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TMV
TMV
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear -3X Shares
7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)
$40.02
-0.65 ▼ -1.60%
🌙 7월 28일 6:46 PM ET (한국 7/29 07:46)
$40.33
+0.31 ▲ +0.76%

TMV ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

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總費用率
0.97%
年度運作費用
淨資產 (AUM)
$179M
약 2452억원
持有標的
10個
股息殖利率
2.40%
運作方式
Passive
Category ⓘ Bonds - Leveraged / InverseAsset Type ⓘ BondsReturn% 1Y ⓘ 4.48%Total Holdings ⓘ 10Perf Week ⓘ -1.84%
ETF Type ⓘ US BondsActive/Passive ⓘ PassiveReturn% 3Y ⓘ 14.73%AUM ⓘ $179MPerf Month ⓘ 11.35%
Expense ⓘ 0.97%NAV ⓘ $40.70Return% 5Y ⓘ 27.05%52W High ⓘ -5.92%Perf Quarter ⓘ 5.9%
Dividend TTM ⓘ $0.96 (2.4%)Div Gr. 3/5Y ⓘ - 84.12%Return% 10Y ⓘ 1.24%52W Low ⓘ 25.77%Perf Half Y ⓘ 11.32%
Flows% 1M ⓘ 0.15%Flows% YTD ⓘ -1.53%Return% SI ⓘ -14.35%Volatility(W/M) ⓘ 1.2% 1.42%Perf YTD ⓘ 7.7%
SMA20 ⓘ 0.84%SMA50 ⓘ 2.68%SMA200 ⓘ 8.98%RSI (14) ⓘ 54.2Beta ⓘ -1.53
IPO ⓘ 2009/4/16Prev Close ⓘ $40.67Perf Year ⓘ -0.02%Avg Volume ⓘ 0.61MPrice ⓘ $40.02

📊 Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear -3X Shares (TMV) 投資分析

ETF 概覽

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear -3X Shares · Bonds - Leveraged / Inverse

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)
2009년 상장, 17년 운영 중.

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear -3X Shares는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond 지수 일간 성과의 인버스 3배(-300%)에 해당하는 일간 투자 성과를 목표로 합니다. 만기 20년 이상의 미국 장기 국채 가격 하락으로부터 3배 수익을 얻고자 하는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 TMV ETF 자세히 알아보기 →
U.S.fixed-incometreasuriesleverage
규모
$179M 약 2452억원
운용사
Direxion
운용 방식
패시브 (지수 추종)
상장일
2009년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.97%
在Bonds - Leveraged / Inverse類別中屬平均水準。
實質年化管理費 (Net Expense Ratio)
평균권
0.97%
我的位置中間
後段 平均 前段
依投資金額模擬實際費用
$100.0M
年度經理費
$970K
相較類別平均,每年多付 $20K
類別中位數年度費用
$950K
依費率 0.95% 計算
10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)
$17.1M
若無手續費可獲得的收益中，有 17.7% 被資產管理公司抽走
💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇
TMF
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares
0.90%
每年 -0.07%p
TBT
TBT
PowerShares UltraShort Lehman 20+ Year Treasury ProShares 2x Shares
0.93%
每年 -0.04%p
TBF
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury -1x Shares
0.95%
每年 -0.02%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中表現最佳
優於전체 ETF상위 5%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -13.3%p。
ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。
↩️ 反向 ETF — 短線避險用途
此商品為放空指數下跌的標的。由於其「指數上漲、ETF 下跌」的特性，即使年化報酬率為負數（−）也屬正常。採每日重置機制，長期持有的複利衰減幅度較大。除避險與短線交易目的外，不建議長期持有。
若在 10 年前投資，現在價值為
$100.0M
目前資產
$113.1M
→
累計報酬
+$13.1M
年化平均 +1.2%
1年
2025.07 ~ 2026.07
年化平均 +4.48%
평균권
年化落後基準指數 13.3%p
我的位置中間
後段 平均 前段
3年
2023.07 ~ 2026.07
年化平均 +14.73% 累計 +51.0%
평균권
年化落後基準指數 4.5%p
我的位置中間
後段 平均 前段
5年
2021.07 ~ 2026.07
年化平均 +27.05% 累計 +231.0%
상위 5%
年化領先基準指數 13.8%p
我的位置前 5%
後段 平均 前段
10年
2016.07 ~ 2026.07
年化平均 +1.24% 累計 +13.1%
하위 25%
年化落後基準指數 13.7%p
我的位置後 25%
後段 平均 前段
10年 累計總報酬曲線
自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。
TMV · 僅股價 TMV · 股價 + 累計配息 TMV · 配息再投資 S&P 500 (SPY)
0
150
300
450
2016-07-28 • 起始值 100 • 2026-07-01
僅股價 95 股價＋配息 107 再投資 109 vs S&P 500 (SPY) 403
ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。
年度報酬率比較
曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率
TMV S&P 500 (SPY)
+140%
0%
−140%
-26%
2017
+1%
2018
-33%
2019
-53%
2020
+1%
2021
+132%
2022
-4%
2023
+37%
2024
-3%
2025
+8%
2026 YTD
💡 inverse ETF 屬反向結構：基準下跌的年度取得正報酬，基準上漲的年度則出現虧損。
ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。
對 S&P 500 (SPY) 的勝率
3 / 9年
表現不及基準 (33%)
+ 2026 YTD：落後 (8.2% vs 8.7%)
2017 ✗
2018 ✓
2019 ✗
2020 ✗
2021 ✗
2022 ✓
2023 ✗
2024 ✓
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 反向型僅在市場下跌的年份勝出，並不適合作為長期持有的勝率指標。
ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。
下跌捕捉比 (Downside Capture)
🛡️ -84%
空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異
<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 反向型在基準下跌時上漲、基準上漲時下跌，此指標的一般解讀需反過來套用。
ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級
高風險
此商品走勢與市場相反，持有時間越久，累積損失越多，屬於短線對沖用途。
↩️ 反向 ETF — Beta 為負屬正常
因走勢與指數相反，Beta 為負或接近 −1 均屬正常。波動幅度與標的指數相近。此類產品僅適合短期避險，不建議長期持有。
Beta (市場敏感度)
상위 5%
-1.53
市場上漲 10% 時 -15.3%
市場下跌 10% 時 +15.3%
我的位置前 5%
後段 平均 前段
ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。
日均波動幅度 (近 1 個月)
하위 25%
±1.42%
S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上
年化波動率走勢（過去 10 年）
最低 20% 目前 28% 最高 156%
ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。
最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年
-85.4%
回撤持續期間: 59 個月
2015-09-16 → 2020-08-04
尚未完全回檔
2015-07-31 最差 -85% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。
夏普比率（風險調整後報酬）
-0.16
落後 — 連無風險報酬都未能達到
ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。
月度最大預估損失（VaR 95%）
-18.4%
根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。
ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

