IMTM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

IMTM

iShares MSCI Intl Momentum Factor ET

7월 28일 11:05 AM ET (한국 7/29 24:05)

$51.75

-0.42 ▼ -0.81%

IMTM ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.3%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$4.1B

약 6조원

持有標的

327個

股息殖利率

2.32%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	19.09%	Total Holdings ⓘ	327	Perf Week ⓘ	1.02%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	19.59%	AUM ⓘ	$4.1B	Perf Month ⓘ	-2.43%
Expense ⓘ	0.3%	NAV ⓘ	$52.04	Return% 5Y ⓘ	9.82%	52W High ⓘ	-4.85%	Perf Quarter ⓘ	0.45%
Dividend TTM ⓘ	$1.2 (2.32%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	11.5% 26.41%	Return% 10Y ⓘ	9.77%	52W Low ⓘ	19.49%	Perf Half Y ⓘ	2.54%
Flows% 1M ⓘ	1.16%	Flows% YTD ⓘ	7.06%	Return% SI ⓘ	8.94%	Volatility(W/M) ⓘ	0.92% 1.07%	Perf YTD ⓘ	7.88%
SMA20 ⓘ	-1.17%	SMA50 ⓘ	-1.64%	SMA200 ⓘ	3.43%	RSI (14) ⓘ	45.41	Beta ⓘ	0.81
IPO ⓘ	2015/1/26	Prev Close ⓘ	$52.17	Perf Year ⓘ	16.06%	Avg Volume ⓘ	0.45M	Price ⓘ	$51.75

📊 iShares MSCI Intl Momentum Factor ET (IMTM) 投資分析

ETF 概覽

iShares MSCI Intl Momentum Factor ET · Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

모멘텀형 — 최근 가격 추세 강한 종목 추종

2015년 상장, 11년 운영 중.

iShares MSCI Intl Momentum Factor ETF는 미국을 제외한 선진국 시장의 대형 및 중형주 중 상대적으로 높은 가격 모멘텀 특성을 보이는 종목들로 구성된 MSCI World ex USA Momentum 지수의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 자산의 최소 80%를 지수 구성 종목 및 유사한 경제적 특성을 지닌 상품에 투자합니다.

📘 IMTM ETF 자세히 알아보기 →

Developed-ex-U.S.equitymomentummid-large-cap

규모: $4.1B 약 6조원
운용사: iShares (BlackRock)
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2015년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.3%

Global or ExUS Equities - Factor & Thematic中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 300,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.3%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$300K

相較類別平均,每年節省 $250K

類別中位數年度費用

$550K

依費率 0.55% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$5.4M

若無手續費可獲得的收益中，有 5.6% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

KLMN

Invesco MSCI North America Climate ETF

0.09%

每年 -0.21%p

FINA

Fidelity MSCI North American Subset Index ETF

0.09%

每年 -0.21%p

VSGX

Vanguard ESG International Stock ETF

0.10%

每年 -0.20%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Global or ExUS Equities - Factor & Thematic中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +1.3%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$254.0M

→

累計報酬

+$154.0M

年化平均 +9.8%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +19.09%

평균권

年化領先基準指數 1.3%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +19.59% 累計 +71.0%

상위 25%

年化領先基準指數 0.6%p

我的位置前 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +9.82% 累計 +59.7%

평균권

年化落後基準指數 3.1%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +9.77% 累計 +154.0%

평균권

年化落後基準指數 5.1%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

IMTM · 僅股價 IMTM · 股價 + 累計配息 IMTM · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

IMTM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+25%

2017

-15%

2018

+25%

2019

+21%

2020

+5%

2021

-17%

2022

+14%

2023

+14%

2024

+35%

2025

+6%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

4 / 9年

與基準互有領先 (44%)

+ 2026 YTD：落後 (6.3% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚖️ 93%

跌幅與基準相近——走勢同步

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.81

市場上漲 10% 時 +8.1%

市場下跌 10% 時 -8.1%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±1.07%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-30.7%

