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TBT
TBT
PowerShares UltraShort Lehman 20+ Year Treasury ProShares 2x Shares
7월 28일 3:59 PM ET (한국 7/29 04:59)
$37.24
-0.16 ▼ -0.43%
🌙 7월 28일 4:04 PM ET (한국 7/29 05:04)
$36.61
-0.05 ▼ -0.14%

TBT ETF将从管理费率、持仓成分、行业配置、分红、RSI、MACD等10项指标进行分析。

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总费用比率
0.93%
年度运营费用
净资产规模 (AUM)
$297M
약 4065억원
持仓
11只
股息率
2.60%
运作方式
Passive
Category ⓘ Bonds - Leveraged / InverseAsset Type ⓘ BondsReturn% 1Y ⓘ 4.48%Total Holdings ⓘ 11Perf Week ⓘ 0.87%
ETF Type ⓘ US BondsActive/Passive ⓘ PassiveReturn% 3Y ⓘ 12.83%AUM ⓘ $297MPerf Month ⓘ 9.11%
Expense ⓘ 0.93%NAV ⓘ $37.53Return% 5Y ⓘ 19.55%52W High ⓘ -2.72%Perf Quarter ⓘ 6.43%
Dividend TTM ⓘ $0.97 (2.6%)Div Gr. 3/5Y ⓘ 102.12% 84.87%Return% 10Y ⓘ 3.71%52W Low ⓘ 17.53%Perf Half Y ⓘ 8.16%
Flows% 1M ⓘ -4.31%Flows% YTD ⓘ 7.27%Return% SI ⓘ -9.47%Volatility(W/M) ⓘ 1.06% 1.04%Perf YTD ⓘ 6.58%
SMA20 ⓘ 2.44%SMA50 ⓘ 3.25%SMA200 ⓘ 7.38%RSI (14) ⓘ 62.84Beta ⓘ -1.03
IPO ⓘ 2008/5/1Prev Close ⓘ $37.4Perf Year ⓘ 1.94%Avg Volume ⓘ 0.49MPrice ⓘ $37.24

📊 PowerShares UltraShort Lehman 20+ Year Treasury ProShares 2x Shares (TBT) 投资分析

ETF 概览

PowerShares UltraShort Lehman 20+ Year Treasury ProShares 2x Shares · Bonds - Leveraged / Inverse

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)
2008년 상장, 18년 운영 중.

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury는 수수료 차감 전 기준으로 ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index 일간 성과의 두 배 인버스(-2x)에 해당하는 일간 투자 성과를 추구합니다. 이 ETF는 ProShare Advisors가 목표에 부합하는 일간 수익을 낼 것으로 판단하는 금융상품 조합에 투자합니다. 지수는 만기 20년 이상, 액면가 3억 달러 이상의 공개발행 미국 국채(연준 보유분 제외)를 포함합니다. 비분산형입니다.

📘 TBT ETF 자세히 알아보기 →
U.S.treasuriesbondsleverage
규모
$297M 약 4065억원
운용사
-
운용 방식
패시브 (지수 추종)
상장일
2008년

费用效率

年化管理费 · 类别内排名 · 长期成本影响

低费率 ETF — 年化 0.93%
Bonds - Leveraged / Inverse中상위 25%。投资1亿韩元,约930,000韩元/年。
实际年化管理费 (Net Expense Ratio)
상위 25%
0.93%
我的位置前 25%
低位区 均值 高位区
按投资金额的实际费用模拟
$100.0M
年度管理费
$930K
相比同类平均每年节省 $20K
同类中位数年费用
$950K
按费率 0.95% 计算
10年累计管理费 (假设市场年化上涨7%的长期模拟)
$16.4M
若没有手续费，你本可赚取金额的 17.0% 会流入资管机构
💡 管理费每年都会从资产中扣除一部分，按10年复利累计，损失远大于简单的「年费 × 10」相加。7%的年化收益假设基于 S&P 500 的长期平均水平。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖动滑块调整金额，结果实时更新。

