USO 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

USO

United States Oil Fund

7월 28일 10:41 AM ET (한국 7/28 23:41)

$124.76

-11.93 ▼ -8.73%

USO ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.6%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$2.3B

약 3조원

保有銘柄

8銘柄

配当利回り

運用方式

Passive

Category ⓘ	Commodities & Metals - Energy	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	81.58%	Total Holdings ⓘ	8	Perf Week ⓘ	-0.6%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	26.4%	AUM ⓘ	$2.3B	Perf Month ⓘ	14.13%
Expense ⓘ	0.6%	NAV ⓘ	$135.96	Return% 5Y ⓘ	22.7%	52W High ⓘ	-19.03%	Perf Quarter ⓘ	-5.77%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	4.63%	52W Low ⓘ	89.07%	Perf Half Y ⓘ	68.71%
Flows% 1M ⓘ	-1.28%	Flows% YTD ⓘ	9.03%	Return% SI ⓘ	-6.58%	Volatility(W/M) ⓘ	2.41% 2.8%	Perf YTD ⓘ	80.39%
SMA20 ⓘ	6.02%	SMA50 ⓘ	-0.22%	SMA200 ⓘ	25.89%	RSI (14) ⓘ	52.46	Beta ⓘ	-0.05
IPO ⓘ	2006/4/10	Prev Close ⓘ	$136.69	Perf Year ⓘ	66.68%	Avg Volume ⓘ	7.61M	Price ⓘ	$124.76

📊 United States Oil Fund（USO）投資分析

ETF概要

United States Oil Fund · Commodities & Metals - Energy

원자재형 — 금·원유·농산물 등 실물 자산 노출

2006년 상장, 20년 운영 중.

United States Oil Fund는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 쿠싱 인도분 경질 스위트 원유의 현물 가격 성과를 추종하고자 하는 상품형 펀드입니다. 주로 원유 선물 계약에 투자하며, 담보 자산에서 발생하는 이자 수익을 포함하고 제반 비용을 차감한 투자 결과를 제공합니다.

📘 USO ETF 자세히 알아보기 →

commodityfuturesoil

규모: $2.3B 약 3조원
운용사: United
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2006년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.6%

Commodities & Metals - Energyカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.6%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$600K

カテゴリ平均比で年 $50K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$550K

報酬率 0.55% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$10.8M

手数料がなければ得られた利益の 11.1% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

カテゴリ内トップの収益率

전체 ETF 対比 상위 5%。ベンチマーク(SPY)対比 1年 +63.8%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

🪙 商品ETF — 配当ではなく価格変動

商品現物価格（または先物）に連動する商品で、配当はなく、純粋な価格変動が収益の源泉です。ベンチマークは関連指数（例：SPY）ではなく商品価格自体と比較する方が有意義な場合があります。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$157.2M

→

累計収益

+$57.2M

年平均 +4.6%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +81.58%

상위 5%

ベンチマークを年率 63.8%p 上回りました

自分の位置上位5%

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +26.40% 累計 +101.9%

상위 25%

ベンチマークを年率 7.4%p 上回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +22.70% 累計 +178.1%

상위 5%

ベンチマークを年率 9.8%p 上回りました

自分の位置上位5%

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +4.63% 累計 +57.2%

평균권

ベンチマークを年率 10.3%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

USO · 株価のみ USO · 株価 + 累積配当 USO · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

300

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

USO S&P 500 (SPY)

+90%

−90%

+5%

2017

-20%

2018

+30%

2019

-68%

2020

+68%

2021

+28%

2022

-1%

2023

+15%

2024

-10%

2025

+81%

2026 YTD

💡 株式ベンチマーク（SPY）は資産種類が異なるため、直接比較は参考程度です。

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

2 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (22%)

+ 2026 YTD: アウトパフォーム (80.9% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

💡 資産種類の異なるSPYとの勝率は参考程度です。

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ -62%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

コモディティ基準

コモディティは株式市場と異なるリズムで動きます。種類によって変動幅の差が大きく(金は安定、原油は大きく振れる)ます。

🪙 コモディティETF — 独立したボラティリティパターン

コモディティは株式市場と異なるリズムで動きます。Beta（株式基準）は大きな意味を持たず、ボラティリティは資産ごとに大きく異なります（金は低く、原油は高い）。

ベータ（市場感応度）

상위 5%

-0.05

市場 +10%上昇時 -0.5%

市場 -10%下落時 +0.5%

自分の位置上位5%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

하위 25%

±2.80%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-86.8%

ドローダウン期間: 19ヶ月

2018-10-03 → 2020-04-28

約5.9年で回復

2015-07-31 最悪 -85% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

-0.08

不振 — 無リスク利回りにも満たない

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-17.9%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

全体的に魅力的です 主要指標はおおむね良好で、一部の弱みよりも優位性が際立っています。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

資産の分散化を目指す投資家

✅ 강점

📈長期リターン 전체 ETF 上位5%
🎯ベンチマークに対し年率 +9.8%p の超過リターン

⚠️ 약점·주의사항

⚠️ボラティリティは平均より大きめです

同カテゴリー比較

カテゴリ: Commodities & Metals - Energy

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: Commodities & Metals - Energy

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 USO보다 유리, ▼ 표시는 USO보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
USO	United States Oil Fund	0.6%	$2.3B	8	-	+80.39%	+66.68%
BNO	United States Brent Oil Fund LP	1.15% ▼	$696M ▼	6	-	-	+62.24% ▼
UNG	United States Natural Gas Fund	1.24% ▼	$477M ▼	8	-	-	-26.90% ▼
DBO	Invesco DB Oil Fund	0.77% ▼	$275M ▼	6	-	-	+57.59% ▼
OILK	ProShares K-1 Free Crude Oil ETF	0.69% ▼	$215M ▼	6	8.65%	-	+27.73% ▼
USL	United States 12 Month Oil Fund LP	1.01% ▼	$47M ▼	17	-	-	+38.00% ▼