EWX 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: EWX 有配息嗎？

EWX 的配息殖利率約為 2.68%。

EWX

State Street SPDR S&P Emerging Markets Small Cap ETF

7월 28일 1:36 PM ET (한국 7/29 02:36)

$68.72

+0.46 ▲ +0.67%

EWX ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.65%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$666M

약 9120억원

持有標的

3418個

股息殖利率

2.68%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Broad / Regional	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	9.42%	Total Holdings ⓘ	3418	Perf Week ⓘ	0.62%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	10.97%	AUM ⓘ	$666M	Perf Month ⓘ	-6.74%
Expense ⓘ	0.65%	NAV ⓘ	$68.63	Return% 5Y ⓘ	5.11%	52W High ⓘ	-10.29%	Perf Quarter ⓘ	-4.85%
Dividend TTM ⓘ	$1.84 (2.68%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	9.18% 10.48%	Return% 10Y ⓘ	8.23%	52W Low ⓘ	10%	Perf Half Y ⓘ	0.25%
Flows% 1M ⓘ	-2.15%	Flows% YTD ⓘ	-14.47%	Return% SI ⓘ	4.13%	Volatility(W/M) ⓘ	0.85% 0.98%	Perf YTD ⓘ	4.67%
SMA20 ⓘ	-3.87%	SMA50 ⓘ	-5.89%	SMA200 ⓘ	-0.7%	RSI (14) ⓘ	37.69	Beta ⓘ	0.64
IPO ⓘ	2008/5/16	Prev Close ⓘ	$68.26	Perf Year ⓘ	7.73%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$68.72

📊 State Street SPDR S&P Emerging Markets Small Cap ETF (EWX) 投資分析

ETF 概覽

State Street SPDR S&P Emerging Markets Small Cap ETF · Global or ExUS Equities - Broad / Regional

신흥국형 — 중국·인도·베트남 등 신흥국 주식

2008년 상장, 18년 운영 중.

SPDR S&P Emerging Markets Small Cap ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 S&P Emerging Markets Under USD2 Billion 지수의 총수익 성과를 추종하고자 합니다. 일반적으로 총자산의 대부분(최소 80% 이상)을 지수 구성 종목 및 해당 종목을 기초로 하는 예탁증서에 투자합니다. 이 지수는 S&P Global BMI에 포함된 신흥국 기업 중 시가총액이 작은 소형주 섹터를 나타내도록 설계된 유동주식수 조정 시가총액 가중 지수입니다.

📘 EWX ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equitysmall-cap

규모: $666M 약 9120억원
운용사: State Street
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2008년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.65%

在Global or ExUS Equities - Broad / Regional類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.65%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$650K

相較類別平均,每年多付 $220K

類別中位數年度費用

$430K

依費率 0.43% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$11.6M

若無手續費可獲得的收益中，有 12.0% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VEA

Vanguard FTSE Developed Markets ETF

0.03%

每年 -0.62%p

SCHF

Schwab International Equity ETF

0.03%

每年 -0.62%p

SPDW

State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF

0.03%

每年 -0.62%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益略低於平均

優於Global or ExUS Equities - Broad / Regional하위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -8.4%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$220.5M

→

累計報酬

+$120.5M

年化平均 +8.2%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +9.42%

하위 25%

年化落後基準指數 8.4%p

我的位置後 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +10.97% 累計 +36.7%

하위 5%

年化落後基準指數 8.0%p

我的位置後 5%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +5.11% 累計 +28.3%

하위 25%

年化落後基準指數 7.8%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +8.23% 累計 +120.5%

하위 25%

年化落後基準指數 6.7%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

EWX · 僅股價 EWX · 股價 + 累計配息 EWX · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

EWX S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+33%

2017

-20%

2018

+15%

2019

+13%

2020

+17%

2021

-15%

2022

+17%

2023

+8%

2024

+16%

2025

+4%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：落後 (3.6% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 74%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.64

市場上漲 10% 時 +6.4%

市場下跌 10% 時 -6.4%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.98%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-43.0%

回撤持續期間: 26 個月

2018-01-26 → 2020-03-23

約 9 個月後回檔

2015-07-31 最差 -39% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.25

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-6.6%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 2.68%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +10.5%。

