YMAX 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

YMAX

YieldMax Universe Fund of Option Income ETFs

7월 28일 2:11 PM ET (한국 7/29 03:11)

$7.40

+0.08 ▲ +1.09%

YMAX ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

1.33%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$388M

약 5321억원

持仓

28只

股息率

71.15%

运作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Industry Sector	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	-9.61%	Total Holdings ⓘ	28	Perf Week ⓘ	-1.6%
ETF Type ⓘ	US Equity Income	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$388M	Perf Month ⓘ	-4.52%
Expense ⓘ	1.33%	NAV ⓘ	$7.36	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-46.92%	Perf Quarter ⓘ	-13.65%
Dividend TTM ⓘ	$5.26 (71.15%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	1.09%	Perf Half Y ⓘ	-25.03%
Flows% 1M ⓘ	0.27%	Flows% YTD ⓘ	-24.04%	Return% SI ⓘ	10.87%	Volatility(W/M) ⓘ	1.67% 2.18%	Perf YTD ⓘ	-25.85%
SMA20 ⓘ	-4.68%	SMA50 ⓘ	-8.15%	SMA200 ⓘ	-20.43%	RSI (14) ⓘ	37.35	Beta ⓘ	1.3
IPO ⓘ	2024/1/17	Prev Close ⓘ	$7.32	Perf Year ⓘ	-46.57%	Avg Volume ⓘ	1.78M	Price ⓘ	$7.4

📊 YieldMax Universe Fund of Option Income ETFs (YMAX) 投资分析

ETF 概览

YieldMax Universe Fund of Option Income ETFs · US Equities - Industry Sector

커버드콜형 — 콜옵션 매도로 월배당 현금흐름 추구 (상승 제한)

2024년 상장, 2년 운영 중.

YieldMax Universe Fund of Option Income ETFs는 경상수익을 추구합니다. 이 ETF는 '펀드 오브 펀드'로, 개별 기업 증권이 아닌 주로 다른 ETF 주식에 자산을 투자합니다. 또한 때때로 하나 이상의 기초 YieldMax ETF가 투자하는 증권·금융상품에 직접 투자할 수 있습니다. 비분산형입니다.

📘 YMAX ETF 자세히 알아보기 →

U.S.single-assetoptionsETFs

규모: $388M 약 5321억원
운용사: YieldMax
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2024년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

高费率 ETF — 年化 1.33%

费用高于同类别平均水平,长期持有会侵蚀收益。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

하위 5%

1.33%

我的位置后 5%

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$1.3M

相比同类平均每年多支出 $830K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率数据不足

相对基准(SPY)的1年超额收益为 -27.4%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

🎴 备兑认购(covered call)ETF —— 总收益比较仅供参考

该 ETF 通过卖出认购期权获取月度分红(现金流)，代价是让渡一部分标的指数的上行空间。因此，相对基准的总收益和胜率指标天然处于劣势。此类产品的核心定位是稳健的分红现金流，建议结合分红分析一同查看。

若在 1 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$90.4M

→

累计亏损

$-9,610,000

年化 -9.6%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 -9.61%

하위 25%

价格 -46.57% + 分红 +36.96% = 总 -9.61%/年

年化跑输基准 27.4%p

我的位置后 25%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

2024年1月上市 — 不足3年

5 年

2021.07 ~ 2026.07

2024年1月上市 — 不足5年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2024年1月上市 — 不足10年

2年累计总收益曲线

2024-01-17 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

YMAX · 仅股价 YMAX · 股价 + 累计分红 YMAX · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

YMAX S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+26%

2024

+5%

2025

-8%

2026 YTD

💡 覆盖看涨期权策略在多数年份的总收益比较中落后于SPY。其核心目标在于获取股息现金流，因此该对比仅供参考。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

—

已结束年度仅 2 年 ——需累计 3 年以上数据才会显示胜率判定。

2024 ✓

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 受结构所限，覆盖看涨期权的总收益胜率天然偏低。鉴于其核心目标为股息现金流，请勿仅凭此一项指标判断。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

⚠️ 149%

跌幅大于基准——抗跌能力较弱

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 备兑认购期权利用期权吸收波动,熊市防御能力出色,数值低于100% 属正常。