反向型 ETF 配息 — 年化 2.40%
屬於方向性避險用途的商品，與配息收益關聯不大。5 年配息成長率 +84.1%。
ℹ️ 反向型 ETF 並非以股息收益為目的，即使有配息，結構性減損（decay）也可能抵銷配息收益。
배당수익률
2.40%
주당 배당
$0.96
연간 기준
5년 성장률
84.1%
지급 주기
분기배당
3월 · 9월 · 12월
📊 총 이력 2009~2026 (22건)
연도별 배당 총액 추이
주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.
$91.86
2009
$0.28 -99.7%
2018
$0.47 +67.3%
2019
$0.05 -89.4%
2020
$1.15 +2190.0%
2023
$1.36 +18.5%
2024
$1.06 -22.0%
2025
$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소
최근 배당 이력 총 22건
아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.
배당락일
주당 금액
지급일
당시 수익률
2026-03-24
$0.375
—
3.75%
2025-12-23
$0.116
—
3.30%
2025-09-23
$0.229
—
4.02%
2025-06-24
$0.283
—
4.16%
2025-03-25
$0.430
—
3.58%
2024-12-23
$0.150
—
3.45%
2024-09-24
$0.316
—
5.22%
2024-06-25
$0.397
—
4.32%
2024-03-19
$0.494
—
4.66%
2023-12-21
$0.270
—
3.88%
2023-09-19
$0.261
—
2.27%
2023-06-21
$0.316
—
2.17%
2023-03-21
$0.298
—
1.07%
2020-03-24
$0.050
—
2.99%
2019-12-23
$0.052
—
2.10%
2019-09-24
$0.138
—
2.68%
2019-06-25
$0.175
—
1.63%
2019-03-19
$0.107
—
0.86%
2018-12-27
$0.138
—
0.60%
2018-09-25
$0.130
—
0.27%
2018-06-19
$0.015
—
0.03%
2009-11-20
$91.86
—
12.54%
* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $2K
5년 누적 (세후) $49K
* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 84.12% 가정.
* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

僅適合短線交易的商品 不建議長期持有，但適合用於短線交易與避險。
⚠️ 與市場反向波動的短線對沖商品。長期持有會因時間衰減而累積虧損。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
🌳
장기 보유
수년 이상 꾸준히 모아갈 때
매우 낮음
💵
배당 인컴
매월·분기 현금흐름이 목적일 때
부적합
⚡
단기 트레이딩
며칠~몇 주 단기 방향성 매매
매우 적합
🧩
포트폴리오 보조
자산 배분·헤지 용도
매우 낮음
👤
이런 분에게 어울려요
短期避險·看跌操作
✅ 강점
  • 📈長期績效 전체 ETF 前 5%
  • 🎯年化超額報酬 +13.8%p（對比基準）
⚠️ 약점·주의사항
  • ⚠️波動率高於平均
  • 🔄反向型 — 持有越久,時間衰減損失越會累積

