EEM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: EEM 有配息嗎？

EEM 的配息殖利率約為 1.75%。

EEM

iShares MSCI Emerging Markets ETF

7월 27일 4:00 PM ET (한국 7/28 05:00)

$63.62

+0.29 ▲ +0.46%

🌙 7월 28일 9:00 AM ET (한국 7/28 22:00)

$62.12

-1.50 ▼ -2.35%

EEM ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.72%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$28.5B

약 39조원

持有標的

1224個

股息殖利率

1.75%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Broad / Regional	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	29.32%	Total Holdings ⓘ	1224	Perf Week ⓘ	0.09%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	18.69%	AUM ⓘ	$28.5B	Perf Month ⓘ	-6.39%
Expense ⓘ	0.72%	NAV ⓘ	$63.29	Return% 5Y ⓘ	5.86%	52W High ⓘ	-11.11%	Perf Quarter ⓘ	-0.19%
Dividend TTM ⓘ	$1.11 (1.75%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	8.7% 10.16%	Return% 10Y ⓘ	8.22%	52W Low ⓘ	32.6%	Perf Half Y ⓘ	7.7%
Flows% 1M ⓘ	1.57%	Flows% YTD ⓘ	16.02%	Return% SI ⓘ	9.85%	Volatility(W/M) ⓘ	1.21% 1.68%	Perf YTD ⓘ	16.29%
SMA20 ⓘ	-2.86%	SMA50 ⓘ	-4.69%	SMA200 ⓘ	5.85%	RSI (14) ⓘ	42.12	Beta ⓘ	0.75
IPO ⓘ	2003/4/11	Prev Close ⓘ	$63.33	Perf Year ⓘ	28.5%	Avg Volume ⓘ	27.88M	Price ⓘ	$63.62

📊 iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) 投資分析

ETF 概覽

iShares MSCI Emerging Markets ETF · Global or ExUS Equities - Broad / Regional

신흥국형 — 중국·인도·베트남 등 신흥국 주식

2003년 상장, 23년 운영 중.

iShares MSCI Emerging Markets ETF는 MSCI Emerging Markets Index의 투자 성과 추종을 목표로 합니다. 정상적인 경우 자산의 80% 이상을 기초 지수 구성 증권 및 이와 경제적 특성이 실질적으로 동일한 투자에 투자합니다. 지수는 글로벌 신흥시장 주식시장 성과를 측정하도록 설계되었으며, 대·중형 기업을 포함하고 시간에 따라 변경될 수 있습니다.

📘 EEM ETF 자세히 알아보기 →

Emergingequitymid-large-cap

규모: $28.5B 약 39조원
운용사: iShares (BlackRock)
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2003년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

費用略高 — 年 0.72%

運作費用高於Global or ExUS Equities - Broad / Regional中位數。建議與相似 ETF 比較。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.72%

我的位置後 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$720K

相較類別平均,每年多付 $290K

類別中位數年度費用

$430K

依費率 0.43% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$12.8M

若無手續費可獲得的收益中，有 13.3% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VEA

Vanguard FTSE Developed Markets ETF

0.03%

每年 -0.69%p

SCHF

Schwab International Equity ETF

0.03%

每年 -0.69%p

SPDW

State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF

0.03%

每年 -0.69%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益略低於平均

優於Global or ExUS Equities - Broad / Regional하위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +11.5%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$220.3M

→

累計報酬

+$120.3M

年化平均 +8.2%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +29.32%

상위 25%

年化領先基準指數 11.5%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +18.69% 累計 +67.2%

상위 25%

與基準指數相近

我的位置前 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +5.86% 累計 +32.9%

하위 25%

年化落後基準指數 7.0%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +8.22% 累計 +120.3%

하위 25%

年化落後基準指數 6.7%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

EEM · 僅股價 EEM · 股價 + 累計配息 EEM · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

EEM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+36%

2017

-17%

2018

+18%

2019

+15%

2020

-4%

2021

-21%

2022

+8%

2023

+8%

2024

+34%

2025

+13%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：領先 (13.1% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚖️ 97%

跌幅與基準相近——走勢同步

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.75

市場上漲 10% 時 +7.5%

市場下跌 10% 時 -7.5%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±1.68%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-39.8%

回撤持續期間: 20 個月

2021-02-17 → 2022-10-24

約 2.9 年後回檔

2015-07-31 最差 -38% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.20

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-6.9%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 1.75%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +10.2%。

배당수익률

1.75%

주당 배당

$1.11

연간 기준

5년 성장률

10.2%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2003~2025 (46건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.66 -17.5%

