PREF 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: PREF是否支付分红（分配）？

PREF的分红收益率约为 5.23%。

PREF

Principal Spectrum Preferred Securities Active ETF

7월 28일 1:06 PM ET (한국 7/29 02:06)

$18.86

-0.02 ▼ -0.08%

PREF ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.55%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$1.8B

약 2조원

持仓

163只

股息率

5.23%

运作方式

Active

Category ⓘ	Other Asset Types - Multi-Asset / Other	Asset Type ⓘ	Preferred Stock	Return% 1Y ⓘ	5.23%	Total Holdings ⓘ	163	Perf Week ⓘ	-0.47%
ETF Type ⓘ	Preferred	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	8.66%	AUM ⓘ	$1.8B	Perf Month ⓘ	-0.92%
Expense ⓘ	0.55%	NAV ⓘ	$18.86	Return% 5Y ⓘ	2.78%	52W High ⓘ	-2.38%	Perf Quarter ⓘ	-1.2%
Dividend TTM ⓘ	$0.99 (5.23%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	5.46% 0.64%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	1.18%	Perf Half Y ⓘ	-1.49%
Flows% 1M ⓘ	1.79%	Flows% YTD ⓘ	27.38%	Return% SI ⓘ	3.95%	Volatility(W/M) ⓘ	0.16% 0.21%	Perf YTD ⓘ	-1.1%
SMA20 ⓘ	-0.5%	SMA50 ⓘ	-0.58%	SMA200 ⓘ	-0.94%	RSI (14) ⓘ	32.79	Beta ⓘ	0.31
IPO ⓘ	2017/7/11	Prev Close ⓘ	$18.88	Perf Year ⓘ	-0.53%	Avg Volume ⓘ	0.24M	Price ⓘ	$18.86

📊 Principal Spectrum Preferred Securities Active ETF (PREF) 投资分析

ETF 概览

Principal Spectrum Preferred Securities Active ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2017년 상장, 9년 운영 중.

Principal Spectrum Preferred Securities Active ETF는 경상 수익 제공을 목표로 합니다. 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%를 우선주, 예탁증서 및 후순위 채권 등에 투자하며, 특히 금융 서비스 섹터 내 기업들의 증권에 자산의 25% 이상을 집중적으로 배분합니다.

📘 PREF ETF 자세히 알아보기 →

U.S.preferred-securitiesequityfinancial

규모: $1.8B 약 2조원
운용사: Principal
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2017년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.55%

在Other Asset Types - Multi-Asset / Other类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.55%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$550K

相比同类平均每年节省 $140K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

长期收益率处于平均水平

接近Other Asset Types - Multi-Asset / Other中位数。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -12.6%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 5 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$114.7M

→

累计收益

+$14.7M

年化 +2.8%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +5.23%

평균권

价格 -0.53% + 分红 +5.76% = 总 +5.23%/年

年化跑输基准 12.6%p

我的位置中等

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +8.66% 累计 +28.3%

평균권

价格 +3.08% + 分红 +5.58% = 总 +8.66%/年

年化跑输基准 10.3%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +2.78% 累计 +14.7%

평균권

价格 -1.91% + 分红 +4.69% = 总 +2.78%/年

年化跑输基准 10.1%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

2017年7月上市 — 不足10年

9年累计总收益曲线

2017-07-11 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

PREF · 仅股价 PREF · 股价 + 累计分红 PREF · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

PREF S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+2%

2017

-5%

2018

+18%

2019

+7%

2020

+2%

2021

-12%

2022

+7%

2023

+12%

2024

+8%

2025

+1%

2026 YTD

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

2 / 9年

落后于基准 (22%)

+ 2026 YTD：落后 (1.0% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ 6%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

低风险

波动小于市场平均水平，长期持有压力较小。

Beta（市场敏感度）

상위 25%

0.31

市场上涨 10% 时 +3.1%

市场下跌 10% 时 -3.1%

我的位置前 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

상위 25%

±0.21%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-23.0%

回撤持续期: 1 个月

2020-02-21 → 2020-03-19

约 5 个月回本

2017-07-11 最大 -16% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.17

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-3.2%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

