VNQ 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: VNQ 有配息嗎？

VNQ 的配息殖利率約為 3.44%。

VNQ

Vanguard Real Estate Index Fund ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$100.95

+0.41 ▲ +0.41%

🌙 7월 28일 4:32 PM ET (한국 7/29 05:32)

$100.86

-0.09 ▼ -0.09%

VNQ ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.13%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$39.8B

약 55조원

持有標的

156個

股息殖利率

3.44%

運作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Industry Sector	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	13.86%	Total Holdings ⓘ	156	Perf Week ⓘ	1.44%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	9.69%	AUM ⓘ	$39.8B	Perf Month ⓘ	2.31%
Expense ⓘ	0.13%	NAV ⓘ	$100.49	Return% 5Y ⓘ	3.34%	52W High ⓘ	-0.21%	Perf Quarter ⓘ	6.51%
Dividend TTM ⓘ	$3.47 (3.44%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	2.47% 0.81%	Return% 10Y ⓘ	5.19%	52W Low ⓘ	16.25%	Perf Half Y ⓘ	11.65%
Flows% 1M ⓘ	0.69%	Flows% YTD ⓘ	3.47%	Return% SI ⓘ	7.8%	Volatility(W/M) ⓘ	1.05% 1.2%	Perf YTD ⓘ	14.08%
SMA20 ⓘ	2.46%	SMA50 ⓘ	3.72%	SMA200 ⓘ	8.55%	RSI (14) ⓘ	62.99	Beta ⓘ	0.98
IPO ⓘ	2004/9/29	Prev Close ⓘ	$100.54	Perf Year ⓘ	11.84%	Avg Volume ⓘ	3.20M	Price ⓘ	$100.95

📊 Vanguard Real Estate Index Fund ETF (VNQ) 投資分析

ETF 概覽

Vanguard Real Estate Index Fund ETF · US Equities - Industry Sector

리츠/부동산형 — 리츠(REIT) 등 부동산 자산 노출

2004년 상장, 22년 운영 중.

Vanguard Real Estate ETF는 상장 리츠(REITs) 및 기타 부동산 관련 투자의 성과를 측정하는 MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 지수의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 자산의 실질적으로 전부를 지수 구성 종목에 비중에 맞춰 투자하여 높은 인컴 수익과 완만한 자본 증식을 추구하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 VNQ ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityREITsreal-estate

규모: $39.8B 약 55조원
운용사: Vanguard
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2004년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.13%

US Equities - Industry Sector中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 130,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.13%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$130K

相較類別平均,每年節省 $370K

類別中位數年度費用

$500K

依費率 0.50% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$2.4M

若無手續費可獲得的收益中，有 2.5% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

State Street Technology Select Sector SPDR ETF

0.08%

每年 -0.05%p

XLF

State Street Financial Select Sector SPDR ETF

0.08%

每年 -0.05%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益略低於平均

優於US Equities - Industry Sector하위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -3.9%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$165.9M

→

累計報酬

+$65.9M

年化平均 +5.2%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +13.86%

평균권

價格 +11.84% + 股利 +2.02% = 總計 +13.86%/年

年化落後基準指數 3.9%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +9.69% 累計 +32.0%

평균권

價格 +6.02% + 股利 +3.67% = 總計 +9.69%/年

年化落後基準指數 9.6%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.34% 累計 +17.9%

하위 25%

價格 -1.00% + 股利 +4.34% = 總計 +3.34%/年

年化落後基準指數 9.9%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +5.19% 累計 +65.9%

하위 25%

價格 +1.01% + 股利 +4.18% = 總計 +5.19%/年

年化落後基準指數 9.7%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

VNQ · 僅股價 VNQ · 股價 + 累計配息 VNQ · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

VNQ S&P 500 (SPY)

+50%

−50%

+5%

2017

-6%

2018

+32%

2019

-3%

2020

+45%

2021

-26%

2022

+12%

2023

+4%

2024

+4%

2025

+15%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：領先 (15.3% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✓

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 60%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.98

市場上漲 10% 時 +9.8%

市場下跌 10% 時 -9.8%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±1.20%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-42.4%

回撤持續期間: 1 個月

2020-02-21 → 2020-03-23

約 1.1 年後回檔

2015-07-31 最差 -34% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.16

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-8.0%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 3.44%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +0.8%。

ℹ️ REITs ETF 的配息來自租金所產生的現金流，因此對景氣循環較為敏感。

배당수익률

3.44%

주당 배당

$3.47

연간 기준

5년 성장률

0.8%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2004~2026 (86건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$3.98 +27.3%

2016

$3.51 -11.6%

2017

$3.53 +0.5%

2018

$3.14 -11.0%

2019

$3.33 +6.1%

2020

$2.96 -11.1%

2021

$3.23 +8.8%

2022

$3.49 +8.2%

2023

$3.43 -1.7%

2024

$3.47 +1.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 86건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-24

