USMV 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

USMV

iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF

7월 28일 1:09 PM ET (한국 7/29 02:09)

$97.55

+0.60 ▲ +0.62%

USMV ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.15%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$23.3B

약 32조원

持有標的

171個

股息殖利率

1.48%

運作方式

Passive

Category ⓘ	US Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	4.75%	Total Holdings ⓘ	171	Perf Week ⓘ	1.09%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	10.8%	AUM ⓘ	$23.3B	Perf Month ⓘ	2.8%
Expense ⓘ	0.15%	NAV ⓘ	$96.92	Return% 5Y ⓘ	6.92%	52W High ⓘ	-1.2%	Perf Quarter ⓘ	3.69%
Dividend TTM ⓘ	$1.44 (1.48%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	6.27% 2.67%	Return% 10Y ⓘ	9.46%	52W Low ⓘ	7.17%	Perf Half Y ⓘ	2.81%
Flows% 1M ⓘ	0.56%	Flows% YTD ⓘ	-0.43%	Return% SI ⓘ	11.57%	Volatility(W/M) ⓘ	0.61% 0.73%	Perf YTD ⓘ	3.6%
SMA20 ⓘ	0.51%	SMA50 ⓘ	1.34%	SMA200 ⓘ	2.79%	RSI (14) ⓘ	58.28	Beta ⓘ	0.65
IPO ⓘ	2011/10/20	Prev Close ⓘ	$96.95	Perf Year ⓘ	3.5%	Avg Volume ⓘ	2.23M	Price ⓘ	$97.55

📊 iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV) 投資分析

ETF 概覽

iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF · US Equities - Factor & Thematic

로우볼형 — 변동성 낮은 종목 위주의 방어적 포트폴리오

2011년 상장, 15년 운영 중.

iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 MSCI USA Minimum Volatility (USD) 지수의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 미국 중대형주 시장 내에서 상대적으로 변동성이 낮은 종목들로 포트폴리오를 구성하여, 전체 시장 대비 하락 리스크를 줄이고자 하는 전략을 사용합니다.

📘 USMV ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityvolatilitymid-large-cap

규모: $23.3B 약 32조원
운용사: iShares (BlackRock)
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2011년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.15%

US Equities - Factor & Thematic中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 150,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.15%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$150K

相較類別平均,每年節省 $250K

類別中位數年度費用

$400K

依費率 0.40% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$2.7M

若無手續費可獲得的收益中，有 2.8% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VOTE

TCW Transform 500 ETF

0.05%

每年 -0.10%p

USCA

Xtrackers MSCI USA Climate Action Equity ETF

0.07%

每年 -0.08%p

LRGF

iShares U.S. Equity Factor ETF

0.08%

每年 -0.07%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益略低於平均

優於US Equities - Factor & Thematic하위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -13.1%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$246.9M

→

累計報酬

+$146.9M

年化平均 +9.5%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +4.75%

하위 25%

年化落後基準指數 13.1%p

我的位置後 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +10.80% 累計 +36.0%

하위 25%

年化落後基準指數 8.2%p

我的位置後 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +6.92% 累計 +39.7%

하위 25%

年化落後基準指數 6.0%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +9.46% 累計 +146.9%

하위 25%

年化落後基準指數 5.4%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

USMV · 僅股價 USMV · 股價 + 累計配息 USMV · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

USMV S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+19%

2017

+1%

2018

+29%

2019

+6%

2020

+23%

2021

-9%

2022

+10%

2023

+15%

2024

+8%

2025

+5%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：落後 (4.9% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 46%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

상위 5%

0.65

市場上漲 10% 時 +6.5%

市場下跌 10% 時 -6.5%

我的位置前 5%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.73%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-33.1%

回撤持續期間: 1 個月

2020-02-14 → 2020-03-23

約 10 個月後回檔

2015-07-31 最差 -25% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.48

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-5.3%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 1.48%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +2.7%。

ℹ️ 配息屬於輔助性質，主要的預期報酬來自股價上漲。

배당수익률

1.48%

주당 배당

$1.44

연간 기준

5년 성장률

2.7%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2011~2026 (60건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.00 +18.8%

2016

$0.93 -7.1%

2017

$1.11 +19.2%

2018

$1.23 +10.9%

2019

$1.23 -0.2%

2020

$1.02 -16.8%

2021

$1.17 +14.3%

2022

$1.42 +21.2%

2023

$1.49 +4.9%

2024

$1.40 -5.6%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 60건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-17