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

中风险

看似波动不大，但因期权结构原因，本金可能缓慢减少。收到的部分分红本质上可能是返还您自己的投资本金。

🎴 备兑认购期权 ETF — 期权吸收波动

通过卖出认购期权放弃上涨空间以换取权利金,因此波动率低于一般股票型 ETF。这属于有意为之的风险缓释,而非"优秀 ETF"的证明。

Beta（市场敏感度）

하위 25%

1.30

市场上涨 10% 时 +13.0%

市场下跌 10% 时 -13.0%

我的位置后 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

하위 25%

±2.18%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-26.1%

回撤持续期: 6 个月

2025-10-08 → 2026-03-30

尚未回本

2024-01-17 最大 -23% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.25

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-7.6%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

covered call 派息 —— 年化 71.15%

名义派息率较高，但其中包含期权权利金与本金返还，与"纯股息"有所不同。

ℹ️ covered call ETF 的派息由期权权利金和本金返还（ROC）混合构成，股价下跌时派息可能减少，即便名义收益率较高，部分派息也来自本金。

배당수익률

71.15%

주당 배당

$5.26

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

월배당

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2024~2026 (91건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다. 커버드콜은 기초자산·옵션 시장 변동에 따라 연도별 변동이 일반 배당주보다 크게 나타날 수 있습니다.

—

2021

—

2022

—

2023

$7.49

2024

$7.85 +4.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 91건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-22