同类中更便宜的替代品
TMF
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares
0.90%
每年 -0.03%p

* 费率低未必代表 ETF 更优，请综合考虑跟踪指数、流动性、税务等因素。

长期表现

1年 · 3年 · 5年 · 10年收益率 · 相对基准表现 · 抗跌能力

同类中表现领先
相对전체 ETF的상위 5%。相对基准(SPY)的1年超额收益为 -13.3%p。
ℹ️ 下方 "1年·3年·5年·10年" 表示 从今天起回溯相应年限的年均复合收益率(CAGR)。例如："3年 +12%" 意味着最近3年每年以12%的复利增长。
↩️ 反向(Inverse)ETF —— 仅供短期对冲使用
该产品用于博弈指数下跌。收益数值为 "指数上涨、ETF下跌" 的反向结构，因此年均收益率显示为负也属正常。受每日重置机制影响，长期持有的复利衰减显著。除对冲或短线交易用途外，不建议长期持有。
若在 10 年前投资,如今...
$100.0M
当前资产
$143.9M
→
累计收益
+$43.9M
年化 +3.7%
1 年
2025.07 ~ 2026.07
年化 +4.48%
평균권
年化跑输基准 13.3%p
我的位置中等
低位区 均值 高位区
3 年
2023.07 ~ 2026.07
年化 +12.83% 累计 +43.6%
평균권
年化跑输基准 6.2%p
我的位置中等
低位区 均值 高位区
5 年
2021.07 ~ 2026.07
年化 +19.55% 累计 +144.2%
상위 5%
年化跑赢基准 6.7%p
我的位置前 5%
低位区 均值 高位区
10年
2016.07 ~ 2026.07
年化 +3.71% 累计 +43.9%
평균권
年化跑输基准 11.2%p
我的位置中等
低位区 均值 高位区
10年 累计总收益曲线
2016-07-28 起始以1亿韩元为基准 — 曲线数值直接按亿韩元解读（例如：308 → 3.08亿）。该ETF与基准均以同一起始日归一化至100进行对比。
TBT · 仅股价 TBT · 股价 + 累计分红 TBT · 红利再投资 S&P 500 (SPY)
0
150
300
450
2016-07-28 • 起始值 100 • 2026-07-01
仅股价 115 股价+红利 133 再投资 137 vs S&P 500 (SPY) 403
ℹ️ 仅股价: 不含分红，仅追踪纯股价。对于备兑认购（Covered Call）或高股息 ETF,该线常出现下跌或停滞,从“本金保全”角度具有参考意义。股价 + 累计分红: 持股数量保持不变,所获分红以现金形式累积,接近账户实际体感总资产。红利再投资: 收到分红后立即按 adjClose 再买入(行业标准的总收益口径)。三条线之间的差距越大,越容易判断红利策略的实际效果。
年度收益率对比
按自然年度对比 ETF 与 S&P 500 (SPY) 的各年收益率
TBT S&P 500 (SPY)
+90%
0%
−90%
-17%
2017
+3%
2018
-22%
2019
-37%
2020
+3%
2021
+84%
2022
+1%
2023
+26%
2024
-1%
2025
+7%
2026 YTD
💡 反向ETF具有反向结构：基准下跌年份录得正收益，基准上涨年份录得亏损。
ℹ️ 显示每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的收益率。当年(2026)列透明度降低，表示为 YTD(年内至今、未完成)。若蓝色高于灰色，则表示该年度本 ETF 跑赢了基准。
相对 S&P 500 (SPY) 的胜率
3 / 9年
落后于基准 (33%)
+ 2026 YTD：落后 (7.2% vs 8.5%)
2017 ✗
2018 ✓
2019 ✗
2020 ✗
2021 ✗
2022 ✓
2023 ✗
2024 ✓
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 反向ETF仅在市场下跌的年份获胜,不适合作为长期持有的胜率指标。
ℹ️ 在完整日历年(1/1~12/31)中跑赢 S&P 500 (SPY) 的年数。当年(YTD)另行参考。
下跌捕获比 (Downside Capture)
🛡️ -56%
下跌行情中跌幅小于基准——防御能力出色
<85% (防御) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 反向ETF在基准下跌时上涨、在基准上涨时下跌,该指标的常规解读需反向适用。
ℹ️ 当 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 时,该 ETF 平均下跌多少 %。基于过去 3 年的日收益率(仅统计基准为负的日子)。

