GLD 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

GLD

SPDR Gold Shares

7월 28일 1:14 PM ET (한국 7/29 02:14)

$374.63

+2.73 ▲ +0.73%

GLD ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.4%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$131.9B

약 181조원

保有銘柄

1銘柄

配当利回り

運用方式

Passive

Category ⓘ	Commodities & Metals - Gold / Metals	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	19.13%	Total Holdings ⓘ	1	Perf Week ⓘ	1.91%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	26.51%	AUM ⓘ	$131.9B	Perf Month ⓘ	1.4%
Expense ⓘ	0.4%	NAV ⓘ	$373.16	Return% 5Y ⓘ	17.03%	52W High ⓘ	-26.5%	Perf Quarter ⓘ	-13.53%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	11.31%	52W Low ⓘ	24.48%	Perf Half Y ⓘ	-18.2%
Flows% 1M ⓘ	-0.36%	Flows% YTD ⓘ	-6%	Return% SI ⓘ	10.3%	Volatility(W/M) ⓘ	0.82% 1.24%	Perf YTD ⓘ	-5.47%
SMA20 ⓘ	0.44%	SMA50 ⓘ	-3.69%	SMA200 ⓘ	-9.04%	RSI (14) ⓘ	47.22	Beta ⓘ	0.17
IPO ⓘ	2004/11/18	Prev Close ⓘ	$371.9	Perf Year ⓘ	21.87%	Avg Volume ⓘ	6.96M	Price ⓘ	$374.63

📊 SPDR Gold Shares（GLD）投資分析

ETF概要

SPDR Gold Shares · Commodities & Metals - Gold / Metals

원자재형 — 금·원유·농산물 등 실물 자산 노출

2004년 상장, 22년 운영 중.

SPDR Gold Shares는 신탁 비용을 차감한 후의 금 현물(Bullion) 가격 성과를 반영하고자 합니다. 금괴를 직접 보유하고 이를 바탕으로 주식을 발행하거나 환매하는 방식으로 운영되며, 투자자들이 금 실물을 직접 보관하는 번거로움 없이 금 가치 변동에 참여할 수 있는 비용 효율적인 수단을 제공합니다.

📘 GLD ETF 자세히 알아보기 →

commodityphysicalgold

규모: $131.9B 약 181조원
운용사: SPDR (State Street)
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2004년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.4%

Commodities & Metals - Gold / Metalsカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.4%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$400K

カテゴリ平均比で年 $190K の節約

カテゴリ中央値の年間費用

$590K

報酬率 0.59% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$7.2M

手数料がなければ得られた利益の 7.5% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

IAUM

iShares Gold Trust Micro

0.09%

年 -0.31%p

GLDM

SPDR Gold MiniShares Trust

0.10%

年 -0.30%p

FGDL

Franklin Responsibly Sourced Gold ETF

0.15%

年 -0.25%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

Commodities & Metals - Gold / Metals 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 +1.3%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

🪙 商品ETF — 配当ではなく価格変動

商品現物価格（または先物）に連動する商品で、配当はなく、純粋な価格変動が収益の源泉です。ベンチマークは関連指数（例：SPY）ではなく商品価格自体と比較する方が有意義な場合があります。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$292.0M

→

累計収益

+$192.0M

年平均 +11.3%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +19.13%

평균권

ベンチマークを年率 1.3%p 上回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +26.51% 累計 +102.5%

평균권

ベンチマークを年率 7.5%p 上回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +17.03% 累計 +119.5%

평균권

ベンチマークを年率 4.2%p 上回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +11.31% 累計 +192.0%

평균권

ベンチマークを年率 3.6%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

GLD · 株価のみ GLD · 株価 + 累積配当 GLD · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

GLD S&P 500 (SPY)

+70%

−70%

+12%

2017

-3%

2018

+18%

2019

+24%

2020

-6%

2021

+1%

2022

+12%

2023

+27%

2024

+61%

2025

-6%

2026 YTD

💡 株式ベンチマーク（SPY）は資産種類が異なるため、直接比較は参考程度です。

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

5 / 9年

ベンチマークと一進一退 (56%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (-5.9% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✓

2025 ✓

2026 ✗ YTD

💡 資産種類の異なるSPYとの勝率は参考程度です。

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 22%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

コモディティ基準

コモディティは株式市場と異なるリズムで動きます。種類によって変動幅の差が大きく(金は安定、原油は大きく振れる)ます。

🪙 コモディティETF — 独立したボラティリティパターン

コモディティは株式市場と異なるリズムで動きます。Beta（株式基準）は大きな意味を持たず、ボラティリティは資産ごとに大きく異なります（金は低く、原油は高い）。

ベータ（市場感応度）

상위 25%

0.17

市場 +10%上昇時 +1.7%

市場 -10%下落時 -1.7%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±1.24%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-26.4%

ドローダウン期間: 6ヶ月

2026-01-29 → 2026-07-16

回復中

2015-07-31 最悪 -25% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.57

平均的 — リスク対比でリターンは普通

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-5.9%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

資産の分散化を目指す投資家

✅ 강점

🎯ベンチマークに対し年率 +4.2%p の超過リターン

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

同カテゴリー比較

カテゴリ: Commodities & Metals - Gold / Metals

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Commodities & Metals - Gold / Metals

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 GLD보다 유리, ▼ 표시는 GLD보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
GLD	SPDR Gold Shares	0.4%	$131.9B	1	-	-5.47%	+21.87%
IAU	iShares Gold Trust	0.25% ▲	$60.4B ▼	1	-	-	+22.05% ▲
SLV	iShares Silver Trust	0.5% ▼	$28.2B ▼	1	-	-	+52.71% ▲
GLDM	SPDR Gold MiniShares Trust	0.1% ▲	$27.6B ▼	1	-	-	+22.23% ▲
SGOL	Abrdn Gold ETF Trust	0.17% ▲	$6.8B ▼	1	-	-	+22.08% ▲
IAUM	iShares Gold Trust Micro	0.09% ▲	$6.4B ▼	1	-	-	+22.27% ▲