PCEF 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: PCEF是否支付分红（分配）？

PCEF的分红收益率约为 7.72%。

PCEF

Invesco CEF Income Composite ETF

7월 28일 1:06 PM ET (한국 7/29 02:06)

$19.92

+0.02 ▲ +0.09%

PCEF ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

2.71%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$797M

약 1조원

持仓

109只

股息率

7.72%

运作方式

Passive

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	Closed End Funds	Return% 1Y ⓘ	9.91%	Total Holdings ⓘ	109	Perf Week ⓘ	-0.65%
ETF Type ⓘ	Global Closed End Funds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	12.09%	AUM ⓘ	$797M	Perf Month ⓘ	-0.65%
Expense ⓘ	2.71%	NAV ⓘ	$19.90	Return% 5Y ⓘ	4.72%	52W High ⓘ	-2.54%	Perf Quarter ⓘ	0.5%
Dividend TTM ⓘ	$1.54 (7.72%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-0.71% -1.32%	Return% 10Y ⓘ	6.88%	52W Low ⓘ	8.85%	Perf Half Y ⓘ	-0.65%
Flows% 1M ⓘ	-2.08%	Flows% YTD ⓘ	-3.41%	Return% SI ⓘ	6.75%	Volatility(W/M) ⓘ	0.62% 0.67%	Perf YTD ⓘ	0.2%
SMA20 ⓘ	-1.46%	SMA50 ⓘ	-0.95%	SMA200 ⓘ	0.24%	RSI (14) ⓘ	40.61	Beta ⓘ	0.75
IPO ⓘ	2010/2/19	Prev Close ⓘ	$19.9	Perf Year ⓘ	1.27%	Avg Volume ⓘ	0.14M	Price ⓘ	$19.92

📊 Invesco CEF Income Composite ETF (PCEF) 投资分析

ETF 概览

Invesco CEF Income Composite ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2010년 상장, 16년 운영 중.

Invesco CEF Income Composite ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 S-Network Composite Closed-End Fund 지수의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 과세 대상 연간 수익 창출을 목적으로 운용되는 미국 상장 폐쇄형 펀드(CEF)들의 주식에 자산의 최소 90%를 투자하는 '재간접 펀드'입니다.

📘 PCEF ETF 자세히 알아보기 →

U.S.ETFsincome

규모: $797M 약 1조원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2010년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率偏高 — 年化 2.71%

管理费率高于Other Asset Types - Multi-Asset / Other中位数,建议与同类 ETF 比较。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

하위 25%

2.71%

我的位置后 25%

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$2.7M

相比同类平均每年多支出 $2.0M

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

长期收益率处于平均水平

接近Other Asset Types - Multi-Asset / Other中位数。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -7.9%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 10 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$194.5M

→

累计收益

+$94.5M

年化 +6.9%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +9.91%

평균권

价格 +1.27% + 分红 +8.64% = 总 +9.91%/年

年化跑输基准 7.9%p

我的位置中等

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +12.09% 累计 +40.8%

평균권

价格 +3.11% + 分红 +8.98% = 总 +12.09%/年

年化跑输基准 6.9%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +4.72% 累计 +25.9%

평균권

价格 -3.84% + 分红 +8.56% = 总 +4.72%/年

年化跑输基准 8.2%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化 +6.88% 累计 +94.5%

평균권

价格 -1.28% + 分红 +8.16% = 总 +6.88%/年

年化跑输基准 8.0%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年累计总收益曲线

2016-07-28 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

PCEF · 仅股价 PCEF · 股价 + 累计分红 PCEF · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

PCEF S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+14%

2017

-9%

2018

+23%

2019

+4%

2020

+16%

2021

-19%

2022

+8%

2023

+16%

2024

+12%

2025

+4%

2026 YTD

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

0 / 9年

落后于基准 (0%)

+ 2026 YTD：落后 (3.6% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ 55%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

低风险

波动小于市场平均水平，长期持有压力较小。

Beta（市场敏感度）

평균권

0.75

市场上涨 10% 时 +7.5%

市场下跌 10% 时 -7.5%

我的位置中等

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±0.67%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-38.6%

