EWJ 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: EWJ 有配息嗎？

EWJ 的配息殖利率約為 3.72%。

EWJ

iShares MSCI Japan ETF

7월 28일 1:07 PM ET (한국 7/29 02:07)

$91.51

+0.30 ▲ +0.33%

EWJ ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.49%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$21.5B

약 29조원

持有標的

175個

股息殖利率

3.72%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Country Specific	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	24.38%	Total Holdings ⓘ	175	Perf Week ⓘ	1.19%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	16.26%	AUM ⓘ	$21.5B	Perf Month ⓘ	-2.01%
Expense ⓘ	0.49%	NAV ⓘ	$90.79	Return% 5Y ⓘ	8.85%	52W High ⓘ	-6.16%	Perf Quarter ⓘ	4.8%
Dividend TTM ⓘ	$3.4 (3.72%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	73.5% 37.97%	Return% 10Y ⓘ	8.85%	52W Low ⓘ	25.01%	Perf Half Y ⓘ	8.22%
Flows% 1M ⓘ	-2.65%	Flows% YTD ⓘ	22.71%	Return% SI ⓘ	2.66%	Volatility(W/M) ⓘ	1.06% 1.2%	Perf YTD ⓘ	13.34%
SMA20 ⓘ	-1.25%	SMA50 ⓘ	-1.23%	SMA200 ⓘ	5.08%	RSI (14) ⓘ	46.36	Beta ⓘ	0.69
IPO ⓘ	1996/3/18	Prev Close ⓘ	$91.21	Perf Year ⓘ	21.14%	Avg Volume ⓘ	5.75M	Price ⓘ	$91.51

📊 iShares MSCI Japan ETF (EWJ) 投資分析

ETF 概覽

iShares MSCI Japan ETF · Global or ExUS Equities - Country Specific

해외(선진국)형 — 미국 외 선진국 시장 노출

1996년 상장, 30년 운영 중.

iShares MSCI Japan ETF는 일본 주식 시장의 대형 및 중형주 섹터 성과를 측정하도록 설계된 MSCI Japan 지수의 투자 성과를 추종하고자 합니다. 일반적으로 자산의 최소 80%를 지수 구성 종목 및 지수와 실질적으로 동일한 경제적 특성을 지닌 투자 상품에 투자합니다.

📘 EWJ ETF 자세히 알아보기 →

Japanequitymid-large-cap

규모: $21.5B 약 29조원
운용사: iShares (BlackRock)
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 1996년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.49%

Global or ExUS Equities - Country Specific中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 490,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.49%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$490K

相較類別平均,每年節省 $90K

類別中位數年度費用

$580K

依費率 0.58% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$8.8M

若無手續費可獲得的收益中，有 9.1% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

FLJP

Franklin FTSE Japan ETF

0.09%

每年 -0.40%p

FLKR

Franklin FTSE South Korea ETF

0.09%

每年 -0.40%p

FLGB

Franklin FTSE United Kingdom ETF

0.09%

每年 -0.40%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Global or ExUS Equities - Country Specific中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +6.6%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$233.5M

→

累計報酬

+$133.5M

年化平均 +8.8%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +24.38%

평균권

價格 +21.14% + 股利 +3.24% = 總計 +24.38%/年

年化領先基準指數 6.6%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +16.26% 累計 +57.1%

평균권

價格 +13.12% + 股利 +3.14% = 總計 +16.26%/年

年化落後基準指數 2.7%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +8.85% 累計 +52.8%

평균권

價格 +6.39% + 股利 +2.46% = 總計 +8.85%/年

年化落後基準指數 4.0%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +8.85% 累計 +133.5%

평균권

價格 +6.82% + 股利 +2.03% = 總計 +8.85%/年

年化落後基準指數 6.1%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

EWJ · 僅股價 EWJ · 股價 + 累計配息 EWJ · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

EWJ S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+23%

2017

-15%

2018

+19%

2019

+14%

2020

+2%

2021

-18%

2022

+20%

2023

+8%

2024

+26%

2025

+13%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

3 / 9年

表現不及基準 (33%)

+ 2026 YTD：領先 (12.5% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚖️ 92%

跌幅與基準相近——走勢同步

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.69

市場上漲 10% 時 +6.9%

市場下跌 10% 時 -6.9%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±1.20%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-33.1%

回撤持續期間: 13 個月

2021-09-15 → 2022-10-20

約 1.4 年後回檔

2015-07-31 最差 -31% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.24

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-7.1%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 3.72%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +38.0%。

배당수익률

3.72%

주당 배당

$3.40

연간 기준

5년 성장률

38.0%

지급 주기

연배당

12월

🏆 3년 연속 배당 증가

📊 총 이력 1997~2025 (49건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.95 +54.4%

