SMLV 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

SMLV

State Street SPDR US Small Cap Low Volatility Index ETF

7월 28일 3:50 PM ET (한국 7/29 04:50)

$159.67

+0.96 ▲ +0.60%

SMLV ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.12%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$257M

약 3523억원

持有標的

398個

股息殖利率

2.21%

運作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	26.4%	Total Holdings ⓘ	398	Perf Week ⓘ	0.75%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	16.93%	AUM ⓘ	$257M	Perf Month ⓘ	3.02%
Expense ⓘ	0.12%	NAV ⓘ	$158.73	Return% 5Y ⓘ	10.41%	52W High ⓘ	-0.92%	Perf Quarter ⓘ	9.45%
Dividend TTM ⓘ	$3.53 (2.21%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	11.57% 8.75%	Return% 10Y ⓘ	10.61%	52W Low ⓘ	31.48%	Perf Half Y ⓘ	15.61%
Flows% 1M ⓘ	-0.61%	Flows% YTD ⓘ	5.45%	Return% SI ⓘ	11.1%	Volatility(W/M) ⓘ	0.72% 0.59%	Perf YTD ⓘ	21.77%
SMA20 ⓘ	1.05%	SMA50 ⓘ	4.21%	SMA200 ⓘ	13.57%	RSI (14) ⓘ	61.13	Beta ⓘ	0.79
IPO ⓘ	2013/2/21	Prev Close ⓘ	$158.71	Perf Year ⓘ	25.5%	Avg Volume ⓘ	0.00M	Price ⓘ	$159.67

📊 State Street SPDR US Small Cap Low Volatility Index ETF (SMLV) 投資分析

ETF 概覽

State Street SPDR US Small Cap Low Volatility Index ETF · US Equities - Factor & Thematic

로우볼형 — 변동성 낮은 종목 위주의 방어적 포트폴리오

2013년 상장, 13년 운영 중.

SPDR SSGA US Small Cap Low Volatility Index ETF는 수수료 차감 전 기준으로 SSGA US Small Cap Low Volatility Index의 총수익 성과와 대체로 일치하는 투자 성과를 추구합니다. 이 ETF는 일반적으로 총자산의 대부분(최소 80%)을 지수 구성 증권에 투자합니다. 지수는 낮은 변동성을 보이는 미국 소형주 기업 주식의 성과를 측정하도록 설계되었습니다. 변동성은 시간에 따른 주가 변동 크기를 통계적으로 측정한 지표입니다.

📘 SMLV ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityvolatilitysmall-cap

규모: $257M 약 3523억원
운용사: State Street
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2013년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.12%

US Equities - Factor & Thematic中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 120,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.12%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$120K

相較類別平均,每年節省 $280K

類別中位數年度費用

$400K

依費率 0.40% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$2.2M

若無手續費可獲得的收益中，有 2.3% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VOTE

TCW Transform 500 ETF

0.05%

每年 -0.07%p

USCA

Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF

0.07%

每年 -0.05%p

LRGF

iShares U.S. Equity Factor ETF

0.08%

每年 -0.04%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近US Equities - Factor & Thematic中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +8.6%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$274.1M

→

累計報酬

+$174.1M

年化平均 +10.6%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +26.40%

상위 25%

年化領先基準指數 8.6%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +16.93% 累計 +59.9%

평균권

年化落後基準指數 2.1%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +10.41% 累計 +64.1%

평균권

年化落後基準指數 2.5%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +10.61% 累計 +174.1%

하위 25%

年化落後基準指數 4.3%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

SMLV · 僅股價 SMLV · 股價 + 累計配息 SMLV · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

SMLV S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+5%

2017

-7%

2018

+24%

2019

-1%

2020

+29%

2021

-8%

2022

+7%

2023

+17%

2024

+7%

2025

+22%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

1 / 9年

表現不及基準 (11%)

+ 2026 YTD：領先 (22.4% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 76%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.79

市場上漲 10% 時 +7.9%

市場下跌 10% 時 -7.9%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.59%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-42.4%

回撤持續期間: 2 個月

2020-01-16 → 2020-03-23

約 10 個月後回檔

2015-07-31 最差 -39% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.35

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-7.0%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 2.21%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +8.8%。

ℹ️ 配息屬於輔助性質，主要的預期報酬來自股價上漲。

배당수익률

2.21%

주당 배당

$3.53

연간 기준

5년 성장률

8.8%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

🏆 4년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2013~2026 (52건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$2.84 +44.9%

2016

$7.24 +154.4%

2017

$2.61 -63.9%

2018

$2.62 +0.4%

2019

$2.36 -9.8%

2020

$1.84 -22.0%

2021

$2.59 +40.3%

2022

$3.01 +16.4%

2023

$3.42 +13.6%

2024

$3.59 +5.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 52건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-23