回撤持续期: 1 个月

2020-02-20 → 2020-03-23

约 9 个月回本

2015-07-31 最大 -29% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.29

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-4.7%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

派息型 ETF —— 年化 7.72%

提供稳定股息收益的 ETF。5 年股息增长率 -1.3%。

ℹ️ 该 ETF 以股息收益为设计目标。派息主要来源于成份股分红加上少量利息，整体相对稳定。

배당수익률

7.72%

주당 배당

$1.54

연간 기준

5년 성장률

-1.3%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2010~2026 (193건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.41 -27.9%

2016

$1.66 +17.7%

2017

$1.66 -0.2%

2018

$1.66 -0.1%

2019

$1.69 +2.0%

2020

$1.48 -12.5%

2021

$1.62 +9.3%

2022

$1.77 +9.3%

2023

$1.68 -4.8%

2024

$1.58 -5.9%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 193건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-20

$0.130

—

8.57%

2026-03-23

$0.130

—

9.02%

2026-02-23

$0.130

—

8.53%

2026-01-20

$0.130

—

8.64%

2025-12-22

$0.130

—

8.67%

2025-11-24

$0.130

—

8.14%

2025-10-20

$0.130

—

8.78%

2025-09-22

$0.131

—

8.62%

2025-08-18

$0.131

—

8.84%

2025-07-21

$0.131

—

9.03%

2025-06-23

$0.131

—

9.28%

2025-05-19

$0.131

—

9.43%

2025-04-21

$0.131

—

10.30%

2025-03-24

$0.136

—

8.70%

2025-02-24

$0.136

—

8.57%

2025-01-21

$0.136

—

9.27%

2024-12-23

$0.136

—

8.78%

2024-11-18

$0.136

—

9.39%

2024-10-21

$0.136

—

9.27%

2024-09-23

$0.134

—

8.58%

2024-08-19

$0.143

—

9.63%

2024-07-22

$0.143

—

9.78%

2024-06-24

$0.143

—

9.19%

2024-05-20

$0.143

—

10.09%

2024-04-22

$0.143

—

10.59%

2024-03-18

$0.143

—

10.29%

2024-02-20

$0.143

—

10.39%

2024-01-22

$0.141

—

10.56%

2023-12-18

$0.130

—

10.61%

2023-11-20

$0.139

—

11.03%

2023-10-23

$0.131

—

11.82%

2023-09-18

$0.131

—

10.99%

2023-08-21

$0.159

—

10.96%

2023-07-24

$0.159

—

9.70%

2023-06-20

$0.157

—

10.48%

2023-05-22

$0.155

—

10.53%

2023-04-24

$0.158

—

9.47%

2023-03-20

$0.154

—

10.26%

2023-02-21

$0.149

—

9.52%

2023-01-23

$0.147

—

9.17%

2022-12-19

$0.137

—

9.62%

2022-11-21

$0.138

—

9.42%

2022-10-24

$0.138

—

9.11%

2022-09-19

$0.137

—

8.53%

2022-08-22

$0.138

—

8.02%

2022-07-18

$0.137

—

8.41%

2022-06-21

$0.136

—

8.59%

2022-05-23

$0.132

—

8.09%

2022-04-18

$0.130

—

7.56%

2022-03-21

$0.132

—

7.44%

2022-02-22

$0.132

—

7.45%

2022-01-24

$0.131

—

6.61%

2021-12-20

$0.130

—

6.93%

2021-11-22

$0.131

—

6.73%

2021-10-18

$0.132

—

6.70%

2021-08-23

$0.134

—

7.20%

2021-07-19

$0.134

—

7.42%

2021-06-21

$0.136

—

7.33%

2021-05-24

$0.135

—

6.83%

2021-04-19

$0.137

—

7.60%

2021-03-22

$0.137

—

7.87%

2021-02-22

$0.136

—

8.01%

2021-01-19

$0.139

—

8.19%

2020-12-21

$0.136

—

8.29%

2020-11-23

$0.136

—

7.90%

2020-10-19

$0.133

—

9.12%

2020-09-21

$0.133

—

