MDYV ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
S&P MidCap 400 가치 지수를 패시브로 추종하는 중형 가치주 ETF. 세 가지 저평가 팩터 기반 분산 코어.
🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?
S&P MidCap 400 Value Index를 추종하는 중형 가치주 ETF입니다. 장부가·이익·매출 대비 주가 비율을 활용해 중형주 내 가치 팩터가 강한 종목을 선별해 보유합니다.
대형 성장주 편중을 줄이고 중형 가치주 노출을 늘리고자 하는 분산 지향 투자자에게 적합합니다.
스테이트 스트리트(SSGA)가 2005년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
💰 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | S&P MidCap 400 Value Index |
| 운용 방식 | 패시브 (지수 추종) |
| 리밸런싱 주기 | 연 1회 (1월) |
| 배당 주기 | 분기 배당 |
| 총보수비율 | 0.15% |
S&P MidCap 400 편입 종목 중 장부가 대비 주가, 이익 대비 주가, 매출 대비 주가 세 가지 가치 지표를 기준으로 가치 특성이 높은 종목을 선별해 시가총액 가중으로 보유합니다. 금융, 산업재, 소비재 등 전통 섹터 비중이 상대적으로 높습니다.
- 세 가지 가치 팩터 복합 스크리닝
- 대형주 아닌 중형주 가치 노출로 차별화된 분산 효과
📐 규모와 비용
운용자산(AUM)은 $2.6B(약 3조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.15%입니다.
중형 가치주 카테고리에서 보수 수준은 낮은 편에 속합니다. 유사 ETF인 IJJ·IWS 대비 보수가 낮거나 유사한 수준이며, 중형주 전체를 담는 MDY 대비 가치 팩터로 추가 필터링된 구성입니다.
📈 성과와 흐름
가치주 팩터는 금리 환경과 경기 사이클에 민감하게 반응합니다. 금리가 높은 환경에서는 저평가 종목에 대한 재평가 기대가 높아지는 경향이 있으나, 경기 둔화 우려 시에는 중형 가치주도 동반 조정을 받을 수 있습니다.
중형 가치주 ETF에 대한 자금 흐름은 대형 성장주 ETF 대비 규모가 작지만, 포트폴리오 팩터 다양화 수요로 꾸준한 관심을 받는 카테고리입니다. 스타일 로테이션 시기에 자금 유입이 두드러지는 특성이 있습니다.
⚔️ 장점과 단점
중형 가치주 팩터 접근과 낮은 보수가 강점이나, 중형주 특유의 변동성과 상대적으로 낮은 유동성은 주의가 필요합니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
🔄 대안 ETF와 관련 상품
표에 보이는 VTV·IWD·IVE는 대형 가치주 ETF로 MDYV와 가치 팩터는 공유하지만 규모 노출이 다릅니다. VBR과 SPYV는 각각 소형 가치주와 S&P 500 가치주로 규모 스펙트럼을 달리합니다. 같은 중형 가치주 카테고리 직접 대체재로는 아이셰어즈의 IJJ와 IWS가 있으며, 중형주 전체를 담는 MDY도 참고할 수 있습니다. 성장주와 가치주를 동시에 보유하는 중형 코어 접근으로는 IJH를 고려할 수 있습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Value ETF | $206.78 | +1.6% | $170.4B | 0.03% | 1.92% | +24.2% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value ETF | $231.25 | +1.8% | $72.9B | 0.18% | 1.55% | +26.9% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $223.67 | +1.3% | $48.8B | 0.18% | 1.54% | +21.9% |
 VBR | Vanguard Small Cap Value ETF | $232.42 | +1.5% | $34.4B | 0.05% | 1.78% | +29.1% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $59.88 | +1.2% | $33.2B | 0.04% | 1.72% | +21.6% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 MYMK | State Street My2031 Municipal Bond ETF | 0.05% | $25.01 | +0.0% | $0.0M | - | 1.41% |
 USFD | US Foods Holding Corp | 0.01% | $93.49 | +2.4% | $20.6B | 31.8 | - |
 JLL | Jones Lang Lasalle Inc | 0.01% | $318.13 | -6.1% | $14.8B | 19.4 | - |
 NLY | Annaly Capital Management Inc | 0.01% | $22.90 | +1.6% | $16.5B | 7.7 | 12.23% |
 RS | Reliance Inc | 0.01% | $362.50 | +0.8% | $18.5B | 23.6 | 1.37% |
 PFGC | Performance Food Group Company | 0.01% | $90.56 | +2.7% | $14.2B | 41.1 | - |
 FIS | Fidelity National Information Services Inc | 0.01% | $46.53 | +0.7% | $23.9B | 63.0 | 3.99% |
 AA | Alcoa Corp | 0.01% | $63.79 | +2.1% | $16.8B | 16.0 | 0.63% |
 RGA | Reinsurance Group Of America Inc | 0.01% | $211.46 | +1.7% | $13.9B | 11.9 | 1.79% |
 TOL | Toll Brothers Inc | 0.01% | $142.14 | +1.8% | $13.5B | 10.2 | 0.71% |
✅ 투자자 체크포인트
MDYV 투자 전 점검할 포인트입니다. 중형 가치주 팩터 ETF는 스타일 사이클과 섹터 구성, 보수 수준을 사전에 충분히 파악하는 것이 중요합니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💵 보수비율 | 장기 보유 시 누적 비용 영향 확인 | 낮은 수준 유지 |
| 📊 팩터 사이클 | 가치 대 성장 스타일 순환 주기 인식 | 주기적 확인 필요 |
| 🏦 섹터 구성 | 금융·산업재 편중 여부 확인 | 비중 정기 점검 |
| 💱 환율 | 달러 환산 수익률 변동 영향 | 환헤지 미적용 |
중형주 특유의 높은 변동성과 가치 팩터 부진 국면이 중첩될 경우 단기 낙폭이 커질 수 있습니다. 금융·산업재 섹터 집중도와 경기 민감도를 사전에 인지해야 합니다.
중형 가치주 팩터를 저비용으로 포트폴리오에 편입하고자 할 때 적합한 선택입니다. 대형 성장주 편중을 완화하는 분산 수단으로 활용 가능하며, 직접 대체재인 IJJ·IWS와 보수 및 유동성을 비교한 후 선택하는 것을 권장합니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.