$0.714

—

3.17%

2025-12-22

$1.04

—

2.69%

2025-09-22

$0.873

—

2.76%

2025-06-23

$0.833

—

2.95%

2025-03-24

$0.852

—

2.96%

2024-12-20

$1.07

—

2.67%

2024-09-20

$0.891

—

2.57%

2024-06-21

$0.900

—

2.79%

2024-03-15

$0.555

—

3.33%

2023-12-15

$0.866

—

3.51%

2023-09-15

$0.663

—

3.55%

2023-06-16

$0.641

—

3.43%

2023-03-17

$0.842

—

3.36%

2022-12-16

$0.879

—

3.19%

2022-09-16

$0.587

—

2.96%

2022-06-17

$0.651

—

2.50%

2022-03-18

$0.471

—

2.01%

2021-12-17

$0.805

—

2.53%

2021-09-17

$0.593

—

2.11%

2021-03-19

$0.446

—

2.46%

2020-12-18

$1.08

—

3.34%

2020-09-18

$0.239

—

3.48%

2020-06-19

$0.592

—

4.28%

2020-03-20

$0.454

—

4.42%

2019-12-20

$0.799

—

3.50%

2019-09-20

$0.634

—

3.57%

2019-06-21

$0.753

—

3.01%

2019-03-15

$0.434

—

3.32%

2018-12-21

$0.893

—

3.21%

2018-09-21

$0.696

—

7.73%

2018-06-15

$0.599

—

8.29%

2018-03-16

$0.422

—

8.44%

2017-12-15

$5.85

—

9.36%

2017-09-15

$0.564

—

3.59%

2017-06-16

$0.465

—

3.51%

2017-03-17

$0.359

—

3.45%

2016-12-16

$1.36

—

3.95%

2016-09-16

$0.565

—

3.49%

2016-06-17

$0.498

—

3.61%

2016-03-18

$0.425

—

3.16%

2015-12-18

$0.849

—

4.10%

2015-09-18

$0.484

—

3.47%

2015-06-19

$0.511

—

3.15%

2015-03-20

$0.119

—

2.87%

2014-12-19

$1.03

—

4.90%

2014-09-19

$0.372

—

4.34%

2014-06-20

$0.444

—

4.37%

2014-03-21

$0.303

—

3.80%

2013-12-20

$1.60

—

3.72%

2013-09-20

$0.442

—

1.51%

2013-06-21

$0.419

—

0.93%

2013-03-15

$0.148

—

0.24%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $11K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 8.75% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

보통

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

偏好穩定的投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.12%

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

396개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

396개

상위 10개 비중

11.4%

최대 단일 종목

4.66%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

24.8% +12%p

Industrials

14.2% +6%p

Technology

10.5% -20%p

Real Estate

8.7% +6%p

Consumer Cyclical

6.9% -3%p

Healthcare

6.4% -5%p

Consumer Defensive

4.7%

Utilities

4.2%

Energy

2.5%

Basic Materials

2.1%

Communication Services

1.6% -7%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 11.4% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

MYMK State Street Global Advisors

4.66%

AGX Argan Inc

1.11%

#3 TSEM Tower Semiconductor Ltd

0.84%

TTMI TTM Technologies Inc

0.79%

TXNM TXNM Energy Inc

0.71%

PECO Phillips Edison & Co Inc

0.71%

NWE Northwestern Energy Group Inc

0.69%

SON Sonoco Products Co

0.66%

BKH Black Hills Corp

0.60%

#10

BFC Bank First Corp

0.59%

同類別比較

類別：US Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: US Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 SMLV보다 유리, ▼ 표시는 SMLV보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
SMLV	State Street SPDR US Small Cap Low Volatility Index ETF	0.12%	$257M	398	2.21%	+21.77%	+25.50%
USMV	iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF	0.15% ▼	$23.3B ▲	171	1.48% ▼	-	+3.50% ▼
SPLV	Invesco S&P 500 Low Volatility ETF	0.25% ▼	$7.2B ▲	111	2.10% ▼	-	+4.72% ▼
FDLO	Fidelity Low Volatility Factor ETF	0.15% ▼	$1.4B ▲	130	1.39% ▼	-	+10.31% ▼
LGLV	State Street SPDR US Large Cap Low Volatility Index ETF	0.12%	$1.2B ▲	174	1.98% ▼	-	+6.81% ▼
XMLV	Invesco S&P MidCap Low Volatility ETF	0.25% ▼	$757M ▲	84	2.81% ▲	-	+11.52% ▼