$0.946

—

5.03%

2025-12-22

$0.801

—

4.91%

2025-09-24

$0.872

—

4.80%

2025-06-26

$0.868

—

5.10%

2025-03-25

$0.932

—

4.05%

2024-12-23

$0.856

—

3.87%

2024-09-27

$0.813

—

4.52%

2024-06-28

$1.03

—

5.36%

2024-03-22

$0.732

—

5.00%

2023-12-21

$1.07

—

5.33%

2023-09-28

$0.727

—

4.76%

2023-06-29

$0.928

—

4.55%

2023-03-24

$0.770

—

4.34%

2022-12-22

$1.16

—

5.22%

2022-09-23

$0.916

—

4.52%

2022-06-23

$0.570

—

3.93%

2022-03-23

$0.577

—

3.40%

2021-12-27

$1.05

—

2.60%

2021-09-24

$0.657

—

3.66%

2021-06-24

$0.729

—

3.86%

2021-03-25

$0.526

—

3.54%

2020-12-24

$1.34

—

3.98%

2020-09-25

$0.590

—

3.80%

2020-06-25

$0.759

—

5.07%

2020-03-10

$0.648

—

4.38%

2019-12-18

$0.957

—

3.48%

2019-09-24

$0.744

—

4.62%

2019-06-27

$0.827

—

4.06%

2019-03-28

$0.616

—

3.96%

2018-12-13

$0.949

—

6.00%

2018-09-24

$1.14

—

4.80%

2018-06-18

$0.732

—

5.52%

2018-03-26

$0.706

—

4.94%

2017-12-21

$1.26

—

6.41%

2017-09-22

$0.854

—

4.78%

2017-06-23

$0.801

—

4.38%

2017-03-22

$0.595

—

4.49%

2016-12-22

$1.70

—

6.29%

2016-09-13

$0.598

—

4.90%

2016-06-21

$0.764

—

5.03%

2016-03-21

$0.919

—

4.97%

2015-12-23

$1.10

—

3.93%

2015-09-23

$0.752

—

5.02%

2015-06-26

$0.762

—

4.01%

2015-03-25

$0.512

—

4.08%

2014-12-22

$1.10

—

4.77%

2014-09-24

$0.668

—

3.94%

2014-06-24

$0.695

—

4.56%

2014-03-25

$0.453

—

3.87%

2013-12-24

$1.01

—

5.55%

2013-09-23

$0.618

—

4.63%

2013-06-24

$0.631

—

4.58%

2013-03-22

$0.534

—

4.14%

2012-12-24

$0.797

—

3.57%

2012-09-24

$0.525

—

3.33%

2012-06-25

$0.519

—

3.45%

2012-03-26

$0.502

—

3.39%

2011-12-23

$0.642

—

4.55%

2011-09-23

$0.497

—

4.78%

2011-06-24

$0.499

—

4.15%

2011-03-25

$0.412

—

4.04%

2010-12-27

$0.595

—

3.44%

2010-09-24

$0.462

—

4.35%

2010-06-24

$0.463

—

4.84%

2010-03-25

$0.371

—

4.71%

2009-12-24

$0.584

—

6.31%

2009-09-24

$0.417

—

7.58%

2009-06-24

$0.485

—

11.49%

2009-03-25

$0.478

—

14.15%

2008-12-24

$0.935

—

8.62%

2008-09-24

$0.772

—

5.24%

2008-06-24

$0.798

—

6.58%

2008-03-25

$0.495

—

5.58%

2007-12-20

$1.01

—

7.53%

2007-09-24

$0.738

—

5.89%

2007-06-25

$0.892

—

6.01%

2007-03-26

$0.467

—

4.17%

2006-12-22

$1.49

—

6.49%

2006-09-25

$0.678

—

5.66%

2006-06-26

$0.678

—

6.27%

2006-03-20

$0.404

—

5.82%

2005-12-27

$1.63

—

5.92%

2005-09-26

$0.676

—

5.42%

2005-06-27

$0.644

—

4.34%

2005-03-24

$0.614

—

3.66%

2004-12-22

$1.27

—

2.24%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $15K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0.81% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

적합

👤

이런 분에게 어울려요

追求不動產配息收益的投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.13%

⚠️ 약점·주의사항

📈長期績效低於平均
🎯年化落後基準 -9.9%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

부동산 리츠 포트폴리오

임대료 기반 현금흐름을 가진 부동산 기업들로 구성됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

158개

상위 10개 비중

54.7%

최대 단일 종목

14.63%

집중도(HHI)

463

낮음 (분산)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Real Estate

80.8%

Communication Services

0.5%

Industrials

0.0%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 54.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

VNQ Vanguard Real Estate II Index Fund

14.63%

#2 WELL Welltower Inc

7.84%

#3 PLD Prologis Inc

7.00%

#4 EQIX Equinix Inc

5.64%

#5 AMT American Tower Corp

4.54%

#6 DLR Digital Realty Trust Inc

3.66%

#7 SPG Simon Property Group Inc

3.53%

#8 O Realty Income Corp

3.11%

#9 PSA Public Storage

2.54%

#10 CBRE CBRE Group Inc

2.25%

同類別比較

類別：US Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: US Equities - Industry Sector

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 VNQ보다 유리, ▼ 표시는 VNQ보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
VNQ	Vanguard Real Estate Index Fund ETF	0.13%	$39.8B	156	3.44%	+14.08%	+11.84%
SCHH	Schwab U.S. REIT ETF	0.07% ▲	$11.7B ▼	126	2.66% ▼	-	+16.69% ▲
XLRE	State Street Real Estate Select Sector SPDR ETF	0.08% ▲	$8.7B ▼	34	3.05% ▼	-	+9.42% ▼
IYR	iShares U.S. Real Estate ETF	0.38% ▼	$4.8B ▼	66	2.11% ▼	-	+11.62% ▼
USRT	iShares Core U.S. REIT ETF	0.08% ▲	$4.8B ▼	129	2.45% ▼	-	+22.68% ▲
ICF	iShares Select U.S. REIT ETF	0.32% ▼	$2.1B ▼	35	2.37% ▼	-	+14.44% ▲