BNDD 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: BNDD是否支付分红（分配）？

BNDD的分红收益率约为 3.63%。

BNDD

Quadratic Deflation ETF

7월 28일 3:18 PM ET (한국 7/29 04:18)

$97.93

+0.10 ▲ +0.10%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$97.93

+0.00 +0.00%

BNDD ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

1.02%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$21M

약 290억원

持仓

5只

股息率

3.63%

运作方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Treasury & Government	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	3.89%	Total Holdings ⓘ	5	Perf Week ⓘ	0.73%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-5%	AUM ⓘ	$21M	Perf Month ⓘ	-3.75%
Expense ⓘ	1.02%	NAV ⓘ	$98.23	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-4.25%	Perf Quarter ⓘ	0.09%
Dividend TTM ⓘ	$3.55 (3.63%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-58.71% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	3.48%	Perf Half Y ⓘ	0.52%
Flows% 1M ⓘ	-39.48%	Flows% YTD ⓘ	164.49%	Return% SI ⓘ	-4.62%	Volatility(W/M) ⓘ	0.86% 1.05%	Perf YTD ⓘ	2.26%
SMA20 ⓘ	-0.39%	SMA50 ⓘ	-0.88%	SMA200 ⓘ	-0.44%	RSI (14) ⓘ	46.3	Beta ⓘ	0.44
IPO ⓘ	2021/9/21	Prev Close ⓘ	$97.83	Perf Year ⓘ	0.46%	Avg Volume ⓘ	0.03M	Price ⓘ	$97.93

📊 Quadratic Deflation ETF (BNDD) 投资分析

ETF 概览

Quadratic Deflation ETF · Bonds - Treasury & Government

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2021년 상장, 5년 운영 중.

Quadratic Deflation ETF（防御型通胀ETF）通过投资于美国国债及期权，旨在从经济低增长、通货紧缩、长期利率下行或负利率、以及/或长短期利率利差收窄中获取收益。作为附加目标，该基金在遵循ESG原则的同时，倾向于在ETF治理中提升代表性不足群体的权重，但会将从事特定行为或行业的发行人排除在外。基金可直接或通过其他国债ETF投资于不同期限的美国国债，并且是一只非分散化基金（Non-diversified）。

📘 BNDD ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incometreasuriesbonds

규모: $21M 약 290억원
운용사: -
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2021년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

高费率 ETF — 年化 1.02%

费用高于同类别平均水平,长期持有会侵蚀收益。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

하위 5%

1.02%

我的位置后 5%

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$1.0M

相比同类平均每年多支出 $870K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率数据不足

相对基准(SPY)的1年超额收益为 -13.9%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 3 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$85.7M

→

累计亏损

$-14,262,500

年化 -5.0%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +3.89%

상위 25%

价格 +0.46% + 分红 +3.43% = 总 +3.89%/年

年化跑输基准 13.9%p

我的位置前 25%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 -5.00% 累计 -14.3%

하위 5%

价格 -8.14% + 分红 +3.14% = 总 -5.00%/年

年化跑输基准 24.3%p

我的位置后 5%

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

数据不足

10年

2016.07 ~ 2026.07

2021年9月上市 — 不足10年

5年累计总收益曲线

2021-09-21 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

BNDD · 仅股价 BNDD · 股价 + 累计分红 BNDD · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

BNDD S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+6%

2021

-16%

2022

+3%

2023

-7%

2024

-8%

2025

+4%

2026 YTD

💡 股票类基准(SPY)资产类别不同，直接对比仅供参考。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

1 / 5年

落后于基准 (20%)

+ 2026 YTD：落后 (3.8% vs 8.7%)

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 与不同资产类别(如SPY)的胜率仅供参考。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ 18%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 债券与股票下跌常呈负相关,该指标的解读较为有限。

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

债券基准

债券ETF的波动本来就比股票小，直接拿它和其他资产比意义不大，应该在债券ETF之间相互比较。同时也要结合利率上行时价格下跌的关系来综合判断。

🏦 债券 ETF — 低波动·低 Beta 是其本性

债券的波动率远低于股票,相对股票基准的 Beta 也较低。"稳定"这一评价是理所当然的结果,有意义的对比应以债券指数(如 AGG/TLT 等)为基准。

Beta（市场敏感度）

하위 25%

0.44

市场上涨 10% 时 +4.4%

市场下跌 10% 时 -4.4%

我的位置后 25%

低位区均值高位区

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

하위 5%

±1.05%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-30.9%

回撤持续期: 46 个月

2021-12-03 → 2025-09-02

尚未回本

2021-09-21 最大 -31% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

-0.56

不佳 — 收益低于无风险利率

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

-5.8%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

债券派息 —— 年化 3.63%

派息主要来源于票息利息。

ℹ️ 债券 ETF 的派息大部分来源于票息收益。利率上升时派息会增加，但价格会随之下跌，需要综合看待这一关系。

배당수익률

3.63%

주당 배당

$3.55

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2021~2026 (54건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$2.18

