WTMF 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: WTMF是否支付分红（分配）？

WTMF的分红收益率约为 2.82%。

WTMF

WisdomTree Managed Futures Strategy Fund

7월 28일 3:33 PM ET (한국 7/29 04:33)

$40.97

+0.08 ▲ +0.20%

WTMF ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.66%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$243M

약 3335억원

持仓

10只

股息率

2.82%

运作方式

Active

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	Hedge Fund Replication	Return% 1Y ⓘ	16.18%	Total Holdings ⓘ	10	Perf Week ⓘ	0.52%
ETF Type ⓘ	Global Hedge Fund	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	9.08%	AUM ⓘ	$243M	Perf Month ⓘ	0.84%
Expense ⓘ	0.66%	NAV ⓘ	$40.92	Return% 5Y ⓘ	6.19%	52W High ⓘ	-3.3%	Perf Quarter ⓘ	1.15%
Dividend TTM ⓘ	$1.16 (2.82%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-11.48% 46.24%	Return% 10Y ⓘ	3.32%	52W Low ⓘ	15.67%	Perf Half Y ⓘ	5.19%
Flows% 1M ⓘ	3.47%	Flows% YTD ⓘ	17.36%	Return% SI ⓘ	1.07%	Volatility(W/M) ⓘ	0.62% 0.96%	Perf YTD ⓘ	7.76%
SMA20 ⓘ	0.15%	SMA50 ⓘ	0.02%	SMA200 ⓘ	3.7%	RSI (14) ⓘ	50.95	Beta ⓘ	0.14
IPO ⓘ	2011/1/5	Prev Close ⓘ	$40.89	Perf Year ⓘ	13.67%	Avg Volume ⓘ	0.03M	Price ⓘ	$40.97

📊 WisdomTree Managed Futures Strategy Fund (WTMF) 投资分析

ETF 概览

WisdomTree Managed Futures Strategy Fund · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

액티브 운용 — 펀드매니저가 종목을 선별해 초과수익 추구

2011년 상장, 15년 운영 중.

WisdomTree Managed Futures Strategy Fund는 시장의 상승 또는 하락과 관계없이 플러스(+) 총수익을 제공하고자 합니다. 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%(차입금 포함)를 'Managed Futures' 전략에 투자하며, 광범위한 주식이나 채권 시장 성과와 직접적인 상관관계가 낮은 수익을 추구하는 액티브 운용 방식의 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 WTMF ETF 자세히 알아보기 →

futurestactical

규모: $243M 약 3335억원
운용사: WisdomTree
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2011년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.66%

在Other Asset Types - Multi-Asset / Other类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.66%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$660K

相比同类平均每年节省 $30K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

长期收益率处于平均水平

接近Other Asset Types - Multi-Asset / Other中位数。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -1.6%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 10 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$138.6M

→

累计收益

+$38.6M

年化 +3.3%

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +16.18%

상위 25%

年化跑输基准 1.6%p

我的位置前 25%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +9.08% 累计 +29.8%

평균권

年化跑输基准 9.9%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +6.19% 累计 +35.0%

평균권

年化跑输基准 6.7%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化 +3.32% 累计 +38.6%

평균권

年化跑输基准 11.6%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年累计总收益曲线

2016-07-28 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

WTMF · 仅股价 WTMF · 股价 + 累计分红 WTMF · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

WTMF S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-2%

2017

+0%

2018

-3%

2019

+0%

2020

+9%

2021

-6%

2022

+16%

2023

+3%

2024

+12%

2025

+7%

2026 YTD

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

2 / 9年

落后于基准 (22%)

+ 2026 YTD：落后 (7.2% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ 33%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

低风险

波动小于市场平均水平，长期持有压力较小。

Beta（市场敏感度）

상위 25%

0.14

市场上涨 10% 时 +1.4%

市场下跌 10% 时 -1.4%

我的位置前 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±0.96%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-16.0%

回撤持续期: 49 个月

2016-06-08 → 2020-06-08

约 11 个月回本

2015-07-31 最大 -15% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.03

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-2.8%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

派息型 ETF —— 年化 2.82%

提供稳定股息收益的 ETF。5 年股息增长率 +46.2%。

배당수익률

2.82%

주당 배당

$1.16

연간 기준

5년 성장률

46.2%

지급 주기

반기배당

10월 · 12월

📊 총 이력 2011~2025 (13건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.78

2011

$1.39 +78.5%

2018

$0.60 -56.6%

2019

$0.17 -71.4%

2020

$5.21 +2913.3%

2021

$1.67 -68.0%

2022

$1.66 -0.3%

2023

$1.25 -25.0%

2024

$1.16 -7.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 13건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-26

$0.332

—

4.13%

2025-10-28

$0.825

—

5.44%

2024-12-26

$0.433

—

3.55%

2024-10-28

$0.815

—

3.28%

2023-12-22

$0.340

—

5.39%

2023-10-25

$1.32

—

8.87%

2022-12-23

$0.223

—

5.26%

2022-10-25

$1.45

—

4.31%

2021-10-08

$5.21

—

15.04%

2020-12-21

$0.173

—

2.13%

2019-12-23

$0.604

—

5.39%

2018-12-24

$1.39

—

3.58%

2011-12-21

$0.780

—

1.71%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $29K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 46.24% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

信赖主动策略的投资者

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化跑输基准-6.7%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

상위 10종목이 97% 차지

소수 종목에 집중돼 개별 종목 변동에 크게 영향을 받을 수 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

30개

상위 10개 비중

96.6%

최대 단일 종목

80.90%

집중도(HHI)

6594

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

5.8%

Communication Services

0.3%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 96.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

USLM United States Treasury Bills

80.90%

USFR WisdomTree Trust

4.42%

#3 - Dreyfus Treasury Obligations Cash Management

4.25%

#4 - DREYFUS TRSY OBLIG CASH M

2.80%

#5 - OSAKA SECURITIES EXCHANGE

1.29%

BTCW Wisdomtree Bitcoin Fund

1.25%

#7 - EUREX DEUTSCHLAND

0.53%

#8 - THE LONDON METAL EXCHANGE

0.52%

#9 - THE MONTREAL EXCHANGE / BOURSE DE MONTREAL

0.40%

#10 - COMMODITIES EXCHANGE CENTER

0.25%

同类 ETF 对比

分类：Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 WTMF보다 유리, ▼ 표시는 WTMF보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
WTMF	WisdomTree Managed Futures Strategy Fund	0.66%	$243M	10	2.82%	+7.76%	+13.67%
DBMF	iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF	0.85% ▼	$4.1B ▲	21	5.06% ▲	-	+20.59% ▲
PFFA	Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF	2.11% ▼	$2.4B ▲	198	10.01% ▲	-	-3.80% ▼
PREF	Principal Spectrum Preferred Securities Active ETF	0.55% ▲	$1.8B ▲	163	5.23% ▲	-	-0.53% ▼
AMZA	InfraCap MLP ETF 1.25x Shares	1.72% ▼	$471M ▲	95	8.00% ▲	-	+11.47% ▼
CEFS	Saba Closed-End Funds ETF	4.29% ▼	$428M ▲	79	6.14% ▲	-	+12.21% ▼