TBIL 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: TBIL是否支付分红（分配）？

TBIL的分红收益率约为 3.73%。

TBIL

F/m US Treasury 3 Month Bill Fund

7월 28일 2:47 PM ET (한국 7/29 03:47)

$49.99

+0.00 +0.00%

TBIL ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

总费用比率

0.15%

年度运营费用

净资产规模 (AUM)

$7.2B

약 10조원

持仓

6只

股息率

3.73%

运作方式

Passive

Category ⓘ	Bonds - Treasury & Government	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	3.89%	Total Holdings ⓘ	6	Perf Week ⓘ	0.06%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	4.6%	AUM ⓘ	$7.2B	Perf Month ⓘ	0.02%
Expense ⓘ	0.15%	NAV ⓘ	$49.98	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-0.06%	Perf Quarter ⓘ	-
Dividend TTM ⓘ	$1.86 (3.73%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	76.16% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.32%	Perf Half Y ⓘ	-
Flows% 1M ⓘ	0.41%	Flows% YTD ⓘ	14.12%	Return% SI ⓘ	4.5%	Volatility(W/M) ⓘ	0.02% 0.02%	Perf YTD ⓘ	0.22%
SMA20 ⓘ	0.13%	SMA50 ⓘ	0.12%	SMA200 ⓘ	0.12%	RSI (14) ⓘ	68.03	Beta ⓘ	0
IPO ⓘ	2022/8/9	Prev Close ⓘ	$49.99	Perf Year ⓘ	0.04%	Avg Volume ⓘ	1.84M	Price ⓘ	$49.99

📊 F/m US Treasury 3 Month Bill Fund (TBIL) 投资分析

ETF 概览

F/m US Treasury 3 Month Bill Fund · Bonds - Treasury & Government

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2022년 상장, 4년 운영 중.

F/m US Treasury 3 Month Bill Fund는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 ICE BofA US 3-Month Treasury Bill 지수의 가격 및 수익률 성과와 일반적으로 일치하는 투자 결과를 제공하고자 합니다. 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%(투자 목적의 차입금 포함)를 지수 구성 종목에 투자하며, 매달 초에 매수하여 한 달간 보유하는 단일 종목 국채의 성과를 추종합니다.

📘 TBIL ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incometreasuriesbonds

규모: $7.2B 약 10조원
운용사: F/m Investments
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2022년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

费率处于平均水平 — 年化 0.15%

在Bonds - Treasury & Government类别中处于中等水平。

实际年化管理费 (Net Expense Ratio)

평균권

0.15%

我的位置中等

低位区均值高位区

按投资金额的实际费用模拟

$100.0M

年度管理费

$150K

与同类平均持平

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

收益率数据不足

相对基准(SPY)的1年超额收益为 -13.9%p。

ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。

若在 3 年前投资,如今...

$100.0M

当前资产

$114.4M

→

累计收益

+$14.4M

年化 +4.6%

ℹ️ 收益构成条形图阅读方法

各周期柱状图所显示的是该 ETF 收益来源的占比。

价格上涨价格下跌获得分红

以蓝色为主 (80%+)：成长型 — 收益大部分来自股价上涨
以橙色为主 (70%+)：收益型 — 收益大部分来自分红（注意税后税务负担）
红色 + 橙色：股价停滞/下跌型 — 以分红弥补亏损（在covered call·高股息股票中较为常见）

1 年

2025.07 ~ 2026.07

年化 +3.89%

상위 25%

价格 +0.04% + 分红 +3.85% = 总 +3.89%/年

年化跑输基准 13.9%p

我的位置前 25%

低位区均值高位区

3 年

2023.07 ~ 2026.07

年化 +4.60% 累计 +14.4%

평균권

价格 +0.23% + 分红 +4.37% = 总 +4.60%/年

年化跑输基准 14.4%p

我的位置中等

低位区均值高位区

5 年

2021.07 ~ 2026.07

2022年8月上市 — 不足5年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2022年8月上市 — 不足10年

4年累计总收益曲线

2022-08-09 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。

TBIL · 仅股价 TBIL · 股价 + 累计分红 TBIL · 红利再投资 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。

年度收益率对比

按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率

TBIL S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2022

+5%

2023

+5%

2024

+4%

2025

+2%

2026 YTD

💡 股票类基准(SPY)资产类别不同，直接对比仅供参考。

ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。

相对 S&P 500 (SPY) 的胜率

1 / 4年

落后于基准 (25%)

+ 2026 YTD：落后 (1.7% vs 8.5%)

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 与不同资产类别(如SPY)的胜率仅供参考。

ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。

下跌捕获比 (Downside Capture)