2016

$0.75 -21.5%

2017

$0.86 +15.8%

2018

$1.20 +39.1%

2019

$0.70 -41.8%

2020

$1.39 +99.0%

2021

$0.67 -51.9%

2022

$1.31 +94.9%

2023

$1.57 +20.4%

2024

$3.65 +132.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 49건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-16

$3.06

—

5.83%

2025-06-16

$0.591

—

2.26%

2024-12-17

$1.06

—

3.61%

2024-06-11

$0.509

—

2.03%

2023-12-20

$0.875

—

2.10%

2023-06-07

$0.431

—

1.80%

2022-12-13

$0.124

—

2.79%

2022-06-09

$0.546

—

3.47%

2021-12-13

$0.888

—

2.47%

2021-06-10

$0.505

—

1.75%

2020-12-14

$0.258

—

2.15%

2020-06-15

$0.442

—

2.99%

2019-12-16

$0.716

—

2.67%

2019-06-17

$0.487

—

2.52%

2018-12-18

$0.405

—

2.42%

2018-06-19

$0.460

—

2.05%

2017-12-19

$0.399

—

2.23%

2017-06-20

$0.348

—

2.40%

2016-12-21

$0.583

—

1.91%

2016-06-22

$0.368

—

2.13%

2015-12-21

$0.352

—

1.28%

2015-06-25

$0.264

—

1.64%

2014-12-17

$0.264

—

2.09%

2014-06-25

$0.328

—

1.80%

2013-12-18

$0.352

—

1.99%

2013-06-27

$0.188

—

1.33%

2012-12-18

$0.404

—

3.10%

2012-06-21

$0.352

—

3.13%

2011-12-20

$0.424

—

2.95%

2011-06-22

$0.352

—

2.28%

2010-12-21

$0.292

—

2.15%

2010-06-23

$0.276

—

2.17%

2009-12-22

$0.352

—

2.17%

2009-06-23

$0.200

—

1.99%

2008-12-23

$0.300

—

3.07%

2008-06-25

$0.240

—

1.56%

2007-12-24

$0.552

—

1.04%

2006-12-20

$0.396

—

1.12%

2005-12-23

$0.232

—

0.74%

2004-12-23

$0.172

—

0.41%

2003-12-22

$0.008

—

0.02%

2000-12-20

$2.24

—

10.25%

2000-08-24

$1.80

—

4.40%

1999-12-21

$0.440

—

1.12%

1999-08-25

$0.200

—

0.51%

1998-12-22

$0.040

—

0.22%

1998-08-25

$0.044

—

0.20%

1997-12-23

$0.004

—

0.06%

1997-08-25

$0.020

—

0.04%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $33K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 37.97% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

追求全球分散的投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.49%

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波動率高於平均
🎯年化落後基準 -4.0%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

185개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

185개

상위 10개 비중

27.9%

최대 단일 종목

4.41%

집중도(HHI)

138

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

9.8%

Consumer Cyclical

5.1%

Technology

2.7%

Healthcare

1.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 27.9% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 TM TOYOTA MOTOR CORPORATION

4.41%

#2 MUFG Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.

4.09%

#3 - Hitachi, Ltd.

2.88%

#4 SONY Sony Group Corporation

2.72%

#5 SMFG Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.

2.66%

#6 - ADVANTEST CORPORATION

2.54%

#7 - Tokyo Electron Limited

2.42%

#8 MFG Mizuho Financial Group, Inc.

2.13%

#9 - Mitsubishi Corporation

2.09%

#10 - Mitsubishi Heavy Industries, Ltd.

1.96%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Country Specific

같은 카테고리 6종 중 AUM 2/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Country Specific

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 EWJ보다 유리, ▼ 표시는 EWJ보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
EWJ	iShares MSCI Japan ETF	0.49%	$21.5B	175	3.72%	+13.34%	+21.14%
EWY	iShares MSCI South Korea ETF	0.59% ▼	$23.4B ▲	90	1.26% ▼	-	+120.19% ▲
BBJP	JPMorgan BetaBuilders Japan ETF	0.19% ▲	$17.5B ▼	178	4.78% ▲	-	+18.36% ▼
FLJP	Franklin FTSE Japan ETF	0.09% ▲	$3.8B ▼	483	4.32% ▲	-	+20.23% ▼
FLKR	Franklin FTSE South Korea ETF	0.09% ▲	$1.3B ▼	164	2.79% ▼	-	+111.97% ▲
HEWJ	iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF	0.49%	$728M ▼	10	3.66% ▼	-	+38.87% ▲