$0.100

—

77.85%

2026-04-15

$0.092

—

80.98%

2026-04-08

$0.090

—

86.33%

2026-04-01

$0.088

—

88.48%

2026-03-25

$0.034

—

85.83%

2026-03-18

$0.082

—

84.56%

2026-03-11

$0.083

—

82.29%

2026-03-04

$0.081

—

82.79%

2026-02-25

$0.072

—

83.29%

2026-02-18

$0.078

—

86.80%

2026-02-11

$0.074

—

85.43%

2026-02-04

$0.082

—

85.05%

2026-01-28

$0.083

—

78.18%

2026-01-21

$0.082

—

78.13%

2026-01-14

$0.082

—

76.11%

2026-01-07

$0.088

—

76.60%

2025-12-31

$0.106

—

78.69%

2025-12-24

$0.094

—

77.82%

2025-12-17

$0.124

—

78.79%

2025-12-10

$0.114

—

75.03%

2025-12-03

$0.096

—

76.55%

2025-11-26

$0.101

—

79.26%

2025-11-19

$0.130

—

81.23%

2025-11-12

$0.151

—

75.73%

2025-11-05

$0.174

—

73.44%

2025-10-29

$0.194

—

69.72%

2025-10-22

$0.157

—

70.74%

2025-10-15

$0.174

—

68.30%

2025-10-09

$0.147

—

66.53%

2025-10-02

$0.140

—

67.68%

2025-09-25

$0.082

—

69.67%

2025-09-18

$0.129

—

69.39%

2025-09-11

$0.132

—

69.47%

2025-09-04

$0.109

—

69.03%

2025-08-28

$0.137

—

66.83%

2025-08-21

$0.162

—

67.01%

2025-08-14

$0.110

—

67.48%

2025-08-07

$0.145

—

66.38%

2025-07-31

$0.165

—

63.36%

2025-07-24

$0.184

—

61.19%

2025-07-17

$0.104

—

63.62%

2025-07-10

$0.135

—

63.79%

2025-07-03

$0.157

—

62.95%

2025-06-26

$0.155

—

62.26%

2025-06-20

$0.142

—

62.35%

2025-06-12

$0.180

—

66.06%

2025-06-05

$0.172

—

65.55%

2025-05-29

$0.215

—

63.45%

2025-05-22

$0.186

—

61.50%

2025-05-15

$0.191

—

64.80%

2025-05-08

$0.168

—

65.56%

2025-05-01

$0.174

—

64.98%

2025-04-24

$0.137

—

64.09%

2025-04-17

$0.133

—

70.86%

2025-04-10

$0.129

—

70.93%

2025-04-03

$0.178

—

67.53%

2025-03-27

$0.132

—

60.62%

2025-03-20

$0.153

—

59.46%

2025-03-13

$0.100

—

64.13%

2025-03-06

$0.241

—

60.29%

2025-02-27

$0.133

—

56.73%

2025-02-20

$0.185

—

49.67%

2025-02-13

$0.150

—

51.62%

2025-02-06

$0.194

—

51.21%

2025-01-30

$0.147

—

49.35%

2025-01-23

$0.172

—

47.75%

2025-01-16

$0.112

—

48.01%

2025-01-08

$0.140

—

46.71%

2025-01-03

$0.181

—

44.49%

2024-12-27

$0.245

—

43.32%

2024-12-19

$0.139

—

41.93%

2024-12-12

$0.123

—

38.96%

2024-12-05

$0.238

—

37.97%

2024-11-29

$0.306

—

37.25%

2024-11-21

$0.244

—

35.54%

2024-11-14

$0.152

—

35.18%

2024-11-07

$0.120

—

34.14%

2024-10-31

$0.225

—

35.03%

2024-10-24

$0.227

—

32.92%

2024-10-17

$0.175

—

31.59%

2024-10-10

$0.204

—

30.41%

2024-10-03

$0.208

—

29.46%

2024-09-26

$0.222

—

27.45%

2024-09-19

$0.227

—

26.33%

2024-08-15

$0.591

—

25.15%

2024-07-17

$0.652

—

20.03%

2024-06-14

$0.730

—

16.31%

2024-05-15

$0.732

—

12.29%

2024-04-17

$0.632

—

8.70%

2024-03-14

$0.568

—

5.27%

2024-02-15

$0.534

—

2.58%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $60K

5년 누적 (세후) $301K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

专注派息收入的 ETF 更适合看重每月派息、而非长期资本增值的投资者。

💡 这是一款专注股息收入的产品。资本增值空间有限，部分分配金可能属于本金返还。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

股息收入型投资者（但需接受放弃部分资本增值）

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理费很高 — 年费率1.33%
⚠️波动率高于平均水平
🎯年化跑输基准-27.4%p
🧪受期权策略影响，本金可能逐渐减少（NAV侵蚀）

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

기초지수 + 옵션 전략

보유 종목 자체는 일반 지수와 비슷하지만, 수익 구조가 옵션으로 재설계됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

32개

상위 10개 비중

49.8%

최대 단일 종목

6.85%

집중도(HHI)

424

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

50.5%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 49.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

AMDY YieldMax AMD Option Income Strategy ETF

6.85%

AMZY Yieldmax Amzn Option Income ETF

5.28%

TSMY Yieldmax Tsm Option Income Strategy ETF

4.94%

LFGY YieldMax Crypto Industry & Tec

4.92%

GOOY YieldMax GOOGL Option Income S

4.81%

MARO YieldMax MARA Option Income Strategy ETF

4.73%

GPTY YieldMax AI & Tech Portfolio Option Income ETF

4.66%

CHPY YieldMax Semiconductor Portfolio Option Income ETF

4.59%

HOOY YieldMax HOOD Option Income Strategy ETF

4.49%

#10

NFLY YieldMax NFLX Option Income Strategy ETF

4.48%

同类 ETF 对比

分类：US Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: US Equities - Industry Sector

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 YMAX보다 유리, ▼ 표시는 YMAX보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
YMAX	YieldMax Universe Fund of Option Income ETFs	1.33%	$388M	28	71.15%	-25.85%	-46.57%
NVDY	YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF	1.09% ▲	$1.4B ▲	14	62.93% ▼	-	-29.92% ▲
MSTY	YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF	1.03% ▲	$725M ▲	25	237.30% ▲	-	-87.50% ▼
FEPI	REX FANG & Innovation Equity Premium Income ETF	0.65% ▲	$655M ▲	61	26.41% ▼	-	-13.10% ▲
TSLY	YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF	1.07% ▲	$634M ▲	21	111.64% ▲	-	-45.52% ▲
AMDY	Yieldmax AMD Option Income Strategy ETF	1% ▲	$419M ▲	19	71.49% ▲	-	+13.50% ▲