VXX 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

VXX

iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term FuturesTM ETN

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$22.03

-0.18 ▼ -0.81%

🌙 7월 29일 5:43 AM ET (한국 7/29 18:43)

$22.10

+0.07 ▲ +0.32%

VXX ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.89%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$503M

약 6893억원

보유종목

2개

배당수익률

운용 방식

Passive

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	-47.96%	Total Holdings ⓘ	2	Perf Week ⓘ	3.09%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	-38.6%	AUM ⓘ	$503M	Perf Month ⓘ	-6.49%
Expense ⓘ	0.89%	NAV ⓘ	$22.23	Return% 5Y ⓘ	-47.53%	52W High ⓘ	-53.1%	Perf Quarter ⓘ	-23.75%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	5.76%	Perf Half Y ⓘ	-17.09%
Flows% 1M ⓘ	7.86%	Flows% YTD ⓘ	-8.35%	Return% SI ⓘ	-40.06%	Volatility(W/M) ⓘ	3.21% 3.37%	Perf YTD ⓘ	-16.77%
SMA20 ⓘ	0.92%	SMA50 ⓘ	-6.44%	SMA200 ⓘ	-24.1%	RSI (14) ⓘ	46.48	Beta ⓘ	-1.96
IPO ⓘ	2018/1/18	Prev Close ⓘ	$22.21	Perf Year ⓘ	-46.46%	Avg Volume ⓘ	8.93M	Price ⓘ	$22.03

📊 iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term FuturesTM ETN (VXX) 투자 분석

ETF 개요

iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term FuturesTM ETN · US Equities - Quant Strat

광범위 지수형 — 시총 버킷 미상의 광범위 지수 추종

2018년 상장, 8년 운영 중.

iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN은 S&P 500 VIX Short-Term Futures Index TR의 성과에 연동된 수익을 목표로 합니다. 이 ETN은 VIX 지수 또는 현물 수준에 직접 노출이 아닌, VIX 지수에 대한 특정 만기의 선물 계약에 노출을 제공합니다. 이 지수는 CBOE 변동성 지수(VIX) 선물 계약의 하나 이상의 만기에 대한 노출을 제공하도록 설계되었습니다.

📘 VXX ETF 자세히 알아보기 →

U.S.futuresvolatility-indexvix

규모: $503M 약 6893억원
운용사: iPath (Barclays)
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2018년

비용 효율성

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

비용이 다소 높은 편 — 연 0.89%

US Equities - Quant Strat 중앙값 대비 높은 운용보수. 유사 ETF와 비교 권장.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.89%

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

890,000원

카테고리 평균 대비 연 100,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

790,000원

보수율 0.79% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

15,763,237원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 16.3%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

CBOX

Calamos Tax-Aware Collateral ETF

0.14%

연 -0.75%p

XBOX

Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF

0.14%

연 -0.75%p

SELV

SEI QiM U.S. Large Cap Low Volatility Active ETF

0.15%

연 -0.74%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

카테고리 내 하위권 수익률

장기 수익률이 동일 카테고리 평균을 크게 밑돌았습니다. 벤치마크(SPY) 대비 1년 -65.8%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

5년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

3,976,998원

→

누적 손실

-96,023,002원

연평균 -47.5%

1년

2025.07 ~ 2026.07

연평균 -47.96%

하위 5%

벤치마크보다 연 65.8%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 5%

하위권 평균 상위권

3년

2023.07 ~ 2026.07

연평균 -38.60% 누적 -76.9%

하위 5%

벤치마크보다 연 57.9%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 5%

하위권 평균 상위권

5년

2021.07 ~ 2026.07

연평균 -47.53% 누적 -96.0%

하위 5%

벤치마크보다 연 60.8%p 뒤쳐졌습니다

내 위치하위 5%

하위권 평균 상위권

10년

2016.07 ~ 2026.07

2018년 1월 상장 — 10년 미만

8년 누적 총수익 곡선

2018-01-25 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

VXX · 주가만 VXX · 주가 + 누적배당 VXX · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

100

200

300

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

VXX S&P 500 (SPY)

+80%

−80%

+70%

2018

-67%

2019

+16%

2020

-75%

2021

-21%

2022

-72%

2023

-26%

2024

-43%

2025

-16%

2026 YTD

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

1 / 8년

벤치마크 대비 열세 (13%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (-15.6% vs 8.7%)

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ -385%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

고위험

시장 평균보다 크게 흔들리는 편이에요. 오래 버틸 수 있는 자금으로 투자하세요.

Beta (시장 민감도)

상위 5%

-1.96

시장 +10% 상승 시 -19.6%

시장 -10% 하락 시 +19.6%

내 위치상위 5%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

하위 5%

±3.37%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-99.5%

낙폭 기간: 77개월

2020-03-18 → 2026-07-15

아직 회복 중

2018-01-25 최악 -99% 2026-07-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

-0.59

부진 — 무위험 수익에도 못 미침

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-23.9%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

신중한 검토가 필요해요 여러 지표에서 경고 신호가 있어요. 유사 ETF와 비교해 보시길 권해요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

장기 적립식·분산 투자자

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸운용보수가 다소 높아요 — 연 0.89%
📈장기 수익률이 동종 대비 크게 낮아요
⚠️변동성이 매우 큽니다 — 오래 버틸 자금으로만 투자하세요
🎯벤치마크 대비 연 -60.8%p 부진

같은 카테고리 비교

카테고리: US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 VXX보다 유리, ▼ 표시는 VXX보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
VXX	iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term FuturesTM ETN	0.89%	$503M	2	-	-16.77%	-46.46%
QQQY	Defiance Nasdaq 100 Weekly Distribution ETF	1.01% ▼	$180M ▼	4	36.30%	-	-17.17% ▲
QGRD	Horizon Nasdaq-100 Defined Risk ETF	0.85% ▲	$100M ▼	9	-	-	+14.48% ▲
QXQ	SGI Enhanced Nasdaq-100 ETF	0.98% ▼	$89M ▼	50	1.07%	-	+18.86% ▲
WDTE	Defiance S&P 500 Weekly Distribution ETF	1.03% ▼	$66M ▼	4	32.40%	-	-15.57% ▲
PHDG	Invesco S&P 500 Downside Hedged ETF	0.39% ▲	$61M ▼	508	1.71%	-	+12.84% ▲