派息型 ETF —— 年化 5.23%

提供稳定股息收益的 ETF。5 年股息增长率 +0.6%。

ℹ️ 该 ETF 以股息收益为设计目标。派息主要来源于成份股分红加上少量利息，整体相对稳定。

배당수익률

5.23%

주당 배당

$0.99

연간 기준

5년 성장률

0.6%

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 3년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2017~2026 (106건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.47

2017

$0.99 +109.9%

2018

$0.94 -4.8%

2019

$0.90 -4.3%

2020

$0.82 -8.6%

2021

$0.79 -3.6%

2022

$0.82 +3.4%

2023

$0.87 +5.6%

2024

$0.93 +7.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 106건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.084

—

5.47%

2026-03-02

$0.083

—

5.35%

2026-02-02

$0.081

—

5.30%

2025-12-29

$0.084

—

4.88%

2025-12-01

$0.083

—

5.22%

2025-11-03

$0.084

—

4.77%

2025-10-01

$0.080

—

5.10%

2025-09-02

$0.077

—

5.08%

2025-08-01

$0.078

—

5.07%

2025-07-01

$0.076

—

5.04%

2025-06-02

$0.074

—

5.08%

2025-05-01

$0.073

—

5.12%

2025-04-01

$0.071

—

5.06%

2025-03-03

$0.077

—

4.65%

2025-02-03

$0.073

—

4.66%

2024-12-27

$0.072

—

4.66%

2024-12-02

$0.073

—

4.59%

2024-11-01

$0.074

—

4.61%

2024-10-01

$0.073

—

4.92%

2024-09-03

$0.071

—

4.60%

2024-08-01

$0.072

—

4.64%

2024-07-01

$0.073

—

5.01%

2024-06-03

$0.073

—

4.62%

2024-05-01

$0.071

—

4.64%

2024-04-01

$0.070

—

4.93%

2024-03-01

$0.074

—

4.59%

2024-02-01

$0.070

—

5.00%

2023-12-27

$0.067

—

5.07%

2023-12-01

$0.069

—

5.19%

2023-11-01

$0.068

—

5.37%

2023-10-02

$0.072

—

5.26%

2023-09-01

$0.073

—

5.13%

2023-08-01

$0.070

—

5.03%

2023-07-03

$0.062

—

4.73%

2023-06-01

$0.066

—

5.15%

2023-05-01

$0.067

—

5.15%

2023-04-03

$0.063

—

4.74%

2023-03-01

$0.073

—

4.98%

2023-02-01

$0.070

—

4.81%

2022-12-28

$0.068

—

4.98%

2022-12-01

$0.066

—

5.02%

2022-11-01

$0.060

—

5.12%

2022-10-03

$0.068

—

4.73%

2022-09-01

$0.066

—

4.87%

2022-08-01

$0.067

—

4.79%

2022-07-01

$0.064

—

5.09%

2022-06-01

$0.067

—

4.92%

2022-05-02

$0.069

—

4.90%

2022-04-01

$0.067

—

4.67%

2022-03-01

$0.068

—

4.66%

2022-02-01

$0.063

—

4.48%

2021-12-29

$0.063

—

4.29%

2021-12-01

$0.067

—

4.36%

2021-11-01

$0.063

—

4.33%

2021-10-01

$0.066

—

4.36%

2021-09-01

$0.067

—

4.39%

2021-08-02

$0.072

—

4.46%

2021-07-01

$0.079

—

4.57%

2021-06-01

$0.073

—

4.57%

2021-05-03

$0.071

—

4.21%

2021-04-01

$0.066

—

4.68%

2021-03-01

$0.070

—

4.71%

2021-02-01

$0.066

—

4.69%

2020-12-29

$0.046

—

4.36%

2020-12-01

$0.072

—

4.97%

2020-11-02

$0.074

—

4.74%

2020-10-01

$0.078

—

4.69%

2020-09-01

$0.079

—

5.03%

2020-08-03

$0.078

—

4.72%

2020-07-01

$0.091

—

4.82%

2020-06-01

$0.075

—

5.19%

2020-05-01

