ZJUL 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

ZJUL

Innovator Equity Defined Protection ETF - 1 Yr July

7월 28일 3:52 PM ET (한국 7/29 04:52)

$29.97

+0.03 ▲ +0.07%

🌙 7월 28일 4:10 PM ET (한국 7/29 05:10)

$29.97

+0.00 +0.00%

ZJUL ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.79%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$179M

약 2459억원

持有標的

6個

股息殖利率

運作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	5.55%	Total Holdings ⓘ	6	Perf Week ⓘ	-0.12%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$179M	Perf Month ⓘ	0.22%
Expense ⓘ	0.79%	NAV ⓘ	$29.91	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-0.61%	Perf Quarter ⓘ	1.27%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	6.03%	Perf Half Y ⓘ	2.57%
Flows% 1M ⓘ	41.27%	Flows% YTD ⓘ	22.83%	Return% SI ⓘ	7.06%	Volatility(W/M) ⓘ	0.21% 0.26%	Perf YTD ⓘ	3.1%
SMA20 ⓘ	-0.07%	SMA50 ⓘ	0.26%	SMA200 ⓘ	2.2%	RSI (14) ⓘ	52.73	Beta ⓘ	0.24
IPO ⓘ	2024/7/1	Prev Close ⓘ	$29.94	Perf Year ⓘ	5.55%	Avg Volume ⓘ	0.05M	Price ⓘ	$29.97

📊 Innovator Equity Defined Protection ETF - 1 Yr July (ZJUL) 投資分析

ETF 概覽

Innovator Equity Defined Protection ETF - 1 Yr July · US Equities - Quant Strat

버퍼/구조화형 — 옵션으로 하락 일부 방어 · 상승도 제한

2024년 상장, 2년 운영 중.

이 ETF는 자산의 대부분을 SPDR S&P 500 ETF Trust(기초 ETF)에 대한 FLEX 옵션(FLexible EXchange Options)에 투자합니다. FLEX 옵션은 Options Clearing Corporation이 결제를 보증하는 맞춤 설정 가능한 상장 옵션 계약입니다. 이 ETF는 FLEX 옵션을 사용해 '성과 정의 전략'을 실행합니다. 성과 정의 전략은 기초 증권·지수 성과에 기반한 사전 결정된 투자 성과를 창출하고자 합니다. 버퍼와 상한을 포함한 사전 결정된 성과는 매년 7월 1일부터 다음 해 6월 30일까지 약 1년 기간(성과 기간) 동안 기초 ETF 성과에 기반합니다. 최초 성과 기간은 2024년 7월 1일부터 2025년 6월 30일까지입니다.

📘 ZJUL ETF 자세히 알아보기 →

U.S.optionsbufferSP500

규모: $179M 약 2459억원
운용사: Innovator
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2024년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.79%

在US Equities - Quant Strat類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.79%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$790K

與類別平均相同

類別中位數年度費用

$790K

依費率 0.79% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$14.1M

若無手續費可獲得的收益中，有 14.5% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

CBOX

Calamos Tax-Aware Collateral ETF

0.14%

每年 -0.65%p

XBOX

Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF

0.14%

每年 -0.65%p

SELV

SEI QiM U.S. Large Cap Low Volatility Active ETF

0.15%

每年 -0.64%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -12.2%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

🛡️ 緩衝／結構型 ETF — 設有期間限制

以選擇權在一定下跌區間內提供保護，同時設有上漲上限的結構。通常以1年為一個結果期間（Outcome Period），若於期間外買進／賣出，所適用的防護與上限將與設計不同。基於其結構，相對於基準指數的總報酬與勝率本就受限。

若在 1 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$105.5M

→

累計報酬

+$5.5M

年化平均 +5.5%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +5.55%

하위 25%

年化落後基準指數 12.2%p

我的位置後 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

2024年7月上市 — 不足 3 年

5年

2021.07 ~ 2026.07

2024年7月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2024年7月上市 — 不足 10 年

2年累計總報酬曲線

自 2024-07-01 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

ZJUL · 僅股價 ZJUL · 股價 + 累計配息 ZJUL · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

ZJUL S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+4%

2024

+8%

2025

+3%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

—

已完結年度共 2 年 — 累積 3 年以上資料 後，將顯示勝率判定。

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 20%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.24

市場上漲 10% 時 +2.4%

市場下跌 10% 時 -2.4%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.26%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-5.5%

回撤持續期間: 2 個月

2025-02-19 → 2025-04-08

約 35 日後回檔

2024-07-01 最差 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.91

平均 — 風險調整後報酬一般

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-0.7%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

長期持有·定期定額投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -12.2%p

同類別比較

類別：US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 ZJUL보다 유리, ▼ 표시는 ZJUL보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
ZJUL	Innovator Equity Defined Protection ETF - 1 Yr July	0.79%	$179M	6	-	+3.10%	+5.55%
BUFR	FT Vest Laddered Buffer ETF	0.95% ▼	$10.1B ▲	13	-	-	+12.67% ▲
SFLR	Innovator Equity Managed Floor ETF	0.89% ▼	$2.1B ▲	196	0.28%	-	+10.40% ▲
BUFD	FT Vest Laddered Deep Buffer ETF	0.95% ▼	$2.0B ▲	13	-	-	+10.50% ▲
BUFQ	FT Vest Laddered Nasdaq Buffer ETF	1% ▼	$1.5B ▲	5	-	-	+12.97% ▲
PJAN	Innovator U.S. Equity Power Buffer ETF - January	0.79%	$1.4B ▲	5	-	-	+10.99% ▲