9.13%

2020-08-24

$0.135

—

8.30%

2020-07-20

$0.139

—

9.09%

2020-06-22

$0.142

—

9.12%

2020-05-18

$0.144

—

9.66%

2020-04-20

$0.147

—

9.78%

2020-03-23

$0.149

—

11.52%

2020-02-24

$0.151

—

7.17%

2020-01-21

$0.148

—

7.70%

2019-12-23

$0.145

—

7.72%

2019-11-18

$0.145

—

7.85%

2019-10-21

$0.144

—

7.89%

2019-09-23

$0.144

—

7.84%

2019-08-19

$0.114

—

7.84%

2019-07-22

$0.120

—

7.79%

2019-06-24

$0.125

—

7.33%

2019-05-20

$0.130

—

8.08%

2019-04-22

$0.149

—

8.09%

2019-03-18

$0.151

—

8.16%

2019-02-19

$0.152

—

8.24%

2019-01-22

$0.141

—

8.50%

2018-12-24

$0.128

—

8.54%

2018-11-19

$0.138

—

8.53%

2018-10-22

$0.140

—

8.22%

2018-09-24

$0.139

—

7.26%

2018-08-20

$0.123

—

7.17%

2018-07-23

$0.134

—

7.24%

2018-06-18

$0.125

—

7.20%

2018-05-21

$0.140

—

7.20%

2018-04-23

$0.147

—

7.20%

2018-03-19

$0.147

—

7.19%

2018-02-20

$0.148

—

7.20%

2018-01-22

$0.152

—

6.97%

2017-12-18

$0.130

—

7.01%

2017-11-20

$0.142

—

7.12%

2017-10-23

$0.128

—

6.97%

2017-09-18

$0.129

—

7.01%

2017-08-15

$0.130

—

7.64%

2017-07-14

$0.131

—

7.61%

2017-06-15

$0.131

—

7.72%

2017-05-15

$0.135

—

7.19%

2017-04-13

$0.151

—

7.32%

2017-03-15

$0.153

—

6.79%

2017-02-15

$0.154

—

6.03%

2017-01-13

$0.150

—

6.90%

2016-12-15

$0.142

—

6.41%

2016-11-15

$0.142

—

6.59%

2016-10-14

$0.120

—

7.20%

2016-09-15

$0.130

—

6.60%

2016-08-15

$0.130

—

6.64%

2016-07-15

$0.142

—

6.93%

2016-06-15

$0.143

—

7.18%

2016-05-13

$0.144

—

8.14%

2016-02-12

$0.159

—

10.72%

2016-01-15

$0.162

—

10.60%

2015-12-15

$0.152

—

10.25%

2015-11-13

$0.155

—

9.92%

2015-10-15

$0.165

—

9.75%

2015-09-15

$0.165

—

9.79%

2015-08-14

$0.164

—

9.34%

2015-07-15

$0.163

—

9.06%

2015-06-15

$0.169

—

8.23%

2015-05-15

$0.164

—

8.54%

2015-04-15

$0.164

—

8.50%

2015-03-13

$0.164

—

8.67%

2015-02-13

$0.165

—

8.64%

2015-01-15

$0.170

—

8.85%

2014-12-15

$0.154

—

8.20%

2014-11-14

$0.152

—

8.61%

2014-10-15

$0.150

—

8.96%

2014-09-15

$0.150

—

7.92%

2014-08-15

$0.151

—

8.57%

2014-07-15

$0.150

—

8.45%

2014-06-13

$0.150

—

8.53%

2014-05-15

$0.151

—

8.57%

2014-04-15

$0.170

—

8.78%

2014-03-14

$0.173

—

8.79%

2014-02-14

$0.173

—

8.81%

2014-01-15

$0.170

—

8.80%

2013-12-13

$0.177

—

9.10%

2013-11-15

$0.167

—

8.88%

2013-10-15

$0.166

—

8.94%

2013-09-13

$0.164

—

8.81%

2013-08-15

$0.163

—

8.72%

2013-07-15

$0.162

—

7.79%

2013-06-14

$0.165

—

8.29%

2013-05-15

$0.145

—

7.63%

2013-04-15

$0.163

—

7.26%

2013-03-15

$0.165

—

7.85%

2013-02-15

$0.174

—

7.18%

2013-01-15

$0.169

—

7.22%

2012-12-14

$0.164

—

8.94%

2012-11-15

$0.165

—

8.70%

2012-10-15

$0.145

—

7.98%

2012-09-14

