SPIP 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: SPIP是否支付分红（分配）？

SPIP的分红收益率约为 5.47%。

SPIP

State Street SPDR Portfolio TIPS ETF

7월 28일 12:04 PM ET (한국 7/29 01:04)

$25.17

-0.03 ▼ -0.12%

SPIP ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.12%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$1.0B

약 1조원

持仓

50只

股息率

5.47%

运作方式

Passive

Category ⓘ	Bonds - Inflation protected	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	2.44%	Total Holdings ⓘ	50	Perf Week ⓘ	-0.63%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	3.27%	AUM ⓘ	$1.0B	Perf Month ⓘ	-2.02%
Expense ⓘ	0.12%	NAV ⓘ	$25.20	Return% 5Y ⓘ	0.25%	52W High ⓘ	-5.3%	Perf Quarter ⓘ	-4.04%
Dividend TTM ⓘ	$1.38 (5.47%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-16.43% 11.6%	Return% 10Y ⓘ	2.28%	52W Low ⓘ	-0.08%	Perf Half Y ⓘ	-3.34%
Flows% 1M ⓘ	0.75%	Flows% YTD ⓘ	7.48%	Return% SI ⓘ	3.45%	Volatility(W/M) ⓘ	0.19% 0.2%	Perf YTD ⓘ	-3.01%
SMA20 ⓘ	-0.75%	SMA50 ⓘ	-1.73%	SMA200 ⓘ	-3.26%	RSI (14) ⓘ	29.42	Beta ⓘ	0.28
IPO ⓘ	2007/5/30	Prev Close ⓘ	$25.2	Perf Year ⓘ	-3.19%	Avg Volume ⓘ	0.40M	Price ⓘ	$25.17

📊 State Street SPDR Portfolio TIPS ETF (SPIP) 投资分析

ETF 概览

State Street SPDR Portfolio TIPS ETF · Bonds - Inflation protected

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2007년 상장, 19년 운영 중.

SPDR Portfolio TIPS ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Bloomberg U.S. Government Inflation-Linked Bond 지수의 가격 및 수익률 성과를 추종하고자 합니다. 미국 재무부가 발행한 물가연동국채(TIPS)의 성과를 측정하며, 자산의 최소 80%를 해당 지수 종목 및 유사 상품에 투자합니다.

📘 SPIP ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incometreasuriesTIPS

규모: $1.0B 약 1조원
운용사: State Street
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.12%

在Bonds - Inflation protected类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.12%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$120K

与同类平均持平

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

长期收益率处于平均水平

接近Bonds - Inflation protected中位数。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -15.4%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 10 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$125.3M

→

累计收益

+$25.3M

年化 +2.3%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +2.44%

평균권

价格 -3.19% + 分红 +5.63% = 总 +2.44%/年

年化跑输基准 15.4%p

我的位置中等

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +3.27% 累计 +10.1%

평균권

价格 -0.52% + 分红 +3.79% = 总 +3.27%/年

年化跑输基准 15.7%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +0.25% 累计 +1.3%

평균권

价格 -4.53% + 分红 +4.78% = 总 +0.25%/年

年化跑输基准 12.6%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化 +2.28% 累计 +25.3%

하위 25%

价格 -1.43% + 分红 +3.71% = 总 +2.28%/年

年化跑输基准 12.6%p

我的位置后 25%

低位区均值高位区

10年累计总收益曲线

2016-07-28 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

SPIP · 仅股价 SPIP · 股价 + 累计分红 SPIP · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

SPIP S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+3%

2017

-1%

2018

+9%

2019

+11%

2020

+6%

2021

-12%

2022

+3%

2023

+2%

2024

+7%

2025

-1%

2026 YTD

💡 股票类基准(SPY)资产类别不同，直接对比仅供参考。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

2 / 9年

落后于基准 (22%)

+ 2026 YTD：落后 (-0.7% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 与不同资产类别(如SPY)的胜率仅供参考。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ 9%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 债券与股票下跌常呈负相关,该指标的解读较为有限。

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

债券基准

债券ETF的波动本来就比股票小，直接拿它和其他资产比意义不大，应该在债券ETF之间相互比较。同时也要结合利率上行时价格下跌的关系来综合判断。

🏦 债券 ETF — 低波动·低 Beta 是其本性

债券的波动率远低于股票,相对股票基准的 Beta 也较低。"稳定"这一评价是理所当然的结果,有意义的对比应以债券指数(如 AGG/TLT 等)为基准。

Beta（市场敏感度）

하위 25%

0.28

市场上涨 10% 时 +2.8%

市场下跌 10% 时 -2.8%

我的位置后 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±0.20%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-15.4%

回撤持续期: 23 个月

2021-11-09 → 2023-10-06

尚未回本

2015-07-31 最大 -15% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

-0.10

不佳 — 收益低于无风险利率

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-2.3%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

