AMAX 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

AMAX

RH Hedged Multi-Asset Income ETF

7월 28일 3:59 PM ET (한국 7/29 04:59)

$7.49

+0.02 ▲ +0.27%

🌙 7월 28일 7:34 PM ET (한국 7/29 08:34)

$7.49

+0.00 +0.00%

AMAX ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

1.36%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$68M

약 929억원

保有銘柄

23銘柄

配当利回り

11.67%

運用方式

Active

Category ⓘ	Target Date / Multi-Asset - Other	Asset Type ⓘ	Multi-Asset - Tactical / Active	Return% 1Y ⓘ	4.11%	Total Holdings ⓘ	23	Perf Week ⓘ	-0.27%
ETF Type ⓘ	Global Diversified	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	7.38%	AUM ⓘ	$68M	Perf Month ⓘ	-
Expense ⓘ	1.36%	NAV ⓘ	$7.46	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-11.88%	Perf Quarter ⓘ	-6.78%
Dividend TTM ⓘ	$0.87 (11.67%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-5.49% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	1.35%	Perf Half Y ⓘ	-9.81%
Flows% 1M ⓘ	4.6%	Flows% YTD ⓘ	80.44%	Return% SI ⓘ	2.86%	Volatility(W/M) ⓘ	1.03% 1.09%	Perf YTD ⓘ	-5.19%
SMA20 ⓘ	0.06%	SMA50 ⓘ	-2.16%	SMA200 ⓘ	-5.75%	RSI (14) ⓘ	45.38	Beta ⓘ	0.48
IPO ⓘ	2021/11/15	Prev Close ⓘ	$7.47	Perf Year ⓘ	-6.09%	Avg Volume ⓘ	0.05M	Price ⓘ	$7.49

📊 RH Hedged Multi-Asset Income ETF（AMAX）投資分析

ETF概要

RH Hedged Multi-Asset Income ETF · Target Date / Multi-Asset - Other

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2021년 상장, 5년 운영 중.

RHヘッジド・マルチアセット・インカムETFは、資産成長とインカム収入を組み合わせたトータル・リターンの獲得を目指します。インデックスへの連動を目指すのではなく、アクティブ運用のETFです。運用会社は、1940年投資会社法に基づき登録された非提携のミューチュアル・ファンドおよびETF（ポートフォリオ・ファンド）への投資、または直接投資を通じて、トータル・リターン目標の達成を図ります。

📘 AMAX ETF 자세히 알아보기 →

U.S.multi-assetETFs

규모: $68M 약 929억원
운용사: RH
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2021년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

やや高めのコスト — 年 1.36%

Target Date / Multi-Asset - Otherの中央値より高い運用経費です。類似ETFとの比較を推奨します。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

하위 25%

1.36%

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$1.4M

カテゴリ平均比で年 $540K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$820K

報酬率 0.82% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$23.6M

手数料がなければ得られた利益の 24.4% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

CTAP

Simplify US Equity PLUS Managed Futures Strategy ETF

0.10%

年 -1.26%p

ITDC

iShares LifePath Target Date 2035 ETF

0.10%

年 -1.26%p

ITDD

iShares LifePath Target Date 2040 ETF

0.11%

年 -1.25%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

収益率データが不足しています

ベンチマーク(SPY)対比 1年 -13.7%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

3年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$123.8M

→

累計収益

+$23.8M

年平均 +7.4%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +4.11%

하위 25%

価格 -6.09% + 配当 +10.20% = 合計 +4.11%/年

ベンチマークを年率 13.7%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +7.38% 累計 +23.8%

하위 25%

価格 -1.00% + 配当 +8.38% = 合計 +7.38%/年

ベンチマークを年率 11.9%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

データ不足

10年

2016.07 ~ 2026.07

2021年11月上場 — 10年未満

5年累積総収益カーブ

2021-11-15 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

AMAX · 株価のみ AMAX · 株価 + 累積配当 AMAX · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

AMAX S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-0%

2021

-12%

2022

+7%

2023

+10%

2024

+11%

2025

-1%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

1 / 5年

ベンチマークに対し劣勢 (20%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (-1.1% vs 8.7%)

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 50%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

평균권

0.48

市場 +10%上昇時 +4.8%

市場 -10%下落時 -4.8%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

하위 25%

±1.09%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-16.3%

ドローダウン期間: 11ヶ月

2021-11-17 → 2022-10-14

約1.5年で回復

2021-11-15 最悪 -15% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

-0.05

不振 — 無リスク利回りにも満たない

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-4.7%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当支払型ETF — 年11.67%

安定した配当収入を提供するETF。

ℹ️ 配当収入を目的として設計されたETFです。分配金は保有銘柄の配当＋少額の利息が主たる原資で、比較的安定しています。

배당수익률

11.67%

주당 배당

$0.87

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2021~2026 (53건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.10

