VWO 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: VWO 有配息嗎？

VWO 的配息殖利率約為 2.38%。

VWO

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF

7월 28일 3:02 PM ET (한국 7/29 04:02)

$58.23

+0.43 ▲ +0.74%

VWO ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.06%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$119.6B

약 164조원

持有標的

6351個

股息殖利率

2.38%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Broad / Regional	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	15.77%	Total Holdings ⓘ	6351	Perf Week ⓘ	0.52%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	14.99%	AUM ⓘ	$119.6B	Perf Month ⓘ	-0.97%
Expense ⓘ	0.06%	NAV ⓘ	$57.54	Return% 5Y ⓘ	4.97%	52W High ⓘ	-5.34%	Perf Quarter ⓘ	-1.34%
Dividend TTM ⓘ	$1.38 (2.38%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-2.27% 9.41%	Return% 10Y ⓘ	7.69%	52W Low ⓘ	17.95%	Perf Half Y ⓘ	2.57%
Flows% 1M ⓘ	1.26%	Flows% YTD ⓘ	5.86%	Return% SI ⓘ	6.74%	Volatility(W/M) ⓘ	0.75% 1.05%	Perf YTD ⓘ	8.31%
SMA20 ⓘ	-1.17%	SMA50 ⓘ	-1.7%	SMA200 ⓘ	2.85%	RSI (14) ⓘ	45.53	Beta ⓘ	0.63
IPO ⓘ	2005/3/10	Prev Close ⓘ	$57.8	Perf Year ⓘ	14.54%	Avg Volume ⓘ	8.47M	Price ⓘ	$58.23

📊 Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) 投資分析

ETF 概覽

Vanguard FTSE Emerging Markets ETF · Global or ExUS Equities - Broad / Regional

신흥국형 — 중국·인도·베트남 등 신흥국 주식

2005년 상장, 21년 운영 중.

Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF Shares는 신흥시장 국가 소재 기업이 발행한 주식의 투자 수익을 측정하는 벤치마크 지수의 성과를 추종합니다. 이 ETF는 FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index의 성과를 추종하도록 설계된 지수 투자 접근법을 사용합니다. 지수 샘플링 방식으로 투자하며, 즉 집계 기준으로 주요 특성에서 지수를 근접하게 반영하는 광범위 분산 증권 묶음을 보유합니다.

📘 VWO ETF 자세히 알아보기 →

Emergingequity

규모: $119.6B 약 164조원
운용사: Vanguard
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2005년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

業界最低水準 — 年 0.06%

在Global or ExUS Equities - Broad / Regional類別中屬상위 5%。投資 1 億韓元,年費約 60,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 5%

0.06%

我的位置前 5%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$60K

相較類別平均,每年節省 $370K

類別中位數年度費用

$430K

依費率 0.43% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$1.1M

若無手續費可獲得的收益中，有 1.1% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VEA

Vanguard FTSE Developed Markets ETF

0.03%

每年 -0.03%p

SCHF

Schwab International Equity ETF

0.03%

每年 -0.03%p

SPDW

State Street SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF

0.03%

每年 -0.03%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中表現落後

長期收益明顯低於同類別平均水準。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -2.0%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$209.8M

→

累計報酬

+$109.8M

年化平均 +7.7%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +15.77%

평균권

年化落後基準指數 2.0%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +14.99% 累計 +52.0%

하위 25%

年化落後基準指數 4.0%p

我的位置後 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +4.97% 累計 +27.4%

하위 5%

年化落後基準指數 7.9%p

我的位置後 5%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +7.69% 累計 +109.8%

하위 25%

年化落後基準指數 7.2%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

VWO · 僅股價 VWO · 股價 + 累計配息 VWO · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

VWO S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+30%

2017

-16%

2018

+20%

2019

+12%

2020

+1%

2021

-19%

2022

+8%

2023

+12%

2024

+26%

2025

+6%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

3 / 9年

表現不及基準 (33%)

+ 2026 YTD：落後 (6.0% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 82%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.63

市場上漲 10% 時 +6.3%

市場下跌 10% 時 -6.3%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±1.05%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-36.4%

回撤持續期間: 26 個月

2018-01-26 → 2020-03-23

約 8 個月後回檔

2015-07-31 最差 -33% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.20

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-6.7%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 2.38%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +9.4%。

배당수익률

2.38%

주당 배당

$1.38

연간 기준

5년 성장률

9.4%

지급 주기

반기배당

9월 · 12월

📊 총 이력 2005~2025 (61건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.90 -15.6%

2016

$1.06 +17.6%

2017

$1.10 +3.8%

2018

$1.44 +31.1%

2019

$0.96 -33.6%

2020

$1.30 +36.0%

2021

$1.60 +23.5%

2022

$1.45 -9.7%

2023

$1.41 -2.7%

2024

$1.50 +6.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 61건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-19

