PIZ 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: PIZ是否支付分红（分配）？

PIZ的分红收益率约为 1.60%。

PIZ

Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF

7월 28일 3:59 PM ET (한국 7/29 04:59)

$51.86

+0.22 ▲ +0.43%

🌙 7월 28일 4:10 PM ET (한국 7/29 05:10)

$50.73

+0.05 ▲ +0.10%

PIZ ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.8%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$729M

약 9981억원

持仓

116只

股息率

1.60%

运作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	12.26%	Total Holdings ⓘ	116	Perf Week ⓘ	0.79%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	19.61%	AUM ⓘ	$729M	Perf Month ⓘ	-6.63%
Expense ⓘ	0.8%	NAV ⓘ	$51.85	Return% 5Y ⓘ	8.18%	52W High ⓘ	-12.8%	Perf Quarter ⓘ	-6.22%
Dividend TTM ⓘ	$0.83 (1.6%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	10.7% 43.51%	Return% 10Y ⓘ	10.04%	52W Low ⓘ	15.86%	Perf Half Y ⓘ	-0.66%
Flows% 1M ⓘ	1.09%	Flows% YTD ⓘ	32.25%	Return% SI ⓘ	5.64%	Volatility(W/M) ⓘ	1.12% 1.41%	Perf YTD ⓘ	5.87%
SMA20 ⓘ	-2.77%	SMA50 ⓘ	-5.82%	SMA200 ⓘ	-0.38%	RSI (14) ⓘ	40.37	Beta ⓘ	1.12
IPO ⓘ	2007/12/28	Prev Close ⓘ	$51.64	Perf Year ⓘ	11.59%	Avg Volume ⓘ	0.08M	Price ⓘ	$51.86

📊 Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF (PIZ) 投资分析

ETF 概览

Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF · Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

모멘텀형 — 최근 가격 추세 강한 종목 추종

2007년 상장, 19년 운영 중.

Invesco DWA Developed Markets Momentum ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Dorsey Wright Developed Markets Technical Leaders 지수의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 미국을 제외한 선진국 시장의 대형주 중 상대적 강세 모멘텀이 강력한 종목들에 자산의 최소 90%를 투자합니다.

📘 PIZ ETF 자세히 알아보기 →

Developed-ex-U.S.equitymomentum

규모: $729M 약 9981억원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率偏高 — 年化 0.8%

管理费率高于Global or ExUS Equities - Factor & Thematic中位数,建议与同类 ETF 比较。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.8%

我的位置后 25%

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$800K

相比同类平均每年多支出 $250K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

长期收益率处于平均水平

接近Global or ExUS Equities - Factor & Thematic中位数。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -5.5%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 10 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$260.3M

→

累计收益

+$160.3M

年化 +10.0%

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +12.26%

평균권

年化跑输基准 5.5%p

我的位置中等

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +19.61% 累计 +71.1%

상위 25%

年化跑赢基准 0.6%p

我的位置前 25%

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

年化 +8.18% 累计 +48.2%

평균권

年化跑输基准 4.7%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化 +10.04% 累计 +160.3%

평균권

年化跑输基准 4.9%p

我的位置中等

低位区均值高位区

10年累计总收益曲线

2016-07-28 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

PIZ · 仅股价 PIZ · 股价 + 累计分红 PIZ · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

PIZ S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+31%

2017

-17%

2018

+28%

2019

+17%

2020

+20%

2021

-30%

2022

+18%

2023

+18%

2024

+38%

2025

+5%

2026 YTD

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

2 / 9年

落后于基准 (22%)

+ 2026 YTD：落后 (5.0% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

⚖️ 105%

下跌幅度与基准相近——走势同步

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

中风险

波动与市场平均水平相当，遇到大熊市需做好亏损-30%~40%的心理准备。

Beta（市场敏感度）

평균권

1.12

市场上涨 10% 时 +11.2%

市场下跌 10% 时 -11.2%

我的位置中等

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

평균권

±1.41%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-40.9%

回撤持续期: 14 个月

2021-09-02 → 2022-10-14

约 2.3 年回本

2015-07-31 最大 -39% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

0.29

欠佳 — 风险调整后收益偏低

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-8.3%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

有派息但偏低 —— 年化 1.60%

更接近成长与股息混合型。5 年股息增长率 +43.5%。

ℹ️ 股息为辅助收益，主要预期收益来源于股价上涨。

배당수익률

1.60%

주당 배당

$0.83

연간 기준

5년 성장률

43.5%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

🏆 5년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2008~2026 (58건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.47 +82.9%

2016

$0.36 -23.7%

2017

$0.24 -32.8%

2018

$0.46 +88.0%

2019

$0.13 -72.5%

2020

$0.41 +224.0%

2021

$0.56 +38.5%

2022

$0.59 +5.5%

2023

$0.61 +3.0%

2024

$0.76 +24.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 58건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-23