回撤持續期間: 11 個月

2021-11-08 → 2022-09-27

約 1.4 年後回檔

2015-07-31 最差 -28% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.32

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-6.4%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 2.32%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +26.4%。

ℹ️ 配息屬於輔助性質，主要的預期報酬來自股價上漲。

배당수익률

2.32%

주당 배당

$1.20

연간 기준

5년 성장률

26.4%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2015~2025 (23건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.68 +72.7%

2016

$0.58 -14.4%

2017

$0.60 +3.4%

2018

$0.66 +9.9%

2019

$0.36 -45.0%

2020

$2.06 +464.1%

2021

$0.83 -59.8%

2022

$0.78 -5.1%

2023

$1.10 +39.7%

2024

$2.25 +105.6%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 23건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-16

$1.72

—

5.99%

2025-06-16

$0.534

—

2.50%

2024-12-17

$0.581

—

3.78%

2024-06-11

$0.516

—

2.24%

2023-12-20

$0.354

—

2.35%

2023-06-07

$0.431

—

3.92%

2022-12-13

$0.353

—

8.21%

2022-06-09

$0.474

—

7.96%

2021-12-30

$0.086

—

5.42%

2021-12-13

$1.66

—

5.70%

2021-06-10

$0.312

—

1.71%

2020-12-14

$0.141

—

1.58%

2020-06-15

$0.224

—

2.92%

2019-12-16

$0.205

—

2.87%

2019-06-17

$0.459

—

3.67%

2018-12-18

$0.223

—

3.25%

2018-06-19

$0.381

—

3.22%

2017-12-19

$0.239

—

3.07%

2017-06-20

$0.345

—

3.65%

2016-12-21

$0.347

—

2.78%

2016-06-22

$0.335

—

2.84%

2015-12-21

$0.096

—

1.58%

2015-06-25

$0.299

—

1.09%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $17K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 26.41% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

보통

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

順勢操作的投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.3%

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -3.1%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

319개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

319개

상위 10개 비중

21.9%

최대 단일 종목

4.05%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

20.4% +7%p

Basic Materials

5.5%

Technology

5.2% -25%p

Energy

1.6%

Healthcare

1.2% -10%p

Consumer Defensive

1.1% -5%p

Industrials

1.1% -7%p

Utilities

0.3%

Communication Services

0.2% -9%p

Consumer Cyclical

0.1% -10%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 21.9% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 ASML ASML Holding N.V.

4.05%

#2 HSBC HSBC HOLDINGS PLC

2.98%

BSAC Banco Santander, S.A.

2.38%

#4 RY ROYAL BANK OF CANADA

2.21%

#5 - Siemens Energy AG

2.04%

#6 TD THE TORONTO-DOMINION BANK

1.74%

#7 - ADVANTEST CORPORATION

1.73%

#8 - ROLLS-ROYCE HOLDINGS PLC

1.63%

#9 - Iberdrola, S.A.

1.62%

#10 BBVA Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.

1.51%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 IMTM보다 유리, ▼ 표시는 IMTM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
IMTM	iShares MSCI Intl Momentum Factor ET	0.3%	$4.1B	327	2.32%	+7.88%	+16.06%
IDMO	Invesco S&P International Developed Momentum ETF	0.25% ▲	$4.0B ▼	206	2.05% ▼	-	+17.61% ▲
PIZ	Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF	0.8% ▼	$729M ▼	116	1.60% ▼	-	+11.59% ▼
UIVM	VictoryShares Emerging Markets Value Momentum ETF	0.35% ▼	$333M ▼	200	3.14% ▲	-	+23.94% ▲
UEVM	VictoryShares USAA MSCI Emerging Markets Value Momentum ETF	0.45% ▼	$247M ▼	205	2.68% ▲	-	+11.76% ▼
PIE	Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF	0.9% ▼	$240M ▼	114	1.85% ▼	-	+43.49% ▲