INCE 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

INCE

Franklin Income Equity Focus ETF

7월 28일 3:51 PM ET (한국 7/29 04:51)

$68.44

+0.36 ▲ +0.53%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$68.44

+0.00 +0.00%

INCE ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.29%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$132M

약 1814억원

持有標的

97個

股息殖利率

4.68%

運作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	22.21%	Total Holdings ⓘ	97	Perf Week ⓘ	2.03%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	15.61%	AUM ⓘ	$132M	Perf Month ⓘ	2.36%
Expense ⓘ	0.29%	NAV ⓘ	$67.90	Return% 5Y ⓘ	11.05%	52W High ⓘ	0.03%	Perf Quarter ⓘ	3.1%
Dividend TTM ⓘ	$3.21 (4.68%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	59.67% 39.82%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	20.81%	Perf Half Y ⓘ	6.9%
Flows% 1M ⓘ	2.62%	Flows% YTD ⓘ	5.35%	Return% SI ⓘ	13.16%	Volatility(W/M) ⓘ	1.17% 0.85%	Perf YTD ⓘ	12.01%
SMA20 ⓘ	1.42%	SMA50 ⓘ	1.67%	SMA200 ⓘ	6.52%	RSI (14) ⓘ	63.41	Beta ⓘ	0.74
IPO ⓘ	2016/9/22	Prev Close ⓘ	$68.08	Perf Year ⓘ	16.93%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$68.44

📊 Franklin Income Equity Focus ETF (INCE) 投資分析

ETF 概覽

Franklin Income Equity Focus ETF · US Equities - Quant Strat

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2016년 상장, 10년 운영 중.

Franklin Income Equity Focus ETF(구 Low Volatility)는 자본 증식과 함께 낮은 변동성을 유지하는 것을 목표로 합니다. 순자산의 최소 80%를 미국 기업의 보통주 등 주식 증권에 주로 투자하며, Russell 1000 지수로 측정되는 광범위한 주식 시장보다 낮은 수준의 변동성을 제공하고자 노력합니다.

📘 INCE ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityvolatilityRussell-1000

규모: $132M 약 1814억원
운용사: Franklin Templeton
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2016년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

業界最低水準 — 年 0.29%

在US Equities - Quant Strat類別中屬상위 5%。投資 1 億韓元,年費約 290,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 5%

0.29%

我的位置前 5%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$290K

相較類別平均,每年節省 $500K

類別中位數年度費用

$790K

依費率 0.79% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$5.3M

若無手續費可獲得的收益中，有 5.4% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

CBOX

Calamos Tax-Aware Collateral ETF

0.14%

每年 -0.15%p

XBOX

Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF

0.14%

每年 -0.15%p

SELV

SEI QiM U.S. Large Cap Low Volatility Active ETF

0.15%

每年 -0.14%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中的領先表現

於US Equities - Quant Strat상위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +4.4%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 5 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$168.9M

→

累計報酬

+$68.9M

年化平均 +11.1%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +22.21%

상위 25%

價格 +16.93% + 股利 +5.28% = 總計 +22.21%/年

年化領先基準指數 4.4%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +15.61% 累計 +54.5%

상위 25%

價格 +10.97% + 股利 +4.64% = 總計 +15.61%/年

年化落後基準指數 3.7%p

我的位置前 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +11.05% 累計 +68.9%

상위 25%

價格 +7.30% + 股利 +3.75% = 總計 +11.05%/年

年化落後基準指數 2.2%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

資料不足

10年累計總報酬曲線

自 2016-09-22 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

INCE · 僅股價 INCE · 股價 + 累計配息 INCE · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

INCE S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+20%

2017

-1%

2018

+33%

2019

+12%

2020

+25%

2021

-8%

2022

+14%

2023

+11%

2024

+16%

2025

+14%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

3 / 9年

表現不及基準 (33%)

+ 2026 YTD：領先 (13.6% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✓

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 50%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

하위 25%

0.74

市場上漲 10% 時 +7.4%

市場下跌 10% 時 -7.4%

我的位置後 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±0.85%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-34.0%

回撤持續期間: 1 個月

2020-02-14 → 2020-03-23

約 5 個月後回檔

2016-09-22 最差 -26% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.65

平均 — 風險調整後報酬一般

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-4.9%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 4.68%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +39.8%。

ℹ️ 此 ETF 設計以配息收益為目的。配息主要來自所持成分股的股息加上小額利息，相對穩定。

배당수익률

4.68%

주당 배당

$3.21

연간 기준

5년 성장률

39.8%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 6년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2017~2026 (51건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.43

2017

$0.79 +81.1%

2018

$0.50 -36.5%

2019

$0.59 +18.4%

2020

$0.72 +22.5%

2021

$0.78 +7.2%

2022

$0.91 +16.5%

2023

$1.80 +99.1%

2024

$2.88 +59.9%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 51건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-31