风险特征

波动率 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌后恢复历史

综合风险等级
高风险
与市场反向走势的产品。持有时间越久，亏损会不断累积，更适合短期对冲。
↩️ 反向 ETF — Beta 为负属正常
因走势与指数相反,Beta 为负或接近 −1 属正常。波动率与标的指数相近。该产品适用于短期对冲,不适合长期持有。
Beta（市场敏感度）
상위 5%
-1.03
市场上涨 10% 时 -10.3%
市场下跌 10% 时 +10.3%
我的位置前 5%
低位区 均值 高位区
ℹ️ Beta 为 1.0 表示与市场同向同幅波动；大于 1 表示波动大于市场，小于 1 则波动小于市场。
日均波动幅度（最近 1 个月）
평균권
±1.04%
标普 500 约 ±1.0~1.3% · 债券型 ±0.3% · 杠杆 ETF ±3% 以上
年化波动率走势 (过去 10 年)
最低 13% 当前 20% 最高 83%
ℹ️ 该 ETF 的日均价格波动幅度。1% 意味着"平均每天波动约 ±1%"。下方滚动曲线为年化波动率（长期标准指标）随时间的变化走势。
最大回撤 (Max Drawdown) · 过去 10 年
-68.4%
回撤持续期: 59 个月
2015-09-16 → 2020-08-04
约 3.2 年回本
2015-07-31 最大 -68% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指从历史高点到低点跌幅最大的比率，代表长期投资者在心理上需承受的最差下跌幅度。
夏普比率（风险调整收益）
-0.11
不佳 — 收益低于无风险利率
ℹ️ 用年化收益率减去无风险收益率（年化 3%）后，再除以年化波动率。一般认为高于 1.0 即代表“风险回报比良好”。
月度最大预期亏损 (VaR 95%)
-12.5%
按历史数据计算，月度跌幅超过此数值的概率仅为5%。
ℹ️ 统计学上的估计，意为“未来有 95% 的概率，单月亏损不会超过此幅度”。剩余的 5% 通常对应金融危机、疫情级别的极端冲击。

分红分析

派息率 · 派息历史 · 税后到账金额计算

反向 ETF 派息 —— 年化 2.60%
作为方向性对冲工具，与股息收益关联不大。5 年股息增长率 +84.9%。
ℹ️ 反向 ETF 并非以股息收益为目的，即便存在派息，其结构性的价值损耗（decay）也可能抵消股息部分。
배당수익률
2.60%
주당 배당
$0.97
연간 기준
5년 성장률
84.9%
지급 주기
분기배당
3월 · 9월 · 12월
📊 총 이력 2008~2026 (24건)
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
$0.66
2008
$0.35 -47.3%
2018
$0.56 +61.5%
2019
$0.05 -90.7%
2020
$0.14 +161.5%
2022
$1.50 +1005.9%
2023
$1.70 +12.9%
2024
$1.12 -33.9%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 24건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-03-25
$0.169
—
3.70%
2025-12-24
$0.308
—
3.29%
2025-09-24
$0.280
—
4.92%
2025-06-25
$0.280
—
5.24%
2025-03-26
$0.255
—
4.55%
2024-12-23
$0.444
—
4.66%
2024-09-25
$0.418
—
5.94%
2024-06-26
$0.475
—
4.99%
2024-03-20
$0.361
—
5.47%
2023-12-20
$0.523
—
5.51%
2023-09-20
$0.311
—
3.13%
2023-06-21
$0.343
—
2.78%
2023-03-22
$0.327
—
1.66%
2022-12-22
$0.136
—
0.45%
2020-03-25
$0.052
—
2.98%
2019-12-24
$0.134
—
2.72%
2019-09-25
$0.168
—
2.72%
2019-06-25
$0.147
—
1.77%
2019-03-20
$0.113
—
1.35%
2018-12-26
$0.147
—
0.97%
2018-09-26
$0.104
—
0.53%
2018-06-20
$0.070
—
0.26%
2018-03-21
$0.027
—
0.07%
2008-09-24
$0.660
—
0.26%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $2K
5년 누적 (세후) $53K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 84.87% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