배당수익률

2.68%

주당 배당

$1.84

연간 기준

5년 성장률

10.5%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2008~2025 (35건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.98 -15.0%

2016

$1.20 +22.6%

2017

$1.33 +11.4%

2018

$1.26 -5.8%

2019

$1.16 -7.8%

2020

$1.64 +41.7%

2021

$1.47 -10.7%

2022

$1.31 -10.8%

2023

$1.70 +30.1%

2024

$1.91 +12.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 35건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-22

$1.27

—

4.86%

2025-06-23

$0.636

—

3.94%

2024-12-23

$1.25

—

2.89%

2024-06-24

$0.448

—

2.20%

2023-12-18

$0.827

—

3.87%

2023-06-20

$0.481

—

3.68%

2022-12-20

$0.834

—

5.44%

2022-06-21

$0.632

—

4.63%

2021-12-20

$1.19

—

4.30%

2021-06-21

$0.449

—

2.67%

2020-12-21

$0.808

—

3.95%

2020-06-22

$0.351

—

3.92%

2019-12-23

$0.837

—

4.75%

2019-06-24

$0.420

—

2.95%

2018-12-24

$0.891

—

3.33%

2018-06-15

$0.443

—

3.31%

2017-12-15

$1.04

—

4.08%

2017-06-16

$0.159

—

2.45%

2016-12-16

$0.836

—

4.71%

2016-06-17

$0.140

—

3.38%

2015-12-18

$0.894

—

5.58%

2015-06-19

$0.254

—

3.19%

2014-12-19

$0.914

—

4.41%

2014-06-20

$0.300

—

2.77%

2013-12-20

$0.708

—

3.95%

2013-06-21

$0.373

—

2.46%

2012-12-21

$0.693

—

2.34%

2012-06-15

$0.365

—

6.10%

2011-12-16

$1.93

—

10.03%

2011-06-17

$0.178

—

3.61%

2010-12-17

$1.61

—

4.45%

2010-06-18

$0.121

—

2.07%

2009-12-18

$0.750

—

2.34%

2009-06-19

$0.103

—

0.89%

2008-12-19

$0.212

—

0.86%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $14K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 10.48% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

新興市場成長型投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

📈長期績效低於平均
🎯年化落後基準 -7.8%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

3429개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

3429개

상위 10개 비중

5.7%

최대 단일 종목

2.39%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Industrials

0.5%

Technology

0.3%

Energy

0.3%

Healthcare

0.2%

Basic Materials

0.2%

Financial

0.2%

Communication Services

0.1%

Consumer Cyclical

0.1%

Consumer Defensive

0.1%

Utilities

0.0%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 5.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

MYMK State Street Global Advisors

2.39%

#2 - WinWay Technology Co Ltd

0.59%

#3 - Macronix International Co Ltd

0.58%

#4 - Win Semiconductors Corp

0.38%

#5 - LandMark Optoelectronics Corp

0.37%

#6 - Pan African Resources PLC

0.33%

#7 - ADATA Technology Co Ltd

0.28%

#8 - Kinsus Interconnect Technology Corp

0.28%

GPCR Structure Therapeutics Inc

0.27%

#10 - Lingbao Gold Group Co Ltd

0.24%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Broad / Regional

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Broad / Regional

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 EWX보다 유리, ▼ 표시는 EWX보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
EWX	State Street SPDR S&P Emerging Markets Small Cap ETF	0.65%	$666M	3418	2.68%	+4.67%	+7.73%
IEMG	iShares Core MSCI Emerging Markets ETF	0.09% ▲	$149.0B ▲	2855	2.32% ▼	-	+25.77% ▲
VWO	Vanguard FTSE Emerging Markets ETF	0.06% ▲	$119.6B ▲	6351	2.38% ▼	-	+14.54% ▲
EEM	iShares MSCI Emerging Markets ETF	0.72% ▼	$28.5B ▲	1224	1.75% ▼	-	+28.50% ▲
AVEM	Avantis Emerging Markets Equity ETF	0.33% ▲	$25.4B ▲	3968	1.96% ▼	-	+26.94% ▲
EMXC	IShares MSCI Emerging Markets ex China ETF	0.25% ▲	$23.4B ▲	645	2.10% ▼	-	+43.55% ▲