FDEM ETF是什么产品?收益率、费率、成分股与替代ETF全解析
富达新兴市场多因子ETF是一只被动型产品,综合多个因子投资于新兴市场股票,提供基于因子的新兴市场敞口与股息收入。费率、汇率和波动性是核心关注事项,与普通新兴市场ETF的比较是选择标准,交易代码为FDEM。
订阅富达新兴市场多因子ETF是什么?
这是一只被动型ETF,跟踪多因子指数,该指数筛选估值偏低、质量优良、动量积极、波动性较低且与美国市场相关性较低的新兴市场大中型股。
它适合希望通过多个因子分散投资新兴市场股票,并愿意承担新兴市场波动和汇率风险的投资者。
这是一只由富达管理、采用被动(跟踪指数)方式运作的ETF。
如何投资富达新兴市场多因子ETF?
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 跟踪指数 | 新兴市场多因子指数 |
| 运作方式 | 被动型(多因子) |
| 再平衡周期 | 定期(依据指数规则) |
| 分红周期 | 季度分红 |
| 总费用率 | 0.25% |
该ETF以新兴市场大中型股为对象,综合价值、质量、动量、低波动以及较低的美国相关性等要素来筛选个股并确定权重。与单纯的市值加权不同,它结合多个因子,为新兴市场股票提供分散化的敞口。
- 结合多个因子筛选新兴市场个股
- 兼顾与美国较低相关性的组合构建
富达新兴市场多因子ETF的规模与成本(AUM·管理费)
资产管理规模(AUM)为$478.0M,总费用率(Expense Ratio)为每年0.25%。
与市值加权的新兴市场ETF不同,该产品纳入多个因子,表现可能与大盘出现差异,并试图通过低波动因子适度降低波动性。
富达新兴市场多因子ETF的表现与走势
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间新兴市场股票对各国经济、风险偏好、汇率和因子偏好反应敏感。在其所纳入的因子受青睐的阶段,可能表现出相对强势;但在某一特定风格强势主导或避险情绪升温的阶段,波动和汇率负担可能加大。
当市场对新兴市场分散投资和因子投资的关注升温时,资金往往流入新兴市场因子ETF;而美元走强或避险情绪加剧时,资金也可能流出。
富达新兴市场多因子ETF的优点与缺点
其优势在于结合多个因子对新兴市场股票进行分散投资,缺点则是汇率敞口、新兴市场风险和因子偏差。
💪 核心优点
⚠️ 注意事项
富达新兴市场多因子ETF的替代ETF与相关产品
表中所列的DEM、DGS、DVYE等是侧重新兴市场股息的ETF,筛选标准有所不同。若希望更广泛地投资新兴市场,还可以一并比较代表性的新兴市场ETF VWO、覆盖广泛的新兴市场ETF IEMG,以及纳入价值与盈利能力因子的新兴市场ETF AVEM等。它们在筛选方式、个股范围和费率上各有差异,建议根据自身的投资风格来选择。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 DFEM | Dimensional Emerging Markets Core Equity 2 ETF | $35.24 | +1.6% | $8.8B | 0.39% | 2.21% | +7.4% |
 DEM | WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund | $52.68 | +0.8% | $4.0B | 0.63% | 4.2% | +13.7% |
 DGS | WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend Fund | $57.90 | +0.8% | $1.6B | 0.58% | 4.11% | +2.2% |
 EDIV | State Street SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF | $40.35 | -0.2% | $1.2B | 0.49% | 4.33% | +4.3% |
 DVYE | iShares Emerging Markets Dividend ETF | $32.37 | +0.2% | $1.1B | 0.50% | 5.38% | +4.8% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSM | Taiwan Semiconductor Manufacturing ADR | 0.24% | $375.44 | +6.3% | $1.95T | 24.2 | 1.12% |
| SKHY | SK Hynix Inc ADR | 0.05% | $127.34 | +2.8% | $928.1B | 8.3 | 1.97% |
| PBR-A | Petroleo Brasileiro SA Petrobras ADR | 0.01% | $16.40 | -2.0% | $44.7B | 4.2 | 9.05% |
| HDB | HDFC Bank Ltd ADR | 0.02% | $25.14 | +1.8% | $129.3B | 15.0 | 1.71% |
| NTES | NetEase Inc ADR | 0.01% | $129.45 | +2.3% | $82.4B | 18.0 | 2.47% |
| BMO | Bank of Montreal | 0.01% | $171.13 | -0.8% | $118.9B | 19.3 | 2.85% |
 TLK | Telkom Indonesia (Persero) Tbk PT ADR | 0.01% | $11.12 | +1.6% | $10.9B | 11.5 | 10.26% |
富达新兴市场多因子ETF投资者检查要点
以下是投资FDEM前需要核查的要点。作为新兴市场因子ETF,事先一并确认汇率敞口、新兴市场风险、因子偏差和费率水平十分重要。
| 检查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 💵 费用率 | 确认被动型多因子ETF的费率 | 相对较低 |
| 💱 汇率 | 确认多种货币波动的影响 | 未做汇率对冲 |
| 🌏 新兴市场风险 | 确认新兴市场的波动与地缘政治风险 | 需要确认 |
| 📊 因子偏差 | 因子纳入带来的业绩差异 | 可能波动 |
由于暴露于多种货币的波动,折算为韩元后的收益率可能受汇率左右,并且受新兴市场特性影响,还面临波动和地缘政治风险。此外还需考虑,依据所纳入的因子不同,其表现可能与市值加权的市场产生差异。
这是一只适合希望纳入多个因子、分散投资新兴市场股票的投资者的被动型ETF。如果希望单纯采用市值加权,普通新兴市场ETF更合适;如果希望基于因子进行分散投资,FDEM可以作为替代选择。
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本文信息截至 2026年6月4日。
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