$0.392

—

1.89%

2025-12-16

$0.391

—

1.94%

2025-09-16

$0.362

—

1.97%

2025-06-16

$0.325

—

1.59%

2025-03-18

$0.325

—

1.96%

2024-12-17

$0.418

—

2.12%

2024-09-25

$0.408

—

2.08%

2024-06-11

$0.301

—

1.78%

2024-03-21

$0.360

—

2.14%

2023-12-20

$0.430

—

1.85%

2023-09-26

$0.387

—

2.29%

2023-06-07

$0.280

—

2.09%

2023-03-23

$0.320

—

2.14%

2022-12-13

$0.347

—

1.91%

2022-09-26

$0.332

—

1.60%

2022-06-09

$0.222

—

1.74%

2022-03-24

$0.268

—

1.69%

2021-12-13

$0.250

—

1.68%

2021-09-24

$0.286

—

1.42%

2021-06-10

$0.213

—

1.91%

2021-03-25

$0.274

—

2.20%

2020-12-14

$0.302

—

2.43%

2020-09-23

$0.313

—

2.58%

2020-06-15

$0.302

—

2.67%

2020-03-25

$0.313

—

2.56%

2019-12-16

$0.384

—

2.41%

2019-09-24

$0.287

—

2.24%

2019-06-17

$0.325

—

2.34%

2019-03-20

$0.236

—

2.34%

2018-12-28

$0.033

—

2.14%

2018-12-17

$0.299

—

2.48%

2018-09-26

$0.253

—

2.20%

2018-06-26

$0.291

—

2.35%

2018-03-22

$0.235

—

2.27%

2017-12-21

$0.246

—

2.36%

2017-09-26

$0.219

—

2.48%

2017-06-27

$0.258

—

2.08%

2017-03-24

$0.209

—

2.10%

2016-12-22

$0.312

—

2.79%

2016-09-26

$0.244

—

2.10%

2016-06-21

$0.238

—

2.47%

2016-03-23

$0.209

—

2.43%

2015-12-24

$0.263

—

2.52%

2015-09-25

$0.202

—

2.01%

2015-06-24

$0.200

—

2.33%

2015-03-25

$0.179

—

2.29%

2014-12-24

$0.218

—

1.85%

2014-09-24

$0.171

—

2.69%

2014-06-25

$0.189

—

2.75%

2014-03-25

$0.182

—

2.67%

2013-12-23

$0.206

—

2.25%

2013-09-24

$0.272

—

2.87%

2013-06-27

$0.173

—

2.12%

2013-03-25

$0.122

—

1.78%

2012-12-27

$0.016

—

1.97%

2012-12-19

$0.194

—

2.15%

2012-09-24

$0.186

—

1.46%

2012-06-22

$0.055

—

0.88%

2012-03-23

$0.119

—

0.70%

2011-12-22

$0.078

—

0.29%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $1K

5년 누적 (세후) $7K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 2.67% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

보통

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

偏好穩定的投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.15%

⚠️ 약점·주의사항

📈長期績效低於平均
🎯年化落後基準 -6.0%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

174개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

174개

상위 10개 비중

15.6%

최대 단일 종목

1.80%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

27.5%

Healthcare

11.8%

Financial

10.1%

Consumer Defensive

7.4%

Utilities

7.2% +5%p

Consumer Cyclical

6.2% -4%p

Industrials

6.0%

Communication Services

5.4% -4%p

Real Estate

2.2%

Basic Materials

2.2%

Energy

1.2%

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 15.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 CSCO CISCO SYSTEMS, INC.

1.80%

#2 NVDA NVIDIA CORPORATION

1.63%

#3 XOM EXXON MOBIL CORPORATION

1.60%

#4 MSFT MICROSOFT CORPORATION

1.56%

#5 DUK DUKE ENERGY CORPORATION

1.55%

#6 SCCO THE SOUTHERN COMPANY

1.53%

#7 APH AMPHENOL CORPORATION

1.50%

#8 CB Chubb Limited

1.49%

#9 VZ VERIZON COMMUNICATIONS INC.

1.49%

#10 WM WASTE MANAGEMENT, INC.

1.47%

同類別比較

類別：US Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: US Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 USMV보다 유리, ▼ 표시는 USMV보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
USMV	iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF	0.15%	$23.3B	171	1.48%	+3.60%	+3.50%
SPLV	Invesco S&P 500 Low Volatility ETF	0.25% ▼	$7.2B ▼	111	2.10% ▲	-	+4.72% ▲
FDLO	Fidelity Low Volatility Factor ETF	0.15%	$1.4B ▼	130	1.39% ▼	-	+10.31% ▲
LGLV	State Street SPDR US Large Cap Low Volatility Index ETF	0.12% ▲	$1.2B ▼	174	1.98% ▲	-	+6.81% ▲
XMLV	Invesco S&P MidCap Low Volatility ETF	0.25% ▼	$757M ▼	84	2.81% ▲	-	+11.52% ▲
VFMV	Vanguard U.S. Minimum Volatility ETF	0.13% ▲	$432M ▼	205	1.74% ▲	-	+12.20% ▲