BOXX 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

BOXX

Alpha Architect 1-3 Month Box ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$117.60

-0.01 ▼ -0.01%

🌙 7월 28일 7:54 PM ET (한국 7/29 08:54)

$117.61

+0.01 ▲ +0.00%

BOXX ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.19%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$13.2B

약 18조원

持仓

9只

股息率

运作方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Treasury & Government	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4.13%	Total Holdings ⓘ	9	Perf Week ⓘ	0.09%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	4.75%	AUM ⓘ	$13.2B	Perf Month ⓘ	0.4%
Expense ⓘ	0.19%	NAV ⓘ	$117.58	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-0.01%	Perf Quarter ⓘ	0.95%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	4.08%	Perf Half Y ⓘ	1.87%
Flows% 1M ⓘ	3.48%	Flows% YTD ⓘ	37.8%	Return% SI ⓘ	4.7%	Volatility(W/M) ⓘ	0.02% 0.03%	Perf YTD ⓘ	2.17%
SMA20 ⓘ	0.17%	SMA50 ⓘ	0.4%	SMA200 ⓘ	1.55%	RSI (14) ⓘ	90.37	Beta ⓘ	0
IPO ⓘ	2022/12/28	Prev Close ⓘ	$117.61	Perf Year ⓘ	4.08%	Avg Volume ⓘ	2.30M	Price ⓘ	$117.6

📊 Alpha Architect 1-3 Month Box ETF (BOXX) 投资分析

ETF 概览

Alpha Architect 1-3 Month Box ETF · Bonds - Treasury & Government

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2022년 상장, 4년 운영 중.

Alpha Architect 1-3 Month Box ETF旨在提供与扣除费用及成本前跟踪美国国债市场（T-Bill）1-3个月板块的投资表现相符或更优的投资回报。在正常市场条件下，本基金将大部分总资产（至少80%以上）投资于加权平均到期日（按到期日计算）少于90天的盒式价差（Box Spreads）。本ETF的主要投资策略是利用称为"盒式价差"（Box Spread）的交易所上市期权策略。

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U.S.treasuriesoptionsbonds

규모: $13.2B 약 18조원
운용사: Alpha Architect
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2022년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.19%

在Bonds - Treasury & Government类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.19%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$190K

相比同类平均每年多支出 $40K

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率数据不足

相对基准(SPY)的1年超额收益为 -13.7%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 3 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$114.9M

→

累计收益

+$14.9M

年化 +4.8%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +4.13%

상위 25%

价格 +4.08% + 分红 +0.05% = 总 +4.13%/年

年化跑输基准 13.7%p

我的位置前 25%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +4.75% 累计 +14.9%

상위 25%

价格 +4.70% + 分红 +0.05% = 总 +4.75%/年

年化跑输基准 14.5%p

我的位置前 25%

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

2022年12月上市 — 不足5年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2022年12月上市 — 不足10年

4年累计总收益曲线

2022-12-28 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

BOXX · 仅股价 BOXX · 股价 + 累计分红 BOXX · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

100

150

200

250

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

BOXX S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+0%

2022

+5%

2023

+5%

2024

+4%

2025

+2%

2026 YTD

💡 股票类基准(SPY)资产类别不同，直接对比仅供参考。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

1 / 4年

落后于基准 (25%)

+ 2026 YTD：落后 (2.1% vs 8.7%)

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 与不同资产类别(如SPY)的胜率仅供参考。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ -3%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 债券与股票下跌常呈负相关,该指标的解读较为有限。

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

债券基准

债券ETF的波动本来就比股票小，直接拿它和其他资产比意义不大，应该在债券ETF之间相互比较。同时也要结合利率上行时价格下跌的关系来综合判断。

🏦 债券 ETF — 低波动·低 Beta 是其本性

债券的波动率远低于股票,相对股票基准的 Beta 也较低。"稳定"这一评价是理所当然的结果,有意义的对比应以债券指数(如 AGG/TLT 等)为基准。

Beta（市场敏感度）

0.00

市场上涨 10% 时 +0.0%

市场下跌 10% 时 0.0%

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

상위 25%

±0.03%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-0.1%

回撤持续期: 0 个月

2023-09-21 → 2023-09-22

约 3 天回本

2022-12-28 最大 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

4.61

卓越 — 风险调整后收益非常优秀

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

0.3%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投资组合稳定性的投资者

✅ 강점

🛡️波动率较低

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化跑输基准-13.7%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

13개

상위 10개 비중

100.6%

최대 단일 종목

94.11%

집중도(HHI)

8899

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 100.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - SPY 06/18/2026 10010.01 P

94.11%

#2 - SPY 06/18/2026 10.01 C

6.48%

FAF First American Government Obligations Fund

0.06%

#4 - QQQ 03/31/2026 10005.01 P

-0.02%

#5 - QQQ 06/30/2026 15.01 C

-0.03%

#6 - QQQ 06/30/2026 10005.01 P

-0.56%

#7 - QQQ 03/31/2026 10005.01 C

#8 - QQQ 03/31/2026 15.01 C

#9 - SPY 06/18/2026 10.01 P

#10 - SPY 06/18/2026 10010.01 C

同类 ETF 对比

分类：Bonds - Treasury & Government

같은 카테고리 6종 중 AUM 4/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Bonds - Treasury & Government

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BOXX보다 유리, ▼ 표시는 BOXX보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
BOXX	Alpha Architect 1-3 Month Box ETF	0.19%	$13.2B	9	-	+2.17%	+4.08%
GOVT	iShares U.S. Treasury Bond ETF	0.05% ▲	$43.6B ▲	216	3.60%	-	-0.73% ▼
SHV	iShares 0-1 Year Treasury Bond ETF	0.15% ▲	$20.7B ▲	66	3.78%	-	-0.05% ▼
EMB	iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF	0.39% ▼	$14.7B ▲	617	5.12%	-	+2.70% ▼
GBIL	Goldman Sachs Access Treasury 0-1 Year ETF	0.12% ▲	$7.6B ▼	40	3.71%	-	+0.01% ▼
TBIL	F/m US Treasury 3 Month Bill Fund	0.15% ▲	$7.2B ▼	7	4.04%	-	-0.22% ▼