$0.145

—

8.55%

2012-08-15

$0.150

—

8.11%

2012-07-13

$0.150

—

8.83%

2012-06-15

$0.150

—

8.48%

2012-05-15

$0.134

—

8.40%

2012-04-13

$0.160

—

9.06%

2012-03-15

$0.165

—

8.26%

2012-02-15

$0.166

—

8.95%

2012-01-13

$0.163

—

9.35%

2011-12-27

$0.080

—

9.03%

2011-12-15

$0.302

—

9.88%

2011-11-15

$0.141

—

9.14%

2011-10-14

$0.145

—

9.45%

2011-09-15

$0.144

—

9.33%

2011-08-15

$0.146

—

8.62%

2011-07-15

$0.142

—

8.94%

2011-06-15

$0.151

—

9.24%

2011-05-13

$0.152

—

9.13%

2011-04-15

$0.167

—

9.41%

2011-03-15

$0.166

—

9.58%

2011-02-15

$0.166

—

8.83%

2011-01-14

$0.167

—

8.28%

2010-12-28

$0.059

—

7.66%

2010-12-15

$0.229

—

7.55%

2010-11-15

$0.183

—

6.39%

2010-10-15

$0.184

—

5.58%

2010-09-15

$0.187

—

4.93%

2010-08-13

$0.179

—

4.28%

2010-07-15

$0.181

—

3.68%

2010-06-15

$0.180

—

2.94%

2010-05-14

$0.181

—

2.17%

2010-04-15

$0.180

—

1.37%

2010-03-15

$0.182

—

0.70%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $7K

5년 누적 (세후) $32K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 -1.32% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

希望持续获得股息的投资者

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理费偏高 — 年费率2.71%
🎯年化跑输基准-8.2%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

111개

상위 10개 비중

26.9%

최대 단일 종목

4.24%

집중도(HHI)

160

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

68.4% +55%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 26.9% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

EXG Eaton Vance Tax-Managed Global Diversified Equity Income Fund

4.24%

#2 - Invesco Private Prime Fund

3.04%

JPC Nuveen Preferred & Income Opportunities Fund

2.94%

BSTZ BlackRock Science & Technology Term Trust

2.51%

BXMX Nuveen S&P 500 Buy-Write Income Fund

2.49%

ETV Eaton Vance Tax-Managed Buy-Write Opportunities Fund

2.48%

BDJ BlackRock Enhanced Equity Dividend Trust

2.39%

ETY Eaton Vance Tax-Managed Diversified Equity Income Fund

2.35%

BCAT BlackRock Capital Allocation Term Trust

2.30%

#10

QQQX Nuveen NASDAQ 100 Dynamic Overwrite Fund

2.18%

同类 ETF 对比

分类：Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PCEF보다 유리, ▼ 표시는 PCEF보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PCEF	Invesco CEF Income Composite ETF	2.71%	$797M	109	7.72%	+0.20%	+1.27%
PFF	iShares Trust iShares Preferred and Income Securities ETF	0.45% ▲	$13.1B ▲	464	5.54% ▼	-	-2.89% ▼
FPE	First Trust Preferred Securities and Income ETF	0.83% ▲	$6.3B ▲	263	6.00% ▼	-	-0.62% ▼
YYY	Amplify CEF High Income ETF	3.23% ▼	$729M ▼	62	12.65% ▲	-	-3.64% ▼
PFLD	AAM Low Duration Preferred and Income Securities ETF	0.45% ▲	$413M ▼	332	5.47% ▼	-	-0.04% ▼
CSPF	Cohen & Steers Preferred and Income Opportunities Active ETF	0.59% ▲	$294M ▼	319	5.30% ▼	-	+1.00% ▼