债券派息 —— 年化 5.47%

派息主要来源于票息利息。5 年股息增长率 +11.6%。

ℹ️ 债券 ETF 的派息大部分来源于票息收益。利率上升时派息会增加，但价格会随之下跌，需要综合看待这一关系。

배당수익률

5.47%

주당 배당

$1.38

연간 기준

5년 성장률

11.6%

지급 주기

불규칙

3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2007~2026 (163건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.53 +1286.8%

2016

$0.85 +61.3%

2017

$0.76 -11.1%

2018

$0.83 +10.0%

2019

$0.61 -26.1%

2020

$1.43 +132.4%

2021

$1.82 +27.4%

2022

$0.95 -47.9%

2023

$0.85 -10.3%

2024

$1.06 +25.0%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 163건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.122

—

4.53%

2026-03-02

$0.011

—

4.07%

2025-12-18

$0.099

—

4.24%

2025-12-01

$0.091

—

4.03%

2025-11-03

$0.098

—

3.67%

2025-10-01

$0.060

—

3.54%

2025-09-02

$0.110

—

3.39%

2025-08-01

$0.076

—

3.18%

2025-07-01

$0.103

—

3.39%

2025-06-02

$0.081

—

3.72%

2025-05-01

$0.135

—

4.04%

2025-04-01

$0.188

—

4.04%

2025-03-03

$0.020

—

3.31%

2024-12-19

$0.040

—

3.36%

2024-12-02

$0.050

—

3.14%

2024-11-01

$0.029

—

3.22%

2024-10-01

$0.039

—

3.62%

2024-09-03

$0.016

—

3.52%

2024-08-01

$0.052

—

3.80%

2024-07-01

$0.127

—

4.43%

2024-06-03

$0.180

—

3.90%

2024-05-01

$0.173

—

3.57%

2024-04-01

$0.143

—

4.29%

2023-12-01

$0.066

—

4.17%

2023-11-01

$0.112

—

3.99%

2023-10-02

$0.045

—

3.55%

2023-09-01

$0.079

—

4.68%

2023-08-01

$0.062

—

5.41%

2023-07-03

$0.129

—

5.15%

2023-06-01

$0.083

—

6.42%

2023-05-01

$0.145

—

6.97%

2023-04-03

$0.226

—

6.32%

2022-12-19

$0.060

—

7.01%

2022-12-01

$0.045

—

7.53%

2022-09-01

$0.350

—

8.59%

2022-08-01

$0.280

—

7.62%

2022-07-01

$0.136

—

7.50%

2022-06-01

$0.341

—

7.48%

2022-05-02

$0.235

—

6.68%

2022-04-01

$0.198

—

5.95%

2022-03-01

$0.062

—

5.15%

2022-02-01

$0.111

—

5.05%

2021-12-17

$0.185

—

4.62%

2021-12-01

$0.049

—

4.11%

2021-11-01

$0.036

—

4.26%

2021-10-01

$0.110

—

4.59%

2021-09-01

$0.225

—

4.64%

2021-08-02

$0.194

—

3.89%

2021-07-01

$0.200

—

3.35%

2021-06-01

$0.172

—

2.70%

2021-05-03

$0.139

—

2.16%

2021-04-01

$0.101

—

2.40%

2021-03-01

$0.016

—

2.06%

2020-12-18

$0.012

—

2.20%

2020-12-01

$0.038

—

2.28%

2020-11-02

$0.085

—

2.17%

2020-10-01

$0.134

—

1.91%

2020-09-01

$0.140

—

1.70%

2020-05-01

$0.085

—

2.61%

2020-04-01

$0.120

—

2.78%

2019-12-20

$0.068

—

2.91%

2019-12-02

$0.030

—

3.02%

2019-11-01

$0.011

—

2.99%

2019-10-01

$0.053

—

2.99%

2019-09-03

$0.019

—

2.96%

2019-08-01

$0.068

—

3.36%

2019-07-01

$0.158

—

3.55%

2019-06-03

$0.162

—

2.98%

2019-05-01

$0.117

—

3.14%

2019-04-01

$0.057

—

3.23%

2019-03-01

$0.019

—

3.08%

2019-02-01

$0.068

—

3.02%

2018-12-19

$0.058

—

3.57%

2018-12-03

$0.040

—

3.36%

2018-11-01

$0.022

—

4.08%

2018-10-01

$0.010

—

3.94%

2018-09-04

$0.052

—

3.85%

2018-08-01

$0.118

—

3.89%

2018-07-02

$0.116

—

3.71%

2018-06-01

$0.068

—

3.41%

2018-05-01

$0.122

—

3.49%

2018-04-02

$0.145

—

3.57%

2018-02-01

$0.005

—

3.08%

2017-12-19

$0.206

—

3.18%

2017-12-01

$0.144

—

2.64%

2017-11-01

$0.082

—

2.16%

2017-09-01

$0.029

—

2.30%

2017-08-01

$0.029

—

2.61%

2017-07-03

$0.082

—

2.53%

2017-06-01

$0.028

—

2.84%

2017-05-01

$0.089

—

2.75%

2017-04-03

$0.151

—

2.42%

2017-03-01

$0.010

—

1.90%

2016-12-28

$0.037

—

1.99%

2016-12-01

$0.065

—

1.85%

2016-11-01

$0.009

—

1.58%

2016-09-01

$0.125

—

1.57%

2016-08-01

$0.111

—

1.14%

2016-07-01

