FNK ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
퍼스트트러스트 미드캡 밸류 AlphaDEX 펀드(FNK)는 미국 중형 가치주를 룰 기반으로 선별하는 스마트베타 ETF로, IWS·MDYV 같은 전통 중형 가치 ETF와의 구성·보수·배당 차이가 핵심 선택 기준입니다.
퍼스트트러스트 미드캡 밸류 AlphaDEX 펀드 ETF는 무엇인가요?
나스닥 AlphaDEX 미드캡 밸류 지수를 추종하는 미국 중형 가치주 ETF입니다. 나스닥 US 600 미드캡 지수에서 가치 특성을 가진 종목을 룰 기반으로 선별해 순자산의 대부분을 편입합니다.
전통 지수 대비 초과 수익을 노리는 스마트베타 접근으로 미국 중형 가치주에 분산투자하려는 투자자에게 적합합니다.
퍼스트트러스트가 운용하는 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
퍼스트트러스트 미드캡 밸류 AlphaDEX 펀드 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | 나스닥 AlphaDEX 미드캡 밸류 지수 |
| 운용 방식 | 패시브 (룰 기반 스마트베타) |
| 리밸런싱 주기 | 정기 리밸런싱 |
| 배당 주기 | 분기 배당 |
| 운용사 | 퍼스트트러스트 |
| 총보수비율 | 0.74% |
기초 지수의 중형주 가운데 성장성·가치 지표를 결합한 AlphaDEX 선별 방법론으로 종목을 추려 차별화된 가중으로 보유합니다. 시가총액 가중이 아닌 규칙 기반 가중을 적용해 전통 지수와 다른 성과를 추구하며, 선별과 가중은 지수 규칙에 따라 정기적으로 갱신됩니다.
- 룰 기반 AlphaDEX 종목 선별·가중
- 전통 시가총액 가중과 차별화된 구성
퍼스트트러스트 미드캡 밸류 AlphaDEX 펀드 규모와 비용 (AUM·운용보수)
운용자산(AUM)은 $215.4M(약 2951억원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.74%입니다.
전통 시가총액 가중 중형 가치 ETF 대비 보수가 다소 높은 편이며, 선별·가중 방식 차이가 성과 패턴의 주요 변수입니다.
퍼스트트러스트 미드캡 밸류 AlphaDEX 펀드 성과와 흐름
중형 가치주 전반의 흐름과 룰 기반 선별 효과가 함께 반영되어 전통 지수형 ETF와 다른 추세를 보일 수 있습니다. 단기 성과는 가치 스타일 선호와 금리·경기 국면 변화에 영향을 받습니다.
중소형 카테고리에 속하는 규모로, 가치 스타일과 스마트베타 수요에 따라 자금 유출입이 달라집니다. 대형 코어 ETF 대비 자금 흐름의 변동성이 큰 편입니다.
퍼스트트러스트 미드캡 밸류 AlphaDEX 펀드 장점과 단점
룰 기반 가치주 선별이 차별점이지만, 보수 부담과 중형주 특유의 변동성이 단점으로 작용합니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
퍼스트트러스트 미드캡 밸류 AlphaDEX 펀드 대안 ETF와 관련 상품
같은 카테고리의 비교 대상으로 표에는 대형 가치 ETF인 VTV·IWD·IVE·SPYV 등이 보이며, 이들은 FNK보다 보수가 낮고 시가총액 가중을 적용한 광범위 가치 코어로 노출 구간이 다릅니다. 같은 퍼스트트러스트 AlphaDEX 계열로 스타일만 다른 미드캡 코어 FNX, 미드캡 그로스 FNY 등이 직접 비교 대상이며, 전통 시가총액 가중을 선호한다면 더 저보수의 중형 가치 ETF인 IWS·MDYV 같은 상품이 대안입니다. 모멘텀을 결합한 변형으로는 XMVM 같은 ETF를 함께 검토할 수 있습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Value ETF | $216.50 | +0.2% | $187.3B | 0.03% | 1.83% | +25.1% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value ETF | $242.18 | +0.8% | $76.2B | 0.18% | 1.45% | +28.1% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $226.38 | +0.3% | $47.3B | 0.18% | 1.57% | +19.2% |
 VBR | Vanguard Small Cap Value ETF | $238.40 | +0.6% | $38.1B | 0.05% | 1.74% | +25.2% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $60.87 | +0.2% | $35.1B | 0.04% | 1.69% | +19.0% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 CRC | California Resources Corp | 0.01% | $55.30 | -0.1% | $4.9B | - | 2.93% |
 NOV | NOV Inc | 0.01% | $18.66 | -3.3% | $6.7B | 78.3 | 1.89% |
 MGY | Magnolia Oil & Gas Corp | 0.01% | $26.41 | -1.7% | $5.0B | 15.3 | 2.45% |
 FLR | Fluor Corp | 0.01% | $53.66 | +3.4% | $7.5B | 42.8 | 0.37% |
 PR | Permian Resources Holdings Inc | 0.01% | $18.43 | -0.7% | $15.4B | 21.4 | 3.49% |
 MOS | Mosaic Company | 0.01% | $22.90 | +1.7% | $7.3B | 179.8 | 3.83% |
 KMX | Carmax Inc | 0.01% | $53.66 | +13.1% | $7.6B | 35.3 | - |
 DINO | HF Sinclair Corp | 0.01% | $64.50 | -2.1% | $11.6B | 9.7 | 3.2% |
 OVV | Ovintiv Inc | 0.01% | $52.41 | -2.2% | $14.7B | 16.7 | 2.32% |
 LKQ | LKQ Corp | 0.01% | $25.80 | +3.1% | $6.6B | 12.8 | 4.65% |
퍼스트트러스트 미드캡 밸류 AlphaDEX 펀드 투자자 체크포인트
FNK 투자 전 점검할 포인트입니다. 룰 기반 스마트베타 ETF이므로 종목 선별 방식과 보수 부담, 중형주 특유의 변동성을 사전에 확인하고 본인의 투자 목적과 맞는지 따져보는 것이 좋습니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💵 보수비율 | 전통 지수형 대비 비용 차이 확인 | 다소 높은 편 |
| 🧮 선별 방식 | AlphaDEX 룰 기반 구성 이해 | 확인 필요 |
| 📊 스타일 노출 | 중형 가치 편중도 점검 | 가치 집중 |
| 💱 환율 | 원화 환산 수익률 영향 | 환헤지 미적용 |
중형주 변동성과 가치 스타일 편중이 단기 성과의 주된 변수입니다. 성장주 강세 국면이나 시장 조정기에는 전통 지수형 대비 성과 편차가 커질 수 있습니다.
룰 기반으로 미국 중형 가치주에 접근하려는 투자자에게 차별화된 선택지입니다. 비용을 우선한다면 IWS·MDYV 같은 전통 지수형이, 스마트베타 선별 효과를 원한다면 FNK 같은 룰 기반 ETF가 적합합니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
이 글은 2026년 6월 18일 기준 정보입니다.