$0.350

—

5.23%

2026-02-27

$0.300

—

4.89%

2026-01-30

$0.290

—

4.91%

2025-12-30

$0.215

—

5.11%

2025-11-28

$0.230

—

5.21%

2025-10-31

$0.215

—

5.29%

2025-09-30

$0.289

—

5.25%

2025-08-29

$0.265

—

5.16%

2025-07-31

$0.212

—

5.21%

2025-06-30

$0.238

—

4.80%

2025-05-30

$0.272

—

5.16%

2025-04-30

$0.229

—

4.82%

2025-03-31

$0.275

—

4.20%

2025-02-28

$0.244

—

3.88%

2025-01-31

$0.197

—

3.49%

2024-12-31

$0.251

—

3.25%

2024-11-29

$0.226

—

3.31%

2024-10-31

$0.216

—

3.00%

2024-09-30

$0.197

—

2.59%

2024-08-30

$0.247

—

2.70%

2024-07-31

$0.167

—

2.32%

2024-06-28

$0.341

—

2.11%

2024-03-15

$0.157

—

1.99%

2023-12-15

$0.398

—

1.78%

2023-09-15

$0.239

—

1.58%

2023-06-16

$0.145

—

1.92%

2023-03-17

$0.123

—

1.74%

2022-12-12

$0.269

—

2.17%

2022-09-08

$0.211

—

2.07%

2022-06-17

$0.181

—

1.75%

2022-03-10

$0.116

—

1.80%

2021-12-13

$0.252

—

1.88%

2021-09-13

$0.194

—

1.85%

2021-06-10

$0.150

—

1.69%

2021-03-11

$0.129

—

1.69%

2020-12-14

$0.218

—

1.43%

2020-09-14

$0.206

—

1.42%

2020-06-11

$0.082

—

1.45%

2020-03-11

$0.086

—

1.75%

2019-12-11

$0.180

—

2.67%

2019-09-11

$0.168

—

2.69%

2019-06-11

$0.050

—

2.49%

2019-03-20

$0.102

—

2.68%

2018-12-20

$0.500

—

3.26%

2018-09-20

$0.164

—

1.84%

2018-06-20

$0.057

—

1.62%

2018-03-20

$0.067

—

1.64%

2017-12-20

$0.150

—

1.43%

2017-09-20

$0.171

—

1.01%

2017-06-20

$0.065

—

0.40%

2017-03-20

$0.049

—

0.18%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $43K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 39.82% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

整體具吸引力 主要指標表現良好，即使有部分弱點，整體仍是優點占優勢。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

希望穩定領取股息的投資人

✅ 강점

💸管理費 US Equities - Quant Strat 前 5% — 年 0.29%
📈長期績效名列前茅

⚠️ 약점·주의사항

⚠️波動率高於平均

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

80개

상위 10개 비중

29.2%

최대 단일 종목

4.19%

집중도(HHI)

175

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

14.1%

Industrials

8.8%

Utilities

8.0% +5%p

Technology

5.3% -25%p

Energy

5.1%

Consumer Defensive

4.5%

Basic Materials

3.5%

Healthcare

3.3% -8%p

Communication Services

2.8% -6%p

Consumer Cyclical

1.1% -9%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 29.2% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 XOM Exxon Mobil Corp.

4.19%

#2 CVX CHEVRON CORP

3.61%

#3 PEP Pepsico Inc

3.03%

#4 VZ Verizon Communications Inc.

2.76%

#5 - Institutional Fidu

2.75%

#6 SCCO Southern Co.

2.75%

#7 LMT Lockheed Martin Corporation

2.67%

#8 PG The Procter & Gamble Co.

2.61%

#9 JCI Johnson Controls International PLC

2.54%

#10 RIO Rio Tinto PLC

2.25%

同類別比較

類別：US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 INCE보다 유리, ▼ 표시는 INCE보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
INCE	Franklin Income Equity Focus ETF	0.29%	$132M	97	4.68%	+12.01%	+16.93%
QQQI	NEOS Nasdaq 100 High Income ETF	0.68% ▼	$13.3B ▲	106	14.64% ▲	-	-1.44% ▼
SPYI	NEOS S&P 500 High Income ETF	0.68% ▼	$10.8B ▲	509	12.03% ▲	-	+2.62% ▼
ACYN	FT Vest Laddered Autocallable Barrier & Income ETF	0.75% ▼	$1.3B ▲	8	2.64% ▼	-	-
ISPY	ProShares S&P 500 High Income ETF	0.56% ▼	$1.2B ▲	513	4.70% ▲	-	+9.20% ▼
IWMI	NEOS Russell 2000 High Income ETF	0.68% ▼	$1.1B ▲	4	13.73% ▲	-	+12.46% ▼