2021

$51.99 +2289.3%

2022

$5.16 -90.1%

2023

$4.17 -19.2%

2024

$3.65 -12.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 54건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-30

$0.295

—

3.62%

2026-02-26

$0.296

—

3.98%

2026-01-29

$0.289

—

4.14%

2025-12-30

$0.291

—

4.13%

2025-11-26

$0.298

—

4.05%

2025-10-30

$0.306

—

4.03%

2025-09-29

$0.300

—

3.74%

2025-08-28

$0.288

—

4.32%

2025-07-30

$0.296

—

4.28%

2025-06-27

$0.304

—

4.32%

2025-05-29

$0.296

—

4.35%

2025-04-29

$0.312

—

3.90%

2025-03-28

$0.312

—

3.85%

2025-02-27

$0.328

—

3.78%

2025-01-30

$0.320

—

3.86%

2024-12-30

$0.328

—

3.85%

2024-11-27

$0.344

—

4.69%

2024-10-30

$0.336

—

4.39%

2024-09-27

$0.344

—

4.30%

2024-08-29

$0.352

—

4.25%

2024-07-30

$0.344

—

4.32%

2024-06-27

$0.360

—

4.53%

2024-05-30

$0.352

—

4.33%

2024-04-26

$0.352

—

4.33%

2024-03-26

$0.352

—

4.64%

2024-02-27

$0.360

—

4.31%

2024-01-29

$0.344

—

4.49%

2023-12-27

$1.14

—

42.06%

2023-11-28

$0.344

—

44.22%

2023-10-27

$0.328

—

46.59%

2023-09-27

$0.344

—

44.12%

2023-08-29

$0.368

—

41.65%

2023-07-27

$0.384

—

40.51%

2023-06-28

$0.384

—

39.96%

2023-05-26

$0.368

—

41.53%

2023-04-26

$0.384

—

41.16%

2023-03-29

$0.376

—

41.08%

2023-02-24

$0.376

—

41.99%

2023-01-27

$0.368

—

42.62%

2022-12-28

$45.88

—

44.24%

2022-11-28

$0.512

—

4.17%

2022-10-27

$0.488

—

4.81%

2022-09-28

$0.520

—

4.19%

2022-08-29

$0.544

—

3.77%

2022-07-27

$0.552

—

3.42%

2022-06-28

$0.536

—

3.17%

2022-05-26

$0.560

—

2.78%

2022-04-27

$0.584

—

2.40%

2022-03-29

$0.608

—

1.96%

2022-02-24

$0.608

—

1.66%

2022-01-27

$0.600

—

1.35%

2021-12-29

$0.952

—

1.05%

2021-11-26

$0.624

—

0.58%

2021-10-27

$0.600

—

0.29%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $15K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

需谨慎评估 多项指标出现预警信号,建议与同类 ETF 对比后再做决定。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投资组合稳定性的投资者

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理费很高 — 年费率1.02%
⚠️波动率很高 — 请仅使用可长期持有的资金投资
🎯年化跑输基准-13.9%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

3개

상위 10개 비중

81.8%

최대 단일 종목

78.73%

집중도(HHI)

6203

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 81.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BLV Vanguard Long Term Treasury ETF

78.73%

#2 - USD CMS 2-30 04/21/2027 60 FLOOR E

1.66%

#3 - USD CMS 2-30 10/14/2026 80 FLOOR E

1.46%

同类 ETF 对比

分类：Bonds - Treasury & Government

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Bonds - Treasury & Government

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BNDD보다 유리, ▼ 표시는 BNDD보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
BNDD	Quadratic Deflation ETF	1.02%	$21M	5	3.63%	+2.26%	+0.46%
GOVT	iShares U.S. Treasury Bond ETF	0.05% ▲	$43.6B ▲	216	3.60% ▼	-	-0.73% ▼
SHV	iShares 0-1 Year Treasury Bond ETF	0.15% ▲	$20.7B ▲	66	3.78% ▲	-	-0.05% ▼
EMB	iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF	0.39% ▲	$14.7B ▲	617	5.12% ▲	-	+2.70% ▲
BOXX	Alpha Architect 1-3 Month Box ETF	0.19% ▲	$13.2B ▲	9	-	-	+4.08% ▲
GBIL	Goldman Sachs Access Treasury 0-1 Year ETF	0.12% ▲	$7.6B ▲	40	3.71% ▲	-	+0.01% ▼