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

파생상품 기반 ETF
실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
9개
상위 10개 비중
107.9%
최대 단일 종목
56.61%
집중도(HHI)
4494
높음 (집중)
⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 107.9% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#1 - DREYFUS GOVERNMENT CASH MANAGE
56.61%
#2 - GOLDMAN FINANCIAL
34.80%
#3 - DREYFUS
8.05%
#4 - N/A
2.22%
#5 - N/A
1.55%
#6 - N/A
1.50%
#7 - N/A
1.35%
#8 - N/A
0.99%
#9 - N/A
0.85%

同類別比較

類別：Bonds - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 2/6위 · 보수율 6/6위
카테고리: Bonds - Leveraged / Inverse
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 TMV보다 유리, ▼ 표시는 TMV보다 불리를 뜻해요.
티커ETF명보수율AUM보유종목배당률YTD1년
TMV TMV
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear -3X Shares0.97% $179M 102.40% +7.70% -0.02%
TBT TBT
PowerShares UltraShort Lehman 20+ Year Treasury ProShares 2x Shares0.93% ▲$300M ▲112.65% ▲- -1.11% ▼
TBF TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury -1x Shares0.95% ▲$101M ▼112.72% ▲- -0.12% ▼
SJB SJB
ProShares Short High Yield -1x Shares0.95% ▲$50M ▼73.58% ▲- -2.75% ▼
TBX TBX
ProShares Short 7-10 Year Treasury -1x Shares0.95% ▲$20M ▼62.23% ▼- +0.89% ▲
TTT TTT
ProShares UltraPro Short 20+ Year Treasury -3x Shares0.95% ▲$18M ▼111.94% ▼- -2.00% ▼
AUM 내림차순 정렬 · ▲ TMV보다 유리 · ▼ TMV보다 불리
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即時儀表板讓你一眼掌握市場 在同一畫面查看盤前・盤中・盤後即時行情、選股器與熱力圖
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相同主題的槓桿與覆蓋式買權 ETF

以不同策略詮釋相同主題的 ETF

以與 TMV 相同主題，採用槓桿或覆蓋式買權操作的 ETF 共 8 檔 (槓桿型 2 · 反向型 2 · 掩護性買權 4)
雖然並非 TMV 的直接衍生性商品，但屬於以相同主題、不同策略操作的 ETF。
ℹ️ 這裡彙整了哪些 ETF？
在與 TMV 主題（類別·產業）重疊的 ETF 中，有些採用特殊策略：槓桿型追蹤每日漲跌的 2~3 倍，反向型追求相反方向的報酬，掩護性買權則以選擇權權利金創造月配息。
⚠️ 長期持有提醒
槓桿與反向 ETF 僅 追蹤每日報酬。波動度大時，持有越久與原指數的報酬差距——也就是 波動率衰減（volatility decay）——會持續累積，因此屬於短線交易商品。
📈 槓桿型 2 將同一主題放大 2～3 倍的 ETF（波動較大）
TMF
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares
+1.61%
$2.3B
TYD
TYD
Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bull 3X Shares
+0.92%
$32M
📉 反向型 2 押注同一主題下跌的 ETF
IAGG
IAGG
iShares International Aggregate Bond Fund
+0.20%
$10.9B
TYO
TYO
Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bear -3X Shares
-0.91%
$12M
💰 掩護性買權・選擇權 4 在相同主題上加入選擇權賣出策略以創造月配息的 ETF
TLTW
TLTW
iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF
+0.51%
$1.9B
TLTP
TLTP
Amplify TLT U.S. Treasury 12% Option Income ETF
+0.30%
$22M
LQDM
LQDM
Amplify LQD Investment Grade 12% Target Income ETF
+0.17%
$3M
HYGM
HYGM
Amplify HYG High Yield 10% Target Income ETF
+0.16%
🧺
前往 ETF 中心深入分析 ETF 重複持倉 · 產業曝險 · X-Ray 分析工具全集
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📘 ETF 介紹
TMV ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
디렉션 장기국채 베어 3배 ETF(TMV)는 미국 장기 국채를 -3배로 추종해 금리 상승에 베팅하는 단기 전술 상품으로, 일간 리셋 구조와 복리 변동성 손실, 그리고 금리 전망에 따른 TMF·TBT 등 대안과의 배율 차이가 핵심 확인 사항입니다.
📚 相關投資指南
2026년 미국 배당귀족(Dividend Aristocrats) 완전 가이드
S&P 500 소속, 25년 이상 연속 배당 인상한 배당귀족주 69개 전체 리스트. 섹터별 분포, 배당수익률 순위, NOBL ETF 비교까지 한눈에.
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常見問題

TMV 是什麼類型的 ETF？

TMV 屬於 Bonds - Leveraged / Inverse 類別，由 Direxion 發行管理。

TMV 投資了多少檔標的？

TMV 總共持有 10 檔標的，AUM 約為 $179M。

TMV 有配息嗎？

TMV 的配息殖利率約為 2.40%。

TMV 的 52 週最高價與最低價是多少？

TMV 在過去 52 週最高為 $42.54，最低為 $31.82。

시황 · 실적발표 · 매수매도 신호, 가장 먼저 받아보세요 🔔 구독

면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.