2016

$0.89 +34.3%

2017

$0.87 -1.7%

2018

$1.24 +41.9%

2019

$0.75 -39.6%

2020

$0.97 +30.0%

2021

$0.95 -2.9%

2022

$1.06 +11.8%

2023

$1.02 -3.9%

2024

$1.22 +19.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 46건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-16

$0.763

—

3.67%

2025-06-16

$0.452

—

2.50%

2024-12-17

$0.727

—

4.11%

2024-06-11

$0.290

—

2.48%

2023-12-20

$0.748

—

2.72%

2023-06-07

$0.310

—

3.19%

2022-12-13

$0.584

—

4.35%

2022-06-09

$0.362

—

3.21%

2021-12-30

$0.026

—

1.98%

2021-12-13

$0.707

—

3.02%

2021-06-10

$0.241

—

1.78%

2020-12-14

$0.519

—

3.36%

2020-06-15

$0.230

—

3.74%

2019-12-16

$0.929

—

4.16%

2019-06-17

$0.311

—

2.89%

2018-12-18

$0.584

—

4.01%

2018-06-19

$0.290

—

2.69%

2017-12-19

$0.697

—

2.81%

2017-06-20

$0.192

—

2.08%

2016-12-21

$0.396

—

1.92%

2016-06-22

$0.266

—

3.15%

2015-12-21

$0.501

—

2.48%

2015-06-25

$0.301

—

2.92%

2014-12-17

$0.535

—

3.26%

2014-06-25

$0.341

—

2.78%

2013-12-18

$0.366

—

2.75%

2013-06-27

$0.493

—

2.01%

2012-12-27

$0.014

—

1.71%

2012-12-18

$0.262

—

2.47%

2012-06-21

$0.468

—

3.39%

2011-12-20

$0.347

—

3.16%

2011-06-22

$0.461

—

2.43%

2010-12-29

$0.025

—

1.40%

2010-12-21

$0.359

—

2.06%

2010-06-23

$0.262

—

2.13%

2009-12-29

$0.012

—

1.41%

2009-12-22

$0.323

—

2.25%

2009-06-23

$0.247

—

3.61%

2008-12-23

$0.340

—

6.29%

2008-06-25

$0.517

—

2.53%

2007-12-24

$0.649

—

1.26%

2006-12-20

$0.524

—

2.29%

2005-12-23

$0.329

—

2.01%

2004-12-23

$0.268

—

1.28%

2003-12-31

$0.013

—

0.50%

2003-12-22

$0.077

—

0.44%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $1K

5년 누적 (세후) $9K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 10.16% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

需要審慎評估 多項指標出現警訊，建議與同類 ETF 比較後再決定。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

新興市場成長型投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費略高 — 年 0.72%
📈長期績效低於平均
⚠️波動率高於平均
🎯年化落後基準 -7.0%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

1231개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

1231개

상위 10개 비중

33.8%

최대 단일 종목

13.14%

집중도(HHI)

260

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

14.1%

Financial

5.3%

Basic Materials

2.3%

Consumer Cyclical

1.3%

Energy

0.6%

Consumer Defensive

0.5%

Industrials

0.4%

Communication Services

0.3%

Utilities

0.2%

Healthcare

0.2%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 33.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd.

13.14%

#2 - Samsung Electronics Co., Ltd.

6.07%

#3 - Tencent Holdings Limited

3.61%

#4 - SK hynix Inc.

3.45%

#5 BABA Alibaba Group Holding Limited

2.66%

#6 - BlackRock Funds III: BlackRock Cash Funds: Institutional; SL Agency Shares

1.48%

#7 HDB HDFC BANK LIMITED

0.93%

#8 - CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION

0.84%

#9 - HON HAI PRECISION INDUSTRY CO., LTD.

0.82%

#10 - RELIANCE INDUSTRIES LIMITED

0.80%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Broad / Regional

같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Broad / Regional

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 EEM보다 유리, ▼ 표시는 EEM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
EEM	iShares MSCI Emerging Markets ETF	0.72%	$28.5B	1224	1.75%	+16.29%	+28.50%
IEMG	iShares Core MSCI Emerging Markets ETF	0.09% ▲	$149.0B ▲	2855	2.32% ▲	-	+25.77% ▼
VWO	Vanguard FTSE Emerging Markets ETF	0.06% ▲	$119.6B ▲	6351	2.38% ▲	-	+14.54% ▼
AVEM	Avantis Emerging Markets Equity ETF	0.33% ▲	$25.4B ▼	3968	1.96% ▲	-	+26.94% ▼
EMXC	IShares MSCI Emerging Markets ex China ETF	0.25% ▲	$23.4B ▼	645	2.10% ▲	-	+43.55% ▲
SPEM	State Street SPDR Portfolio Emerging Markets ETF	0.07% ▲	$17.0B ▼	3008	2.57% ▲	-	+15.23% ▼