NBJP ETF 是什麼商品?報酬率、費用率、持股與替代 ETF 完整整理
本文介紹主動投資日本股票的 Neuberger 日本股票 ETF(NBJP)。其核心在於結合量化與質化分析篩選高品質成長企業,並採主動式管理。相較於被動式日本 ETF,費用差異、日圓匯率與配息政策是主要的選擇依據。
訂閱Neuberger 日本股票 ETF 是什麼?
這是一檔主動式管理 ETF,將大部分淨資產投資於與日本具有經濟關聯的企業股票。它同時運用量化指標與質化評估,篩選預期可持續成長的高品質日本企業。
適合希望投資日本市場,但偏好主動選股而非單純追蹤指數的投資人。
本檔 ETF 由 Neuberger Berman 以主動(積極管理)方式操作。
如何投資 Neuberger 日本股票 ETF?
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 追蹤指數 | 主動式管理(不追蹤指數) |
| 管理方式 | 主動式(個股篩選) |
| 再平衡週期 | 由經理團隊裁量 |
| 配息週期 | 依收益分配政策而定 |
| 管理公司 | Neuberger Berman |
| 總費用率 | 0.50% |
該基金以與日本具有經濟關聯的企業為對象,結合股東權益報酬率與利潤率等量化指標,以及管理階層能力與產業內競爭力等質化因素來篩選個股。ESG 因素對個別投資在財務上的影響,也會納入評估過程。
- 結合量化與質化分析的主動式管理
- 反映 ESG 財務影響的高品質成長企業篩選
Neuberger 日本股票 ETF 規模與成本(AUM、管理費)
管理資產規模(AUM)約為 $120.0M,總費用率(Expense Ratio)為每年 0.50%。
Neuberger 日本股票 ETF 績效與趨勢
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間日本股市一直同時受到日圓匯率、全球景氣與日本企業公司治理改善趨勢的影響。由於採主動式管理,績效取決於經理團隊的選股結果,而非指數表現。
在市場對日本的關注持續之際,採主動管理策略的日本 ETF 往往能吸引追求差異化選股的資金。資金流向會隨日圓走勢與日本市場投資情緒而波動。
Neuberger 日本股票 ETF 優點與缺點
主動選股與高品質成長的投資取向是其優勢,而相較被動式產品費用較高、主動管理風險與匯率曝險則是缺點。
💪 核心優點
⚠️ 注意事項
Neuberger 日本股票 ETF 的替代 ETF 與相關商品
在表格所列的比較 ETF 中,FNDF、GSIE 等屬於廣泛的國際股票,IGF 等屬於全球基礎建設,GNR、GUNR 等屬於全球天然資源,與集中於日本單一市場的取向不同,皆為分散型的被動式商品。若投資人想集中布局日本股票,以被動方式廣泛持有日本大型股的 EWJ、BBJP 等商品,可作為費用更低的直接替代選項;若希望受惠於日圓走弱並加上匯率避險,也可一併考慮 DXJ 等商品。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 FNDF | Schwab Fundamental International Equity ETF | $54.77 | +2.2% | $25.6B | 0.25% | 2.99% | +25.8% |
 IGF | iShares Global Infrastructure ETF | $66.31 | +1.0% | $10.9B | 0.37% | 2.91% | +8.8% |
 GUNR | Northern Trust Morningstar Global Upstream Natural Resources ETF | $52.91 | +1.0% | $6.9B | 0.46% | 2.33% | +23.8% |
 GSIE | Goldman Sachs ActiveBeta International Equity ETF | $47.32 | +2.7% | $5.9B | 0.25% | 2.56% | +15.9% |
 GNR | State Street SPDR S&P Global Natural Resources ETF | $74.39 | +0.8% | $5.3B | 0.40% | 2.45% | +29.3% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MFG | Mizuho Financial Group Inc ADR | 0.13% | $9.80 | +2.7% | $118.0B | 13.5 | 1.96% |
 TMH | Toyota Motor Corp ADRhedged | 0.03% | $52.63 | +2.9% | $0.0M | - | 13.02% |
| TM | Toyota Motor Corp ADR | 0.03% | $199.46 | +3.4% | $236.2B | 8.8 | 3.27% |
 MYMK | State Street My2031 Municipal Bond ETF | 0.02% | $24.69 | +0.2% | $0.0M | - | 2.6% |
| SONY | Sony Group Corp ADR | 0.04% | $25.95 | +2.2% | $152.4B | - | 0.83% |
 HOMZ | Hoya Capital Housing ETF | 0.04% | $45.28 | +5.6% | $0.0M | - | 2.73% |
Neuberger 日本股票 ETF 投資人檢查要點
以下是投資 NBJP 前應檢視的要點。由於這是一檔主動式管理的日本 ETF,事先充分確認成本負擔、管理方式、日本單一市場集中度與匯率曝險,有助於做出合理的投資判斷。
| 檢查要點 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 💵 費用率 | 確認與被動式日本 ETF 的成本差異 | 略高 |
| 🎯 管理方式 | 了解其為主動篩選而非追蹤指數的結構 | 主動式管理 |
| 💱 匯率 | 日圓與美元換算對報酬率的影響 | 未進行匯率避險 |
| 🇯🇵 市場集中度 | 確認日本單一市場的曝險程度 | 集中日本 |
主動管理的績效可能落後指數,且因集中於日本單一市場,短期波動可能隨日圓匯率與日本景氣走勢而加大。成本負擔也高於被動式產品。
對於希望以主動選股方式布局日本市場的投資人而言,這是適合的選擇。若以成本為優先,可考慮被動式日本 ETF EWJ、BBJP 等商品;若重視主動管理與高品質成長篩選,則可考慮本檔 ETF。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年6月26日 為準。
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