$0.083

—

4.90%

2020-04-01

$0.074

—

5.30%

2020-03-02

$0.078

—

4.62%

2020-02-03

$0.073

—

4.58%

2019-12-27

$0.085

—

5.12%

2019-12-02

$0.079

—

5.15%

2019-11-01

$0.068

—

5.20%

2019-10-01

$0.070

—

5.35%

2019-09-03

$0.083

—

5.48%

2019-08-01

$0.075

—

5.47%

2019-07-01

$0.084

—

5.48%

2019-06-03

$0.072

—

5.15%

2019-05-01

$0.080

—

5.61%

2019-04-01

$0.081

—

5.66%

2019-03-01

$0.083

—

5.74%

2019-02-01

$0.081

—

5.75%

2018-12-27

$0.091

—

5.97%

2018-12-03

$0.086

—

5.38%

2018-11-01

$0.088

—

5.73%

2018-10-01

$0.088

—

5.68%

2018-09-04

$0.088

—

5.19%

2018-08-01

$0.073

—

5.36%

2018-07-02

$0.073

—

5.00%

2018-06-01

$0.077

—

4.60%

2018-05-01

$0.080

—

4.13%

2018-04-02

$0.085

—

3.69%

2018-03-01

$0.088

—

3.21%

2018-02-01

$0.072

—

2.72%

2017-12-27

$0.083

—

2.35%

2017-12-15

$0.005

—

1.93%

2017-12-01

$0.085

—

1.91%

2017-11-01

$0.087

—

1.48%

2017-10-02

$0.093

—

1.05%

2017-09-01

$0.091

—

0.59%

2017-08-01

$0.027

—

0.14%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $22K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0.64% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

希望持续获得股息的投资者

✅ 강점

🛡️波动率较低

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化跑输基准-10.1%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

150개

상위 10개 비중

23.6%

최대 단일 종목

3.11%

집중도(HHI)

122

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

48.6% +36%p

Utilities

9.4% +7%p

Energy

5.6%

Communication Services

0.9% -8%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 23.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Principal Funds, Inc - Government Money Market Fund

3.11%

#2 MET METLIFE INC

2.91%

#3 BNS BANK OF NOVA SCOTIA

2.57%

#4 BAC BANK OF AMERICA CORP

2.56%

#5 TD TORONTO-DOMINION BANK

2.54%

#6 JPM JPMORGAN CHASE & CO

2.42%

#7 PNC PNC FINANCIAL SERVICES

2.04%

#8 BAC BANK OF AMERICA CORP

1.90%

#9 ENB ENBRIDGE INC

1.84%

#10 HBAN HUNTINGTON BANCSHARES

1.68%

同类 ETF 对比

分类：Other Asset Types - Multi-Asset / Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PREF보다 유리, ▼ 표시는 PREF보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PREF	Principal Spectrum Preferred Securities Active ETF	0.55%	$1.8B	163	5.23%	-1.10%	-0.53%
DBMF	iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF	0.85% ▼	$4.1B ▲	21	5.06% ▼	-	+20.59% ▲
PFFA	Virtus InfraCap U.S. Preferred Stock ETF	2.11% ▼	$2.4B ▲	198	10.01% ▲	-	-3.80% ▼
AMZA	InfraCap MLP ETF 1.25x Shares	1.72% ▼	$471M ▼	95	8.00% ▲	-	+11.47% ▲
CEFS	Saba Closed-End Funds ETF	4.29% ▼	$428M ▼	79	6.14% ▲	-	+12.21% ▲
KMLM	KraneShares Mount Lucas Managed Futures Index Strategy ETF	0.9% ▼	$385M ▼	33	4.44% ▼	-	+8.47% ▲