FPEI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

FPEI

First Trust Institutional Preferred Securities and Income ETF

7월 27일 4:00 PM ET (한국 7/28 05:00)

$19.08

+0.01 ▲ +0.05%

FPEI ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.85%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$1.9B

약 3조원

保有銘柄

176銘柄

配当利回り

5.81%

運用方式

Active

Category ⓘ	Target Date / Multi-Asset - Other	Asset Type ⓘ	Multi-Asset - Tactical / Active	Return% 1Y ⓘ	6.39%	Total Holdings ⓘ	176	Perf Week ⓘ	-0.93%
ETF Type ⓘ	Global Diversified	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	10.03%	AUM ⓘ	$1.9B	Perf Month ⓘ	-0.88%
Expense ⓘ	0.85%	NAV ⓘ	$19.01	Return% 5Y ⓘ	3.97%	52W High ⓘ	-2.7%	Perf Quarter ⓘ	-0.73%
Dividend TTM ⓘ	$1.11 (5.81%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	5.52% 1.7%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	1.98%	Perf Half Y ⓘ	-1.85%
Flows% 1M ⓘ	2.09%	Flows% YTD ⓘ	7.17%	Return% SI ⓘ	4.87%	Volatility(W/M) ⓘ	0.18% 0.16%	Perf YTD ⓘ	-1.6%
SMA20 ⓘ	-0.77%	SMA50 ⓘ	-0.81%	SMA200 ⓘ	-1.24%	RSI (14) ⓘ	30.97	Beta ⓘ	0.29
IPO ⓘ	2017/8/23	Prev Close ⓘ	$19.07	Perf Year ⓘ	0.53%	Avg Volume ⓘ	0.31M	Price ⓘ	$19.08

📊 First Trust Institutional Preferred Securities and Income ETF（FPEI）投資分析

ETF概要

First Trust Institutional Preferred Securities and Income ETF · Target Date / Multi-Asset - Other

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2017년 상장, 9년 운영 중.

First Trust Institutional Preferred Securities and Income ETF는 총수익과 경상 수익 제공을 목표로 합니다. 순자산의 최소 80%(투자 목적의 차입금 포함)를 기관용 우선주 및 수익 창출형 채무 증권에 투자합니다. 우선주는 배당 지급 등에서 보통주보다 우선권을 가지며, 펀드는 주로 기관 투자자 시장에서 거래되는 대규모 우선주들에 집중합니다.

📘 FPEI ETF 자세히 알아보기 →

U.S.incomepreferred-securitiesdebt

규모: $1.9B 약 3조원
운용사: First Trust
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2017년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.85%

Target Date / Multi-Asset - Otherカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.85%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$850K

カテゴリ平均比で年 $30K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$820K

報酬率 0.82% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$15.1M

手数料がなければ得られた利益の 15.6% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

CTAP

Simplify US Equity PLUS Managed Futures Strategy ETF

0.10%

年 -0.75%p

ITDC

iShares LifePath Target Date 2035 ETF

0.10%

年 -0.75%p

ITDD

iShares LifePath Target Date 2040 ETF

0.11%

年 -0.74%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

Target Date / Multi-Asset - Other 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -11.4%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

5年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$121.5M

→

累計収益

+$21.5M

年平均 +4.0%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +6.39%

하위 25%

価格 +0.53% + 配当 +5.86% = 合計 +6.39%/年

ベンチマークを年率 11.4%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +10.03% 累計 +33.2%

평균권

価格 +3.62% + 配当 +6.41% = 合計 +10.03%/年

ベンチマークを年率 9.0%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +3.97% 累計 +21.5%

평균권

価格 -1.62% + 配当 +5.59% = 合計 +3.97%/年

ベンチマークを年率 8.9%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

2017年8月上場 — 10年未満

9年累積総収益カーブ

2017-08-23 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

FPEI · 株価のみ FPEI · 株価 + 累積配当 FPEI · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

FPEI S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+2%

2017

-4%

2018

+16%

2019

+7%

2020

+5%

2021

-8%

2022

+6%

2023

+11%

2024

+10%

2025

-0%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

2 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (22%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (-0.0% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 12%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