$1.03

—

4.83%

2025-09-19

$0.280

—

3.09%

2025-06-20

$0.139

—

3.27%

2025-03-21

$0.047

—

3.08%

2024-12-20

$1.07

—

3.17%

2024-09-20

$0.134

—

2.67%

2024-06-21

$0.170

—

3.19%

2024-03-15

$0.039

—

3.57%

2023-12-18

$0.865

—

5.18%

2023-09-18

$0.328

—

4.35%

2023-06-20

$0.227

—

4.21%

2023-03-20

$0.028

—

4.21%

2022-12-19

$0.635

—

5.35%

2022-09-19

$0.529

—

4.89%

2022-06-21

$0.306

—

4.00%

2022-03-21

$0.134

—

3.13%

2021-12-20

$0.478

—

3.35%

2021-09-20

$0.473

—

3.12%

2021-06-21

$0.280

—

2.32%

2021-03-22

$0.068

—

1.94%

2020-12-21

$0.301

—

3.09%

2020-09-21

$0.426

—

4.00%

2020-06-22

$0.170

—

3.26%

2020-03-23

$0.058

—

4.91%

2019-12-23

$0.559

—

3.84%

2019-09-24

$0.519

—

3.97%

2019-06-17

$0.279

—

3.37%

2019-03-25

$0.082

—

2.81%

2018-12-24

$0.259

—

2.94%

2018-09-26

$0.475

—

2.55%

2018-06-22

$0.275

—

2.57%

2018-03-26

$0.089

—

2.28%

2017-12-21

$0.212

—

2.35%

2017-09-20

$0.522

—

2.29%

2017-06-21

$0.253

—

2.33%

2017-03-22

$0.071

—

2.28%

2016-12-20

$0.170

—

3.00%

2016-09-13

$0.450

—

3.68%

2016-06-14

$0.223

—

3.81%

2016-03-15

$0.057

—

3.42%

2015-12-21

$0.159

—

3.79%

2015-09-25

$0.450

—

3.31%

2015-06-26

$0.386

—

2.61%

2015-03-25

$0.071

—

3.02%

2014-12-22

$0.174

—

2.86%

2014-09-24

$0.446

—

2.74%

2014-06-24

$0.418

—

3.70%

2014-03-25

$0.105

—

2.97%

2013-12-20

$0.216

—

3.94%

2013-09-23

$0.345

—

4.52%

2013-06-24

$0.506

—

4.22%

2013-03-22

$0.058

—

2.44%

2012-12-20

$0.450

—

4.28%

2012-09-24

$0.525

—

3.40%

2011-12-21

$0.906

—

4.51%

2010-12-22

$0.815

—

2.89%

2009-12-24

$0.545

—

4.24%

2008-12-24

$1.18

—

5.12%

2007-12-24

$0.985

—

1.85%

2006-12-22

$0.669

—

3.19%

2005-12-27

$0.538

—

1.78%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $12K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 9.41% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

新興市場成長型投資人

✅ 강점

💸管理費 Global or ExUS Equities - Broad / Regional 前 5% — 年 0.06%

⚠️ 약점·주의사항

📈長期績效明顯低於同類
🎯年化落後基準 -7.9%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

6410개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

6410개

상위 10개 비중

29.5%

최대 단일 종목

14.61%

집중도(HHI)

256

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

15.3%

Consumer Cyclical

4.7%

Financial

3.8%

Basic Materials

1.7%

Communication Services

1.1%

Energy

0.8%

Industrials

0.5%

Consumer Defensive

0.4%

Utilities

0.3%

Healthcare

0.3%

Real Estate

0.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 29.5% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

14.61%

#2 - Tencent Holdings Ltd

3.26%

#3 - Vanguard Cmt Funds-Vanguard Market Liquidity Fund

2.83%

#4 BABA Alibaba Group Holding Ltd

2.55%

#5 - Vanguard Cmt Funds-Vanguard Market Liquidity Fund

1.44%

#6 - Delta Electronics Inc

1.17%

#7 - MediaTek Inc

1.06%

#8 - Reliance Industries Ltd

0.90%

#9 - China Construction Bank Corp

0.85%

#10 HDB HDFC Bank Ltd

0.80%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Broad / Regional

같은 카테고리 6종 중 AUM 2/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Broad / Regional

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 VWO보다 유리, ▼ 표시는 VWO보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
VWO	Vanguard FTSE Emerging Markets ETF	0.06%	$119.6B	6351	2.38%	+8.31%	+14.54%
IEMG	iShares Core MSCI Emerging Markets ETF	0.09% ▼	$149.0B ▲	2855	2.32% ▼	-	+25.77% ▲
EEM	iShares MSCI Emerging Markets ETF	0.72% ▼	$28.5B ▼	1224	1.75% ▼	-	+28.50% ▲
AVEM	Avantis Emerging Markets Equity ETF	0.33% ▼	$25.4B ▼	3968	1.96% ▼	-	+26.94% ▲
EMXC	IShares MSCI Emerging Markets ex China ETF	0.25% ▼	$23.4B ▼	645	2.10% ▼	-	+43.55% ▲
SPEM	State Street SPDR Portfolio Emerging Markets ETF	0.07% ▼	$17.0B ▼	3008	2.57% ▲	-	+15.23% ▲