综合投资吸引力

该 ETF 适合哪些用途——优势、劣势与适配的投资者画像

仅供短线交易的产品 不建议长期持有,但适合短线交易与对冲用途。
⚠️ 这是与市场反向波动的短期对冲产品。长期持有会因时间损耗而累积亏损。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
🌳
장기 보유
수년 이상 꾸준히 모아갈 때
매우 낮음
💵
배당 인컴
매월·분기 현금흐름이 목적일 때
부적합
⚡
단기 트레이딩
며칠~몇 주 단기 방향성 매매
매우 적합
🧩
포트폴리오 보조
자산 배분·헤지 용도
매우 낮음
👤
이런 분에게 어울려요
短线对冲·做空押注
✅ 강점
  • 💸低费率 — 年费率0.93%
  • 📈长期收益率在전체 ETF中位居前5%
  • 🎯年化跑赢基准+6.7%p
⚠️ 약점·주의사항
  • 🔄反向型 — 持有越久，时间损耗造成的亏损越多

组合构成

该 ETF 实际持有的成份——行业权重与重仓股

파생상품 기반 ETF
실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
17개
상위 10개 비중
94.2%
최대 단일 종목
82.76%
집중도(HHI)
6871
높음 (집중)
⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.
🥧 섹터 비중
83%Financial
Financial
82.8%
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 94.2% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#1 IQMM IQMM ProShares GENIUS Money Market ETF
82.76%
#2 - Repurchase Agreement
3.43%
#3 - Repurchase Agreement
1.70%
#4 - Repurchase Agreement
1.70%
#5 - Repurchase Agreement
1.02%
#6 - Repurchase Agreement
1.02%
#7 - Repurchase Agreement
0.85%
#8 - Repurchase Agreement
0.68%
#9 - Repurchase Agreement
0.68%
#10 - Repurchase Agreement
0.34%

同类 ETF 对比

分类：Bonds - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 1/6위
카테고리: Bonds - Leveraged / Inverse
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 TBT보다 유리, ▼ 표시는 TBT보다 불리를 뜻해요.
티커ETF명보수율AUM보유종목배당률YTD1년
TBT TBT
PowerShares UltraShort Lehman 20+ Year Treasury ProShares 2x Shares0.93% $297M 112.60% +6.58% +1.94%
TMV TMV
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear -3X Shares0.97% ▼$182M ▼102.36% ▼- +3.72% ▲
TBF TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury -1x Shares0.95% ▼$87M ▼112.71% ▲- +1.21% ▼
SJB SJB
ProShares Short High Yield -1x Shares0.95% ▼$52M ▼73.57% ▲- -2.30% ▼
TTT TTT
ProShares UltraPro Short 20+ Year Treasury -3x Shares0.95% ▼$19M ▼111.91% ▼- +1.17% ▼
TBX TBX
ProShares Short 7-10 Year Treasury -1x Shares0.95% ▼$16M ▼62.23% ▼- +1.30% ▼
AUM 내림차순 정렬 · ▲ TBT보다 유리 · ▼ TBT보다 불리
📊
实时看板 一览市场动态 盘前·盘中·盘后实时行情、筛选器、热力图，尽在一屏
→