상위 25%

0.29

市場 +10%上昇時 +2.9%

市場 -10%下落時 -2.9%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

상위 25%

±0.16%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-27.5%

ドローダウン期間: 1ヶ月

2020-02-18 → 2020-03-23

約8か月で回復

2017-08-23 最悪 -19% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.20

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-2.7%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当支払型ETF — 年5.81%

安定した配当収入を提供するETF。5年配当成長率 +1.7%。

ℹ️ 配当収入を目的として設計されたETFです。分配金は保有銘柄の配当＋少額の利息が主たる原資で、比較的安定しています。

배당수익률

5.81%

주당 배당

$1.11

연간 기준

5년 성장률

1.7%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 4년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2017~2026 (104건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.30

2017

$1.06 +253.2%

2018

$1.01 -5.3%

2019

$1.00 -0.7%

2020

$0.91 -9.0%

2021

$0.93 +1.8%

2022

$1.02 +10.7%

2023

$1.04 +1.4%

2024

$1.09 +4.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 104건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-21

$0.090

—

6.18%

2026-03-26

$0.092

—

6.30%

2026-02-20

$0.086

—

6.02%

2026-01-21

$0.091

—

6.08%

2025-12-12

$0.106

—

6.09%

2025-11-21

$0.091

—

6.01%

2025-10-21

$0.091

—

5.97%

2025-09-25

$0.085

—

5.93%

2025-08-21

$0.094

—

6.06%

2025-07-22

$0.091

—

6.06%

2025-06-26

$0.086

—

6.06%

2025-05-21

$0.091

—

6.21%

2025-04-22

$0.092

—

6.28%

2025-03-27

$0.088

—

5.63%

2025-02-21

$0.085

—

5.59%

2025-01-22

$0.089

—

6.05%

2024-12-13

$0.087

—

5.98%

2024-11-21

$0.089

—

5.55%

2024-10-22

$0.091

—

5.88%

2024-09-26

$0.080

—

5.36%

2024-08-21

$0.091

—

5.99%

2024-07-23

$0.088

—

5.55%

2024-06-27

$0.090

—

5.59%

2024-05-21

$0.089

—

6.11%

2024-04-23

$0.084

—

5.71%

2024-03-21

$0.088

—

6.09%

2024-02-21

$0.081

—

6.15%

2024-01-23

$0.081

—

6.20%

2023-12-22

$0.087

—

6.24%

2023-11-21

$0.086

—

6.46%

2023-10-24

$0.074

—

6.14%

2023-09-22

$0.088

—

6.52%

2023-08-22

$0.089

—

6.42%

2023-07-21

$0.089

—

6.34%

2023-06-27

$0.084

—

5.91%

2023-05-23

$0.095

—

6.36%

2023-04-21

$0.081

—

6.13%

2023-03-24

$0.088

—

6.42%

2023-02-22

$0.082

—

5.17%

2023-01-24

$0.082

—

5.05%

2022-12-23

$0.089

—

5.57%

2022-11-22

$0.072

—

5.60%

2022-10-21

$0.081

—

5.75%

2022-09-23

$0.083

—

5.46%

2022-08-23

$0.076

—

5.29%

2022-07-21

$0.077

—

5.43%

2022-06-24

$0.075

—

5.47%

2022-05-24

$0.077

—

4.93%

2022-04-21

$0.068

—

5.10%

2022-03-25

$0.083

—

5.12%

2022-02-18

$0.073

—

4.95%

2022-01-21

$0.072

—

4.85%

2021-12-23

$0.069

—

4.88%

2021-11-23

$0.081

—

4.96%

2021-10-21

$0.071

—

4.93%

2021-09-23

$0.067

—

4.93%

2021-08-24

$0.083

—

4.61%

2021-07-21

$0.077

—

5.09%

2021-06-24

$0.080

—

5.08%

2021-05-21

$0.076

—

5.01%

2021-04-21

$0.075

—

5.16%

2021-03-25

$0.078

—

5.27%

2021-02-23

$0.073

—

4.83%

2021-01-21

$0.080

—

5.30%

2020-12-24

