GLDM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

GLDM

SPDR Gold MiniShares Trust

7월 28일 1:05 PM ET (한국 7/29 02:05)

$80.78

+0.59 ▲ +0.74%

GLDM ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.1%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$27.6B

약 38조원

保有銘柄

1銘柄

配当利回り

運用方式

Passive

Category ⓘ	Commodities & Metals - Gold / Metals	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	19.45%	Total Holdings ⓘ	1	Perf Week ⓘ	1.9%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	26.89%	AUM ⓘ	$27.6B	Perf Month ⓘ	1.41%
Expense ⓘ	0.1%	NAV ⓘ	$80.46	Return% 5Y ⓘ	17.36%	52W High ⓘ	-26.39%	Perf Quarter ⓘ	-13.46%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	24.83%	Perf Half Y ⓘ	-18.08%
Flows% 1M ⓘ	0.21%	Flows% YTD ⓘ	19.05%	Return% SI ⓘ	15.41%	Volatility(W/M) ⓘ	0.8% 1.22%	Perf YTD ⓘ	-5.38%
SMA20 ⓘ	0.45%	SMA50 ⓘ	-3.68%	SMA200 ⓘ	-8.94%	RSI (14) ⓘ	47.24	Beta ⓘ	0.18
IPO ⓘ	2018/6/26	Prev Close ⓘ	$80.19	Perf Year ⓘ	22.23%	Avg Volume ⓘ	3.84M	Price ⓘ	$80.78

📊 SPDR Gold MiniShares Trust（GLDM）投資分析

ETF概要

SPDR Gold MiniShares Trust · Commodities & Metals - Gold / Metals

원자재형 — 금·원유·농산물 등 실물 자산 노출

2018년 상장, 8년 운영 중.

SPDR Gold MiniShares는 신탁 비용을 차감한 후의 금 현물 가격 성과를 반영하고자 합니다. 투자자들이 금에 쉽고 편리하게 투자할 수 있도록 설계되었으며, 낮은 비용과 거래 편의성을 제공하는 것이 특징인 금 신탁 상품입니다.

📘 GLDM ETF 자세히 알아보기 →

commodityphysicalgold

규모: $27.6B 약 38조원
운용사: SPDR (State Street)
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2018년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

業界最低水準 — 年 0.1%

Commodities & Metals - Gold / Metalsカテゴリで상위 5%。1億円を投資した場合の年間コストは約100,000円。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

상위 5%

0.1%

自分の位置上位5%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$100K

カテゴリ平均比で年 $490K の節約

カテゴリ中央値の年間費用

$590K

報酬率 0.59% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$1.8M

手数料がなければ得られた利益の 1.9% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

IAUM

iShares Gold Trust Micro

0.09%

年 -0.01%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

カテゴリ上位の収益率

Commodities & Metals - Gold / Metals 内 상위 25%。ベンチマーク(SPY)対比 1年 +1.6%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

🪙 商品ETF — 配当ではなく価格変動

商品現物価格（または先物）に連動する商品で、配当はなく、純粋な価格変動が収益の源泉です。ベンチマークは関連指数（例：SPY）ではなく商品価格自体と比較する方が有意義な場合があります。

5年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$222.6M

→

累計収益

+$122.6M

年平均 +17.4%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +19.45%

평균권

ベンチマークを年率 1.6%p 上回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +26.89% 累計 +104.3%

상위 25%

ベンチマークを年率 7.9%p 上回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +17.36% 累計 +122.6%

상위 25%

ベンチマークを年率 4.5%p 上回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

2018年6月上場 — 10年未満

8年累積総収益カーブ

2018-06-26 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

GLDM · 株価のみ GLDM · 株価 + 累積配当 GLDM · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

GLDM S&P 500 (SPY)

+70%

−70%

+2%

2018

+18%

2019

+24%

2020

-6%

2021

+1%

2022

+12%

2023

+27%

2024

+62%

2025

-6%

2026 YTD

💡 株式ベンチマーク（SPY）は資産種類が異なるため、直接比較は参考程度です。

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

5 / 8年

安定してベンチマークを上回る (63%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (-5.8% vs 8.5%)

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✓

2025 ✓

2026 ✗ YTD

💡 資産種類の異なるSPYとの勝率は参考程度です。

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 21%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

コモディティ基準

コモディティは株式市場と異なるリズムで動きます。種類によって変動幅の差が大きく(金は安定、原油は大きく振れる)ます。

🪙 コモディティETF — 独立したボラティリティパターン

コモディティは株式市場と異なるリズムで動きます。Beta（株式基準）は大きな意味を持たず、ボラティリティは資産ごとに大きく異なります（金は低く、原油は高い）。

ベータ（市場感応度）

평균권

0.18

市場 +10%上昇時 +1.8%

市場 -10%下落時 -1.8%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

평균권

±1.22%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-26.3%

ドローダウン期間: 6ヶ月

2026-01-29 → 2026-07-16

回復中

2018-06-26 最悪 -25% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.73

平均的 — リスク対比でリターンは普通

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-6.0%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

バランスが取れた魅力的なETF コスト・パフォーマンス・安定性のいずれもおおむね良好です。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

資産の分散化を目指す投資家

✅ 강점

💸運用コスト Commodities & Metals - Gold / Metals 上位5% — 年率 0.1%
📈長期リターンは上位層
🎯ベンチマークに対し年率 +4.5%p の超過リターン

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

同カテゴリー比較

カテゴリ: Commodities & Metals - Gold / Metals

같은 카테고리 6종 중 AUM 4/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Commodities & Metals - Gold / Metals

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 GLDM보다 유리, ▼ 표시는 GLDM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
GLDM	SPDR Gold MiniShares Trust	0.1%	$27.6B	1	-	-5.38%	+22.23%
GLD	SPDR Gold Shares	0.4% ▼	$131.9B ▲	1	-	-	+21.87% ▼
IAU	iShares Gold Trust	0.25% ▼	$60.4B ▲	1	-	-	+22.05% ▼
SLV	iShares Silver Trust	0.5% ▼	$28.2B ▲	1	-	-	+52.71% ▲
SGOL	Abrdn Gold ETF Trust	0.17% ▼	$6.8B ▼	1	-	-	+22.08% ▼
IAUM	iShares Gold Trust Micro	0.09% ▲	$6.4B ▼	1	-	-	+22.27% ▲