同一主题的杠杆·备兑认购ETF

以不同策略切入同一主题的ETF

以与TBT相同主题、采用杠杆或备兑认购方式运作的ETF共16只(杠杆 6 · 反向 6 · 备兑看涨 4)
并非TBT的直接衍生品,而是同一主题下采用不同策略的ETF。
ℹ️ 汇集了哪些ETF?
在与 TBT 主题（类别·行业）有重合的 ETF 中，有一些采用特殊策略的产品：杠杆型每日涨跌幅度为 2~3 倍，反向型追求相反方向的收益，备兑认购权证（Covered Call）型则通过期权权利金创造每月分红。
⚠️ 长期持有需注意
杠杆与反向 ETF 仅跟踪每日收益率。当波动较大时，持有时间越长，与标的指数的收益偏差会不断累积，形成 波动率衰减（volatility decay），因此更适合作为短线交易工具。
📈 杠杆 6 对同一主题进行 2~3 倍放大的 ETF(波动较大)
TMF
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares
+1.70%
$2.3B
UBT
UBT
ProShares Ultra 20+ Year Treasury 2x Shares
+1.45%
$58M
TYD
TYD
Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bull 3X Shares
+0.75%
$32M
UST
UST
ProShares Ultra 7-10 Year Treasury 2x Shares
+0.13%
$16M
TSYW
TSYW
Roundhill Treasury Bond WeeklyPay ETF
+0.40%
$3M
FIYY
FIYY
GraniteShares YieldBOOST 20Y Treasuries ETF
+0.33%
📉 反向 6 押注同一主题下跌的 ETF
TMV
TMV
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear -3X Shares
-1.76%
$182M
TBF
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury -1x Shares
-0.40%
$87M
TTT
TTT
ProShares UltraPro Short 20+ Year Treasury -3x Shares
-1.81%
$19M
TBX
TBX
ProShares Short 7-10 Year Treasury -1x Shares
-0.17%
$16M
TYO
TYO
Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bear -3X Shares
-0.84%
$12M
PST
PST
PowerShares UltraShort Lehman 7-10 + Year Treasury ProShares -2X Sh
-0.42%
$11M
💰 备兑看涨·期权 4 在同一主题上叠加期权卖方策略以获取月息的ETF
TLTW
TLTW
iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF
+0.49%
$1.9B
WEEK
WEEK
Roundhill Weekly T-Bill ETF
+0.05%
$184M
THTA
THTA
SoFi Enhanced Yield ETF
+0.16%
$54M
TLTP
TLTP
Amplify TLT U.S. Treasury 12% Option Income ETF
+0.55%
$22M
🧺
前往ETF中心进行深度分析 ETF重叠度、行业敞口、X-Ray分析等工具合集
→

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📘 ETF 介绍
TBT ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
프로셰어즈 울트라쇼트 초장기 국채 2배 ETF(TBT)는 초장기 국채 지수의 하루 수익률을 반대로 두 배 추종하는 인버스 레버리지 상품이며, 일간 리셋 구조와 TMV·TBF·TTT 관련주 대비 레버리지·방향 노출 차이가 핵심 선택 기준입니다.
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常见问题

TBT 是什么 ETF？

TBT 是一只 Bonds - Leveraged / Inverse 类 ETF。

TBT投资了多少只成分股？

TBT共持有 11 只成分股，AUM 约为 $297M。

TBT是否支付分红（分配）？

TBT的分红收益率约为 2.60%。

TBT 的 52 周最高价和最低价是多少？

TBT 过去 52 周最高 $38.28，最低 $31.68。

시황 · 실적발표 · 매수매도 신호, 가장 먼저 받아보세요 🔔 구독

면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.