$0.084

—

4.92%

2020-11-24

$0.084

—

4.99%

2020-10-21

$0.085

—

5.55%

2020-09-24

$0.079

—

5.57%

2020-08-21

$0.080

—

5.11%

2020-07-21

$0.102

—

5.73%

2020-06-25

$0.071

—

5.25%

2020-05-21

$0.056

—

5.47%

2020-04-21

$0.110

—

6.32%

2020-03-26

$0.087

—

5.96%

2020-02-21

$0.074

—

5.34%

2020-01-22

$0.088

—

5.42%

2019-12-13

$0.083

—

5.55%

2019-11-21

$0.083

—

5.62%

2019-10-22

$0.082

—

5.67%

2019-09-25

$0.079

—

5.30%

2019-08-21

$0.083

—

5.83%

2019-07-23

$0.089

—

5.40%

2019-06-14

$0.084

—

5.94%

2019-05-21

$0.088

—

5.98%

2019-04-23

$0.085

—

5.50%

2019-03-21

$0.088

—

6.03%

2019-02-21

$0.082

—

5.98%

2019-01-23

$0.081

—

6.20%

2018-12-18

$0.105

—

6.18%

2018-11-21

$0.086

—

6.05%

2018-10-23

$0.089

—

5.48%

2018-09-14

$0.079

—

5.64%

2018-08-21

$0.094

—

5.26%

2018-07-20

$0.089

—

4.79%

2018-06-21

$0.087

—

4.31%

2018-05-22

$0.088

—

3.80%

2018-04-20

$0.087

—

3.31%

2018-03-22

$0.085

—

2.86%

2018-02-21

$0.070

—

2.39%

2018-01-23

$0.104

—

2.01%

2017-12-21

$0.062

—

1.50%

2017-11-21

$0.099

—

1.19%

2017-10-20

$0.070

—

0.69%

2017-09-21

$0.070

—

0.35%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $5K

5년 누적 (세후) $24K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 1.7% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

継続的な配当収入を求める投資家

✅ 강점

🛡️ボラティリティは低めです

⚠️ 약점·주의사항

🎯ベンチマークに対し年率 -8.9%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

172개

상위 10개 비중

17.7%

최대 단일 종목

3.00%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

27.7% +15%p

Utilities

9.3% +7%p

Energy

2.3%

Communication Services

1.4% -8%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 17.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 BAC BANK OF AMERICA CORP

3.00%

#2 - CREDIT AGRICOLE SA

1.84%

#3 ING ING GROEP NV

1.74%

#4 TD TORONTO DOMINION BANK (THE)

1.71%

#5 BBVA BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA SA

1.70%

#6 C CITIGROUP INC

1.68%

#7 ENB ENBRIDGE INC

1.56%

BSAC BANCO SANTANDER SA

1.53%

#9 SCHW CHARLES SCHWAB CORP (THE)

1.49%

#10 BMO BANK OF MONTREAL

1.45%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Target Date / Multi-Asset - Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Target Date / Multi-Asset - Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 FPEI보다 유리, ▼ 표시는 FPEI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
FPEI	First Trust Institutional Preferred Securities and Income ETF	0.85%	$1.9B	176	5.81%	-1.60%	+0.53%
INCM	Franklin Income Focus ETF	0.38% ▲	$1.7B ▼	388	5.16% ▼	-	+6.09% ▲
YLD	Principal Active High Yield ETF	0.39% ▲	$572M ▼	152	7.29% ▲	-	-1.97% ▼
MDIV	Multi-Asset Diversified Income Index Fund	0.71% ▲	$429M ▼	125	6.76% ▲	-	+4.00% ▲
IYLD	iShares Morningstar Multi-Asset Income ETF	0.5% ▲	$125M ▼	12	4.62% ▼	-	+7.10% ▲
HIPS	GraniteShares HIPS US High Income ETF	1.17% ▼	$112M ▼	41	11.25% ▲	-	-7.29% ▼