PXH 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: PXHは配当（分配金）を出しますか？

PXHの分配利回りは約4.28%です。

PXH

Invesco RAFI Emerging Markets ETF

7월 27일 3:59 PM ET (한국 7/28 04:59)

$28.50

+0.15 ▲ +0.53%

PXH ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.47%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$1.9B

약 3조원

保有銘柄

400銘柄

配当利回り

4.28%

運用方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	21.86%	Total Holdings ⓘ	400	Perf Week ⓘ	1.24%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	19.56%	AUM ⓘ	$1.9B	Perf Month ⓘ	2.85%
Expense ⓘ	0.47%	NAV ⓘ	$28.34	Return% 5Y ⓘ	9.53%	52W High ⓘ	-5.34%	Perf Quarter ⓘ	-0.31%
Dividend TTM ⓘ	$1.22 (4.28%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	3.4% 11.92%	Return% 10Y ⓘ	9.37%	52W Low ⓘ	21.82%	Perf Half Y ⓘ	3.34%
Flows% 1M ⓘ	-2.08%	Flows% YTD ⓘ	-0.94%	Return% SI ⓘ	3.57%	Volatility(W/M) ⓘ	0.84% 1.02%	Perf YTD ⓘ	10.42%
SMA20 ⓘ	1.17%	SMA50 ⓘ	-0.09%	SMA200 ⓘ	4.28%	RSI (14) ⓘ	52.61	Beta ⓘ	0.6
IPO ⓘ	2007/9/27	Prev Close ⓘ	$28.35	Perf Year ⓘ	18.16%	Avg Volume ⓘ	0.25M	Price ⓘ	$28.5

📊 Invesco RAFI Emerging Markets ETF（PXH）投資分析

ETF概要

Invesco RAFI Emerging Markets ETF · Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

신흥국형 — 중국·인도·베트남 등 신흥국 주식

2007년 상장, 19년 운영 중.

Invesco FTSE RAFI Emerging Markets ETF는 수수료 차감 전 기준으로 FTSE RAFI Emerging Index(기초 지수)의 투자 성과를 추종합니다. 이 ETF는 일반적으로 총자산의 최소 90%를 기초 지수 구성 증권 및 이를 대표하는 ADR·GDR에 투자합니다. 기초 지수는 FTSE 국가 분류에서 신흥시장으로 분류된 국가 소재 기업 증권으로 구성되며, FTSE Emerging Total Cap Index 구성 종목에서 선정됩니다.

📘 PXH ETF 자세히 알아보기 →

Emergingequity

규모: $1.9B 약 3조원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.47%

Global or ExUS Equities - Factor & Thematicカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.47%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$470K

カテゴリ平均比で年 $80K の節約

カテゴリ中央値の年間費用

$550K

報酬率 0.55% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$8.5M

手数料がなければ得られた利益の 8.8% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

KLMN

Invesco MSCI North America Climate ETF

0.09%

年 -0.38%p

FINA

Fidelity MSCI North American Subset Index ETF

0.09%

年 -0.38%p

VSGX

Vanguard ESG International Stock ETF

0.10%

年 -0.37%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

Global or ExUS Equities - Factor & Thematic 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 +4.1%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$244.9M

→

累計収益

+$144.9M

年平均 +9.4%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +21.86%

평균권

価格 +18.16% + 配当 +3.70% = 合計 +21.86%/年

ベンチマークを年率 4.1%p 上回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +19.56% 累計 +70.9%

평균권

価格 +14.03% + 配当 +5.53% = 合計 +19.56%/年

ベンチマークを年率 0.6%p 上回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +9.53% 累計 +57.6%

평균권

価格 +5.05% + 配当 +4.48% = 合計 +9.53%/年

ベンチマークを年率 3.4%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +9.37% 累計 +144.9%

평균권

価格 +5.13% + 配当 +4.24% = 合計 +9.37%/年

ベンチマークを年率 5.5%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

PXH · 株価のみ PXH · 株価 + 累積配当 PXH · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

PXH S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+24%

2017

-11%

2018

+16%

2019

-4%

2020

+8%

2021

-16%

2022

+13%

2023

+14%

2024

+32%

2025

+8%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

3 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (33%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (8.4% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 78%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

상위 25%

0.60

市場 +10%上昇時 +6.0%

市場 -10%下落時 -6.0%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±1.02%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-40.4%

ドローダウン期間: 26ヶ月

2018-01-26 → 2020-03-23

約11か月で回復

2015-07-31 最悪 -37% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.27

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-7.1%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当支払型ETF — 年4.28%

安定した配当収入を提供するETF。5年配当成長率 +11.9%。

배당수익률

4.28%

주당 배당

$1.22

연간 기준

5년 성장률

11.9%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2007~2026 (69건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.35 -27.3%

2016

$0.61 +75.6%

2017

$0.65 +6.9%

2018

$0.73 +11.9%

2019

$0.59 -19.2%

2020

$1.03 +73.6%

2021

$0.94 -8.5%

2022

$0.92 -1.5%

2023

$0.91 -1.8%

2024

$1.04 +14.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 69건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-23