$0.100

—

0.75%

2016-06-01

$0.080

—

0.42%

2015-12-29

$0.032

—

0.14%

2015-10-01

$0.006

—

0.02%

2014-09-02

$0.051

—

2.09%

2014-08-01

$0.091

—

1.97%

2014-07-01

$0.089

—

1.66%

2014-06-02

$0.166

—

1.60%

2014-05-01

$0.067

—

1.30%

2013-12-02

$0.029

—

1.57%

2013-11-01

$0.030

—

1.45%

2013-10-01

$0.011

—

1.34%

2013-09-03

$0.061

—

1.32%

2013-08-01

$0.019

—

1.08%

2013-06-03

$0.072

—

1.27%

2013-05-01

$0.079

—

2.00%

2012-12-27

$0.013

—

1.82%

2012-12-03

$0.117

—

1.77%

2012-07-02

$0.086

—

2.49%

2012-06-01

$0.194

—

2.79%

2012-05-01

$0.119

—

3.54%

2012-04-02

$0.026

—

3.17%

2011-12-01

$0.055

—

4.29%

2011-11-01

$0.085

—

4.26%

2011-10-03

$0.040

—

4.04%

2011-08-01

$0.140

—

4.26%

2011-07-01

$0.183

—

4.17%

2011-06-01

$0.258

—

3.94%

2011-05-02

$0.144

—

3.13%

2011-04-01

$0.140

—

3.01%

2011-03-01

$0.065

—

2.50%

2011-02-01

$0.037

—

2.47%

2010-12-29

$0.056

—

2.54%

2010-12-01

$0.041

—

2.47%

2010-11-01

$0.056

—

2.56%

2010-10-01

$0.031

—

2.46%

2010-09-01

$0.006

—

3.23%

2010-08-02

$0.048

—

3.45%

2010-07-01

$0.071

—

3.27%

2010-06-01

$0.126

—

3.02%

2010-05-03

$0.038

—

2.53%

2010-04-01

$0.097

—

2.44%

2010-02-01

$0.048

—

2.02%

2009-12-29

$0.054

—

1.86%

2009-12-01

$0.048

—

1.61%

2009-11-02

$0.083

—

1.46%

2009-10-01

$0.013

—

1.79%

2009-09-01

$0.228

—

2.87%

2009-08-03

$0.051

—

1.97%

2008-10-01

$0.163

—

7.05%

2008-09-02

$0.273

—

6.68%

2008-08-01

$0.229

—

5.57%

2008-07-01

$0.178

—

6.20%

2008-06-02

$0.236

—

5.58%

2008-05-01

$0.103

—

4.62%

2008-04-01

$0.151

—

4.17%

2008-03-03

$0.021

—

3.53%

2008-02-01

$0.046

—

3.49%

2007-12-28

$0.213

—

3.45%

2007-12-03

$0.100

—

2.56%

2007-11-01

$0.007

—

2.24%

2007-10-01

$0.038

—

2.26%

2007-09-04

$0.103

—

2.13%

2007-08-01

$0.194

—

1.69%

2007-07-02

$0.217

—

0.92%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $5K

5년 누적 (세후) $29K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 11.6% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投资组合稳定性的投资者

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化跑输基准-12.6%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

53개

상위 10개 비중

32.3%

최대 단일 종목

3.53%

집중도(HHI)

253

낮음 (분산)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 32.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO United States Treasury

3.53%

BNO United States Treasury

3.41%

BNO United States Treasury

3.36%

BNO United States Treasury

3.29%

BNO United States Treasury

3.19%

BNO United States Treasury

3.19%

BNO United States Treasury

3.16%

BNO United States Treasury

3.11%

BNO United States Treasury

3.02%

#10

BNO United States Treasury

3.00%

同类 ETF 对比

分类：Bonds - Inflation protected

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Bonds - Inflation protected

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SPIP보다 유리, ▼ 표시는 SPIP보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
SPIP	State Street SPDR Portfolio TIPS ETF	0.12%	$1.0B	50	5.47%	-3.01%	-3.19%
SCHP	Schwab U.S. Tips ETF	0.03% ▲	$16.3B ▲	53	4.51% ▼	-	-2.18% ▲
STIP	iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF	0.03% ▲	$15.9B ▲	26	4.92% ▼	-	-1.67% ▲
TIP	iShares TIPS Bond ETF	0.18% ▼	$14.5B ▲	50	4.47% ▼	-	-2.22% ▲
TDTT	FlexShares iBoxx 3-Year Target Duration TIPS Index Fund	0.18% ▼	$2.5B ▲	24	5.16% ▼	-	-2.44% ▲
DFIP	Dimensional Inflation-Protected Securities ETF	0.11% ▲	$1.1B ▲	21	5.47%	-	-3.32% ▼