🛡️ -3%

下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色

<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 债券与股票下跌常呈负相关,该指标的解读较为有限。

ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级

债券基准

债券ETF的波动本来就比股票小，直接拿它和其他资产比意义不大，应该在债券ETF之间相互比较。同时也要结合利率上行时价格下跌的关系来综合判断。

🏦 债券 ETF — 低波动·低 Beta 是其本性

债券的波动率远低于股票,相对股票基准的 Beta 也较低。"稳定"这一评价是理所当然的结果,有意义的对比应以债券指数(如 AGG/TLT 等)为基准。

Beta（市场敏感度）

0.00

市场上涨 10% 时 +0.0%

市场下跌 10% 时 0.0%

ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。

日均波动幅度（最近 1 个月）

상위 25%

±0.02%

标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上

年化波动率走势 (过去 10 年)

ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。

最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年

-0.3%

回撤持续期: 0 个月

2026-06-26 → 2026-06-29

尚未回本

2022-08-09 最大 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。

夏普比率（风险调整收益）

3.93

卓越 — 风险调整后收益非常优秀

ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。

月度最大预期亏损 (VaR 95%)

0.1%

按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。

ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

债券派息 —— 年化 3.73%

派息主要来源于票息利息。

ℹ️ 债券 ETF 的派息大部分来源于票息收益。利率上升时派息会增加，但价格会随之下跌，需要综合看待这一关系。

배당수익률

3.73%

주당 배당

$1.86

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2022~2026 (47건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

$0.55

2022

$2.49 +355.1%

2023

$2.50 +0.4%

2024

$2.03 -19.0%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 47건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-28

$0.147

—

4.23%

2026-03-30

$0.147

—

4.28%

2026-02-26

$0.150

—

4.33%

2026-01-29

$0.155

—

4.38%

2025-12-30

$0.153

—

4.43%

2025-12-02

$0.152

—

4.49%

2025-11-03

$0.156

—

4.19%

2025-10-01

$0.164

—

4.66%

2025-09-02

$0.174

—

4.77%

2025-08-01

$0.173

—

4.86%

2025-07-01

$0.188

—

4.95%

2025-06-02

$0.175

—

5.01%

2025-05-01

$0.173

—

5.09%

2025-04-01

$0.173

—

5.19%

2025-03-03

$0.173

—

4.84%

2025-02-03

$0.174

—

4.93%

2024-12-30

$0.181

—

5.02%

2024-12-02

$0.184

—

5.10%

2024-11-01

$0.187

—

5.17%

2024-10-01

$0.206

—

5.69%

2024-09-03

$0.215

—

5.27%

2024-08-01

$0.218

—

5.29%

2024-07-01

$0.218

—

5.72%

2024-06-03

$0.219

—

5.28%

2024-05-01

$0.218

—

5.26%

2024-04-01

$0.219

—

5.58%

2024-03-01

$0.219

—

5.14%

2024-02-01

$0.220

—

5.44%

2023-12-27

$0.219

—

5.18%

2023-12-01

$0.221

—

5.06%

2023-11-01

$0.222

—

4.91%

2023-10-02

$0.221

—

4.77%

2023-09-01

$0.220

—

4.33%

2023-08-01

$0.217

—

3.89%

2023-07-03

$0.216

—

3.45%

2023-06-01

$0.209

—

3.02%

2023-05-01

$0.198

—

2.60%

2023-04-03

$0.181

—

2.20%

2023-03-01

$0.188

—

1.84%

2023-02-01

$0.182

—

1.46%

2022-12-28

$0.087

—

1.10%

2022-12-16

$0.085

—

0.92%

2022-12-01

$0.075

—

0.75%

2022-11-16

$0.075

—

0.60%

2022-11-01

$0.073

—

0.45%

2022-10-17

$0.044

—

0.31%

2022-10-03

$0.109

—

0.22%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $16K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

优势与不足并存 请结合下方的适配度,判断是否符合您的投资目标。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投资组合稳定性的投资者

✅ 강점

🛡️波动率较低

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化跑输基准-13.9%p

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

2개

상위 10개 비중

100.3%

최대 단일 종목

99.99%

집중도(HHI)

9998

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 100.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO TREASURY BILL

99.99%

#2 - U.S. Bank Money Market Deposit Account

0.31%

同类 ETF 对比

分类：Bonds - Treasury & Government

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: Bonds - Treasury & Government

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 TBIL보다 유리, ▼ 표시는 TBIL보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
TBIL	F/m US Treasury 3 Month Bill Fund	0.15%	$7.2B	6	3.73%	+0.22%	+0.04%
GOVT	iShares U.S. Treasury Bond ETF	0.05% ▲	$43.6B ▲	216	3.61% ▼	-	-1.16% ▼
SHV	iShares 0-1 Year Treasury Bond ETF	0.15%	$20.8B ▲	65	3.78% ▲	-	-0.07% ▼
EMB	iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF	0.39% ▼	$14.7B ▲	617	5.13% ▲	-	+2.42% ▲
BOXX	Alpha Architect 1-3 Month Box ETF	0.19% ▼	$13.2B ▲	9	-	-	+4.10% ▲
GBIL	Goldman Sachs Access Treasury 0-1 Year ETF	0.12% ▲	$7.6B ▲	40	3.71% ▼	-	+0.00% ▼