$0.094

—

4.30%

2025-12-22

$0.376

—

4.85%

2025-09-22

$0.385

—

4.77%

2025-06-23

$0.158

—

4.90%

2025-03-24

$0.119

—

4.35%

2024-12-23

$0.203

—

4.40%

2024-09-23

$0.339

—

4.24%

2024-06-24

$0.301

—

4.40%

2024-03-18

$0.065

—

5.13%

2023-12-18

$0.172

—

5.59%

2023-09-18

$0.359

—

6.90%

2023-06-20

$0.267

—

6.84%

2023-03-20

$0.127

—

6.03%

2022-12-19

$0.113

—

8.00%

2022-09-19

$0.389

—

9.21%

2022-06-21

$0.390

—

7.86%

2022-03-21

$0.047

—

5.25%

2021-12-20

$0.460

—

5.16%

2021-09-20

$0.312

—

4.18%

2021-06-21

$0.229

—

3.36%

2021-03-22

$0.025

—

2.71%

2020-12-21

$0.071

—

3.41%

2020-09-21

$0.273

—

5.70%

2020-06-22

$0.189

—

5.28%

2020-03-23

$0.058

—

5.30%

2019-12-23

$0.111

—

3.73%

2019-09-23

$0.384

—

5.31%

2019-06-24

$0.192

—

3.24%

2019-03-18

$0.044

—

3.18%

2018-12-24

$0.092

—

3.39%

2018-09-24

$0.372

—

3.40%

2018-06-18

$0.157

—

3.24%

2018-03-19

$0.032

—

2.68%

2017-12-18

$0.148

—

2.82%

2017-09-18

$0.343

—

2.41%

2017-06-16

$0.107

—

2.38%

2017-03-17

$0.013

—

1.81%

2016-12-16

$0.064

—

2.65%

2016-09-16

$0.210

—

3.79%

2016-06-17

$0.074

—

3.60%

2015-12-18

$0.124

—

4.14%

2015-09-18

$0.253

—

4.99%

2015-06-19

$0.102

—

3.45%

2014-12-19

$0.098

—

3.83%

2014-09-19

$0.297

—

4.29%

2014-06-20

$0.172

—

3.43%

2014-03-21

$0.027

—

3.02%

2013-12-20

$0.112

—

3.25%

2013-09-20

$0.311

—

3.70%

2013-06-21

$0.114

—

2.46%

2013-03-15

$0.036

—

2.32%

2012-12-21

$0.079

—

2.13%

2012-09-21

$0.229

—

2.81%

2012-06-15

$0.145

—

3.35%

2012-03-16

$0.023

—

2.20%

2011-12-16

$0.211

—

3.63%

2011-09-16

$0.214

—

2.43%

2011-06-17

$0.072

—

1.36%

2010-12-17

$0.221

—

1.51%

2010-09-17

$0.017

—

0.94%

2010-06-18

$0.026

—

1.03%

2010-03-19

$0.007

—

0.87%

2009-12-18

$0.106

—

1.93%

2009-09-18

$0.060

—

1.79%

2009-06-19

$0.025

—

2.43%

2008-12-19

$0.239

—

3.64%

2008-09-19

$0.063

—

1.35%

2008-06-20

$0.087

—

0.85%

2007-12-21

$0.115

—

0.44%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $22K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 11.92% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

新興国成長に賭ける投資家

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯ベンチマークに対し年率 -3.4%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

388개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

388개

상위 10개 비중

31.0%

최대 단일 종목

6.61%

집중도(HHI)

150

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Consumer Cyclical

3.6%

Financial

0.6%

Communication Services

0.4%

Consumer Defensive

0.3%

Industrials

0.1%

Healthcare

0.0%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 31.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

6.61%

#2 PBR-A Petroleo Brasileiro S.A. PETROBRAS

5.12%

#3 BABA Alibaba Group Holding Ltd.

3.36%

#4 - China Construction Bank Corp.

2.77%

#5 VALE Vale S.A.

2.70%

#6 - Invesco Private Prime Fund

2.58%

#7 - Hon Hai Precision Industry Co., Ltd.

2.54%

#8 - Tencent Holdings Ltd.

1.97%

#9 - Industrial and Commercial Bank of China Ltd.

1.73%

#10

PASW Ping An Insurance (Group) Co. of China, Ltd.

1.59%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 4/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PXH보다 유리, ▼ 표시는 PXH보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PXH	Invesco RAFI Emerging Markets ETF	0.47%	$1.9B	400	4.28%	+10.42%	+18.16%
FNDE	Schwab Fundamental Emerging Markets Equity ETF	0.39% ▲	$9.5B ▲	393	3.66% ▼	-	+18.89% ▲
FRDM	Alpha Architect Freedom 100 Emerging Markets ETF	0.49% ▼	$3.3B ▲	129	1.70% ▼	-	+58.49% ▲
XSOE	WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund	0.32% ▲	$2.0B ▲	850	1.68% ▼	-	+28.11% ▲
EMGF	iShares Emerging Markets Equity Factor ETF	0.26% ▲	$1.8B ▼	702	2.12% ▼	-	+27.25% ▲
GEM	Goldman Sachs ActiveBeta Emerging Markets Equity ETF	0.35% ▲	$1.7B ▼	780	1.97% ▼	-	+28.10% ▲