$0.152

—

1.85%

2025-12-22

$0.203

—

2.14%

2025-09-22

$0.027

—

1.84%

2025-06-23

$0.381

—

2.36%

2025-03-24

$0.150

—

1.70%

2024-12-23

$0.288

—

1.67%

2024-09-23

$0.032

—

1.17%

2024-06-24

$0.202

—

1.25%

2024-03-18

$0.088

—

2.00%

2023-12-18

$0.116

—

2.01%

2023-09-18

$0.037

—

2.57%

2023-06-20

$0.245

—

3.15%

2023-03-20

$0.194

—

2.63%

2022-12-19

$0.031

—

2.90%

2022-09-19

$0.254

—

3.11%

2022-06-21

$0.233

—

2.44%

2022-03-21

$0.043

—

1.34%

2021-12-20

$0.237

—

1.06%

2021-09-20

$0.066

—

0.46%

2021-06-21

$0.100

—

0.49%

2021-03-22

$0.002

—

0.38%

2020-09-21

$0.018

—

1.17%

2020-06-22

$0.062

—

1.91%

2020-03-23

$0.045

—

2.46%

2019-12-23

$0.138

—

1.72%

2019-09-23

$0.097

—

1.34%

2019-06-24

$0.188

—

0.95%

2019-03-18

$0.032

—

1.06%

2018-12-24

$0.038

—

1.09%

2018-06-18

$0.204

—

1.30%

2017-12-18

$0.124

—

1.31%

2017-09-18

$0.041

—

1.49%

2017-06-16

$0.195

—

2.61%

2016-12-16

$0.167

—

2.61%

2016-09-16

$0.064

—

1.67%

2016-06-17

$0.241

—

2.20%

2015-12-18

$0.080

—

1.41%

2015-06-19

$0.178

—

2.24%

2014-12-19

$0.075

—

3.79%

2014-09-19

$0.099

—

3.87%

2014-06-20

$0.199

—

3.59%

2014-03-21

$0.013

—

2.86%

2013-12-20

$0.534

—

3.23%

2013-09-20

$0.133

—

1.33%

2013-06-21

$0.074

—

0.96%

2013-03-15

$0.005

—

1.87%

2012-12-21

$0.082

—

1.98%

2012-09-21

$0.040

—

2.50%

2012-06-15

$0.242

—

4.56%

2012-03-16

$0.032

—

2.77%

2011-12-16

$0.171

—

3.26%

2011-09-16

$0.276

—

2.03%

2011-06-17

$0.060

—

0.73%

2010-12-17

$0.045

—

2.25%

2010-06-18

$0.051

—

2.47%

2009-12-18

$0.387

—

2.26%

2008-12-19

$0.017

—

2.22%

2008-06-20

$0.276

—

1.11%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $1K

5년 누적 (세후) $16K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 43.51% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

보통

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

趋势跟随投资者

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理费偏高 — 年费率0.8%
🎯年化跑输基准-4.7%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

105개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

105개

상위 10개 비중

25.8%

최대 단일 종목

3.62%

집중도(HHI)

143

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

1.9% -11%p

Industrials

0.5% -8%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 25.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Fujikura Ltd.

3.62%

#2 - ABB Ltd.

2.92%

CSU Constellation Software Inc.

2.69%

#4 - Toromont Industries Ltd.

2.54%

#5 - Siemens Energy AG

2.48%

#6 - Next Vision Stabilized Systems Ltd.

2.48%

#7 - Bombardier Inc.

2.47%

#8 - SK Square Co., Ltd.

2.32%

#9 - Bank Mizrahi Tefahot Ltd.

2.22%

#10 - Doosan Co., Ltd.

2.10%

同类 ETF 对比

分类：Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PIZ보다 유리, ▼ 표시는 PIZ보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PIZ	Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF	0.8%	$729M	116	1.60%	+5.87%	+11.59%
IMTM	iShares MSCI Intl Momentum Factor ET	0.3% ▲	$4.1B ▲	327	2.32% ▲	-	+16.06% ▲
IDMO	Invesco S&P International Developed Momentum ETF	0.25% ▲	$4.0B ▲	206	2.05% ▲	-	+17.61% ▲
UIVM	VictoryShares Emerging Markets Value Momentum ETF	0.35% ▲	$333M ▼	200	3.14% ▲	-	+23.94% ▲
UEVM	VictoryShares USAA MSCI Emerging Markets Value Momentum ETF	0.45% ▲	$247M ▼	205	2.68% ▲	-	+11.76% ▲
PIE	Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF	0.9% ▼	$240M ▼	114	1.85% ▲	-	+43.49% ▲