MDYV ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
S&P MidCap 400 가치 지수를 패시브로 추종하는 중형 가치주 ETF. 세 가지 저평가 팩터 기반 분산 코어.
이 ETF는 무엇인가요?
S&P MidCap 400 Value Index를 추종하는 중형 가치주 ETF입니다. 장부가·이익·매출 대비 주가 비율을 활용해 중형주 내 가치 팩터가 강한 종목을 선별해 보유합니다.
대형 성장주 편중을 줄이고 중형 가치주 노출을 늘리고자 하는 분산 지향 투자자에게 적합합니다.
스테이트 스트리트(SSGA)가 2005년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | S&P MidCap 400 Value Index |
| 운용 방식 | 패시브 (지수 추종) |
| 리밸런싱 주기 | 연 1회 (1월) |
| 배당 주기 | 분기 배당 |
| 총보수비율 | 0.15% |
S&P MidCap 400 편입 종목 중 장부가 대비 주가, 이익 대비 주가, 매출 대비 주가 세 가지 가치 지표를 기준으로 가치 특성이 높은 종목을 선별해 시가총액 가중으로 보유합니다. 금융, 산업재, 소비재 등 전통 섹터 비중이 상대적으로 높습니다.
- 세 가지 가치 팩터 복합 스크리닝
- 대형주 아닌 중형주 가치 노출로 차별화된 분산 효과
규모와 비용
운용자산(AUM)은 $2.6B(약 4조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.15%입니다.
중형 가치주 카테고리에서 보수 수준은 낮은 편에 속합니다. 유사 ETF인 IJJ·IWS 대비 보수가 낮거나 유사한 수준이며, 중형주 전체를 담는 MDY 대비 가치 팩터로 추가 필터링된 구성입니다.
성과와 흐름
가치주 팩터는 금리 환경과 경기 사이클에 민감하게 반응합니다. 금리가 높은 환경에서는 저평가 종목에 대한 재평가 기대가 높아지는 경향이 있으나, 경기 둔화 우려 시에는 중형 가치주도 동반 조정을 받을 수 있습니다.
중형 가치주 ETF에 대한 자금 흐름은 대형 성장주 ETF 대비 규모가 작지만, 포트폴리오 팩터 다양화 수요로 꾸준한 관심을 받는 카테고리입니다. 스타일 로테이션 시기에 자금 유입이 두드러지는 특성이 있습니다.
장점과 단점
중형 가치주 팩터 접근과 낮은 보수가 강점이나, 중형주 특유의 변동성과 상대적으로 낮은 유동성은 주의가 필요합니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
대안 ETF와 관련 상품
표에 보이는 VTV·IWD·IVE는 대형 가치주 ETF로 MDYV와 가치 팩터는 공유하지만 규모 노출이 다릅니다. VBR과 SPYV는 각각 소형 가치주와 S&P 500 가치주로 규모 스펙트럼을 달리합니다. 같은 중형 가치주 카테고리 직접 대체재로는 아이셰어즈의 IJJ와 IWS가 있으며, 중형주 전체를 담는 MDY도 참고할 수 있습니다. 성장주와 가치주를 동시에 보유하는 중형 코어 접근으로는 IJH를 고려할 수 있습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Value ETF | $217.09 | +0.9% | $182.8B | 0.03% | 1.83% | +24.2% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value ETF | $242.13 | +1.0% | $76.1B | 0.18% | 1.48% | +26.3% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $228.73 | +0.7% | $47.5B | 0.18% | 1.51% | +18.6% |
 VBR | Vanguard Small Cap Value ETF | $241.32 | +0.9% | $36.3B | 0.05% | 1.72% | +25.4% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $61.27 | +0.7% | $35.1B | 0.04% | 1.68% | +18.4% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 MYMK | State Street My2031 Municipal Bond ETF | 0.03% | $24.99 | +0.0% | $0.0M | - | 1.83% |
| MYMK | State Street My2031 Municipal Bond ETF | 0.03% | $24.99 | +0.0% | $0.0M | - | 1.83% |
 USFD | US Foods Holding Corp | 0.01% | $93.32 | +2.3% | $20.6B | 31.4 | - |
 AA | Alcoa Corp | 0.01% | $68.77 | -0.3% | $18.1B | 17.3 | 0.58% |
| USFD | US Foods Holding Corp | 0.01% | $93.32 | +2.3% | $20.6B | 31.4 | - |
 OVV | Ovintiv Inc | 0.01% | $57.45 | +1.6% | $16.1B | 18.3 | 2.12% |
 JLL | Jones Lang Lasalle Inc | 0.01% | $299.95 | +0.7% | $13.9B | 16.1 | - |
 PR | Permian Resources Holdings Inc | 0.01% | $19.51 | +1.3% | $16.3B | 22.7 | 3.3% |
 RS | Reliance Inc | 0.01% | $413.43 | +0.7% | $21.1B | 27.0 | 1.2% |
 NLY | Annaly Capital Management Inc | 0.01% | $22.00 | -0.1% | $16.1B | 7.4 | 12.73% |
투자자 체크포인트
MDYV 투자 전 점검할 포인트입니다. 중형 가치주 팩터 ETF는 스타일 사이클과 섹터 구성, 보수 수준을 사전에 충분히 파악하는 것이 중요합니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💵 보수비율 | 장기 보유 시 누적 비용 영향 확인 | 낮은 수준 유지 |
| 📊 팩터 사이클 | 가치 대 성장 스타일 순환 주기 인식 | 주기적 확인 필요 |
| 🏦 섹터 구성 | 금융·산업재 편중 여부 확인 | 비중 정기 점검 |
| 💱 환율 | 달러 환산 수익률 변동 영향 | 환헤지 미적용 |
중형주 특유의 높은 변동성과 가치 팩터 부진 국면이 중첩될 경우 단기 낙폭이 커질 수 있습니다. 금융·산업재 섹터 집중도와 경기 민감도를 사전에 인지해야 합니다.
중형 가치주 팩터를 저비용으로 포트폴리오에 편입하고자 할 때 적합한 선택입니다. 대형 성장주 편중을 완화하는 분산 수단으로 활용 가능하며, 직접 대체재인 IJJ·IWS와 보수 및 유동성을 비교한 후 선택하는 것을 권장합니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.