DFIC ETF是什么产品?收益率、费率、持仓成分与替代ETF全解析
Dimensional International Core Equity 2 ETF(DFIC)是一只按季度分红的核心ETF,分散投资于美国以外的发达市场股票,并融入小盘、价值与盈利能力因子,其管理费与纯被动产品VEA、IEFA之间的差异,是投资者选择时的关键标准。
订阅Dimensional International Core Equity 2 ETF是什么?
这是一只核心权益类ETF,广泛持有除美国以外发达市场的大盘、中盘和小盘股。它并非简单复制指数,而是采用基于因子的管理方式,对小盘股、低估值股票以及盈利能力较高的企业提高配置权重。
它适合希望一次性分散投资于美国以外发达市场股票,并追求因子带来的长期超额收益的核心资产投资者。
这是一只由Dimensional管理的主动管理型ETF。
如何投资Dimensional International Core Equity 2 ETF?
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 跟踪指数 | 无比较基准(主动因子管理) |
| 管理方式 | 主动管理(基于因子的筛选) |
| 再平衡周期 | 持续进行(由管理团队酌情决定) |
| 分红周期 | 按季度分红 |
| 总费用率 | 0.22% |
| 管理公司 | Dimensional |
该ETF广泛持有美国以外发达市场的股票,同时采用基于因子的设计,使小盘股、低估值股票和高盈利能力企业的权重高于市场代表性权重。管理团队酌情持续调整,并通过降低交易成本来追求长期业绩。
- 融入小盘、价值与盈利能力因子的核心分散配置
- 覆盖数千只股票的广泛分散与较低换手率
Dimensional International Core Equity 2 ETF的规模与成本(AUM·管理费)
资产管理规模(AUM)为$15.1B,总费用率(Expense Ratio)为每年0.22%。
Dimensional International Core Equity 2 ETF的业绩与走势
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间该ETF大体跟随美国以外发达市场股市的整体走势,收益率会随美元强弱和全球经济周期而波动。由于存在因子倾斜,在小盘股和价值股表现强劲的阶段,往往呈现相对强势。
在美国集中型投资组合的分散需求以及美国以外资产配置需求的带动下,资金持续流入;在美元走弱阶段,流向非美国资产的资金有时尤为明显。它被归类为资产规模较大的广泛分散类别。
Dimensional International Core Equity 2 ETF的优点与缺点
广泛分散和因子倾斜是其优势,而相比纯被动产品费用略高,以及暴露于非美国市场特有的波动性,则是其不足。
Dimensional International Core Equity 2 ETF的替代ETF与相关产品
表中的DFAI、DFAX是同属Dimensional的非美国核心ETF,因子设计相似;VYMI、VIGI、IDV则是侧重股息、性质不同的非美国ETF。未列入表中的直接替代品包括费用更低的纯被动产品VEA、IEFA;若希望获得更强的小盘与价值敞口,也可以一并考虑AVDV。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VYMI | Vanguard International High Dividend Yield ETF | $102.80 | +2.3% | $21.6B | 0.07% | 3.62% | +19.4% |
 DFAI | Dimensional International Core Equity Market ETF | $41.95 | +2.9% | $17.9B | 0.18% | 2.41% | +14.6% |
 DFAX | Dimensional World ex U.S. Core Equity 2 ETF | $36.03 | +2.8% | $11.7B | 0.28% | 2.48% | +14.0% |
 VIGI | Vanguard International Dividend Appreciation ETF | $99.87 | +2.4% | $9.1B | 0.07% | 2.09% | +12.2% |
 IDV | iShares International Select Dividend ETF | $43.11 | +2.1% | $8.2B | 0.50% | 5.63% | +14.5% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ASML | ASML Holding NV | 0.02% | $1513.25 | +6.2% | $583.2B | 37.3 | 0.7% |
 SHEH | Shell plc ADRhedged | 0.02% | $71.51 | -0.9% | $0.0M | - | 1.71% |
| TTE | TotalEnergies SE | 0.02% | $88.00 | +0.2% | $194.2B | 8.7 | 4.64% |
| NVS | Novartis AG ADR | 0.02% | $163.69 | +0.7% | $299.6B | 31.3 | 2.66% |
| RY | Royal Bank Of Canada | 0.01% | $204.17 | +1.5% | $283.1B | 17.8 | 2.42% |
| TM | Toyota Motor Corp ADR | 0.01% | $218.51 | +1.1% | $258.8B | 10.0 | 2.99% |
Dimensional International Core Equity 2 ETF投资者检查要点
以下是投资DFIC前需要检查的要点。作为美国以外发达市场股票的核心资产,广泛分散是其优势,但与纯被动产品相比的费用水平、汇率风险以及因子倾斜的特性,建议在投资前先行确认。
| 检查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 💵 费用率 | 确认与纯被动产品的成本差异 | 按年收取管理费 |
| 🌏 地区分散 | 非美国发达市场及各国权重 | 广泛分散 |
| 💱 汇率 | 对韩元折算收益率的影响 | 未做汇率对冲 |
| 📊 因子倾斜 | 小盘、价值、盈利能力的权重倾向 | 保持中 |
汇率变动和非美国市场特有的波动性,是短期业绩的主要影响因素。在价值与小盘因子表现低迷的阶段,相对于市场代表性指数可能出现相对疲弱。
对于希望在美国以外发达市场股票的核心资产中同时获得分散和因子敞口的投资者,这是合适的选择。若优先考虑降低成本,可选择VEA、IEFA;若更看重因子倾斜,则DFIC是合理的选择。
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本文信息截至 2026年6月21日。
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