2021

$0.86 +788.7%

2022

$0.54 -37.7%

2023

$0.57 +6.9%

2024

$0.73 +26.7%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 53건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-30

$0.077

—

10.77%

2026-02-26

$0.082

—

10.34%

2026-01-29

$0.084

—

9.82%

2025-12-30

$0.068

—

9.82%

2025-11-26

$0.065

—

9.55%

2025-10-30

$0.068

—

9.27%

2025-09-29

$0.068

—

8.41%

2025-08-28

$0.065

—

9.08%

2025-07-30

$0.066

—

9.04%

2025-06-27

$0.066

—

8.94%

2025-05-29

$0.053

—

8.79%

2025-04-29

$0.052

—

9.11%

2025-03-28

$0.052

—

9.54%

2025-02-27

$0.052

—

8.69%

2025-01-30

$0.052

—

7.81%

2024-12-30

$0.053

—

7.34%

2024-11-29

$0.053

—

6.97%

2024-10-30

$0.054

—

6.35%

2024-09-27

$0.052

—

6.34%

2024-08-30

$0.054

—

5.76%

2024-07-30

$0.053

—

6.15%

2024-06-28

$0.053

—

7.56%

2024-05-30

$0.054

—

6.86%

2024-04-29

$0.053

—

6.67%

2024-03-28

$0.071

—

6.79%

2024-02-28

$0.013

—

6.10%

2024-01-30

$0.011

—

7.10%

2023-12-28

$0.031

—

7.59%

2023-11-29

$0.010

—

8.07%

2023-10-30

$0.013

—

8.31%

2023-09-28

$0.044

—

9.62%

2023-08-30

$0.075

—

9.49%

2023-07-28

$0.040

—

9.25%

2023-06-29

$0.126

—

9.95%

2023-05-30

$0.037

—

8.07%

2023-04-27

$0.033

—

10.11%

2023-03-30

$0.044

—

10.46%

2023-02-27

$0.041

—

9.86%

2023-01-30

$0.043

—

10.00%

2022-12-29

$0.040

—

11.99%

2022-11-29

$0.050

—

11.87%

2022-10-28

$0.041

—

11.35%

2022-09-29

$0.074

—

10.98%

2022-08-30

$0.068

—

9.43%

2022-07-28

$0.077

—

8.28%

2022-06-29

$0.079

—

7.36%

2022-05-27

$0.087

—

6.26%

2022-04-28

$0.106

—

4.90%

2022-03-30

$0.057

—

3.65%

2022-02-25

$0.075

—

3.06%

2022-01-28

$0.108

—

2.25%

2021-12-30

$0.052

—

1.01%

2021-11-29

$0.045

—

0.47%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $9K

5년 누적 (세후) $46K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

慎重な検討が必要です 複数の指標に注意シグナルが出ています。類似ETFと比較して検討されることをおすすめします。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

継続的な配当収入を求める投資家

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸運用コストはやや高めです — 年率 1.36%
⚠️ボラティリティは平均より大きめです
🎯ベンチマークに対し年率 -13.7%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

20개

상위 10개 비중

84.8%

최대 단일 종목

22.49%

집중도(HHI)

1093

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

35.1% +22%p

Technology

6.1% -24%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 84.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

ESGD iShares 20+ Year Tre

22.49%

MYMK State Street SPDR

12.77%

AMAX RH Hedged Multi-Asse

11.81%

IGLD FT Vest Gold Strateg

11.65%

VTV Vanguard Value ETF

6.45%

GDX VanEck Vectors Gold

6.26%

#7 MSTR MicroStrategy Inc

6.13%

USOI X-Links Crude Oil Sh

5.07%

GOOY YieldMax GOOGL Optio

1.22%

#10

APLY YieldMax AAPL Option

0.96%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Target Date / Multi-Asset - Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Target Date / Multi-Asset - Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 AMAX보다 유리, ▼ 표시는 AMAX보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
AMAX	RH Hedged Multi-Asset Income ETF	1.36%	$68M	23	11.67%	-5.19%	-6.09%
FPEI	First Trust Institutional Preferred Securities and Income ETF	0.85% ▲	$1.9B ▲	176	5.81% ▼	-	+0.53% ▲
INCM	Franklin Income Focus ETF	0.38% ▲	$1.7B ▲	389	5.14% ▼	-	+6.72% ▲
YLD	Principal Active High Yield ETF	0.39% ▲	$572M ▲	150	7.30% ▼	-	-2.13% ▲
MDIV	Multi-Asset Diversified Income Index Fund	0.71% ▲	$428M ▲	125	6.70% ▼	-	+5.56% ▲
IYLD	iShares Morningstar Multi-Asset Income ETF	0.5% ▲	$125M ▲	12	4.62% ▼	-	+7.57% ▲