOBAL DIVIDEND INCOME FUND

3.39%

ETG Eaton Vance Tax-Advantaged Global Dividend Income Fund

3.38%

ETO EATON VANCE TAX ADVANTAGED GLOBAL DIVIDEND OPPORTUNITIES FUND

3.33%

BTO Hancock John Tax-Advantaged Dividend Income Fund

3.31%

CEV EATON VANCE TAX ADVANTAGED DIVIDEND INCOME FUND

3.27%

#10

ETO Eaton Vance Tax-Advantaged Global Dividend Opportunities Fund

3.25%

同类 ETF 对比

分类：Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 FCEF보다 유리, ▼ 표시는 FCEF보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
FCEF	First Trust Income Opportunities ETF	3.69%	$81M	62	6.32%	+3.11%	+5.70%
PFF	iShares Trust iShares Preferred and Income Securities ETF	0.45% ▲	$13.2B ▲	464	5.52% ▼	-	-2.47% ▼
FPE	First Trust Preferred Securities and Income ETF	0.83% ▲	$6.3B ▲	263	6.00% ▼	-	-0.50% ▼
PCEF	Invesco CEF Income Composite ETF	2.71% ▲	$796M ▲	109	7.74% ▲	-	+1.02% ▼
YYY	Amplify CEF High Income ETF	3.23% ▲	$728M ▲	61	12.68% ▲	-	-3.73% ▼
PFLD	AAM Low Duration Preferred and Income Securities ETF	0.45% ▲	$413M ▲	332	5.48% ▼	-	-0.38% ▼