PIE 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: PIE 有配息嗎？

PIE 的配息殖利率約為 1.85%。

PIE

Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF

7월 28일 3:35 PM ET (한국 7/29 04:35)

$30.62

-0.13 ▼ -0.42%

PIE ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.9%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$240M

약 3291억원

持有標的

114個

股息殖利率

1.85%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	46.45%	Total Holdings ⓘ	114	Perf Week ⓘ	2.16%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	18.15%	AUM ⓘ	$240M	Perf Month ⓘ	-6.17%
Expense ⓘ	0.9%	NAV ⓘ	$30.80	Return% 5Y ⓘ	4.79%	52W High ⓘ	-12.94%	Perf Quarter ⓘ	0.66%
Dividend TTM ⓘ	$0.57 (1.85%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-4.2% 12.21%	Return% 10Y ⓘ	9.09%	52W Low ⓘ	45.46%	Perf Half Y ⓘ	17.45%
Flows% 1M ⓘ	-0.41%	Flows% YTD ⓘ	55.03%	Return% SI ⓘ	2.59%	Volatility(W/M) ⓘ	1.68% 1.86%	Perf YTD ⓘ	29.53%
SMA20 ⓘ	-4.01%	SMA50 ⓘ	-4.51%	SMA200 ⓘ	10.98%	RSI (14) ⓘ	43.19	Beta ⓘ	0.85
IPO ⓘ	2007/12/28	Prev Close ⓘ	$30.75	Perf Year ⓘ	43.49%	Avg Volume ⓘ	0.09M	Price ⓘ	$30.62

📊 Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF (PIE) 投資分析

ETF 概覽

Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF · Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

모멘텀형 — 최근 가격 추세 강한 종목 추종

2007년 상장, 19년 운영 중.

Invesco DWA Emerging Markets Momentum ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Dorsey Wright Emerging Markets Technical Leaders 지수의 투자 결과를 추종하고자 합니다. 신흥 시장 국가의 대형주 중 기술적 분석상 상대적 강세(모멘텀)가 두드러지는 종목들에 자산의 최소 90%를 투자합니다.

📘 PIE ETF 자세히 알아보기 →

Emergingequitymomentum

규모: $240M 약 3291억원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

費用略高 — 年 0.9%

運作費用高於Global or ExUS Equities - Factor & Thematic中位數。建議與相似 ETF 比較。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.9%

我的位置後 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$900K

相較類別平均,每年多付 $350K

類別中位數年度費用

$550K

依費率 0.55% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$15.9M

若無手續費可獲得的收益中，有 16.5% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

KLMN

Invesco MSCI North America Climate ETF

0.09%

每年 -0.81%p

FINA

Fidelity MSCI North American Subset Index ETF

0.09%

每年 -0.81%p

VSGX

Vanguard ESG International Stock ETF

0.10%

每年 -0.80%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Global or ExUS Equities - Factor & Thematic中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +28.7%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$238.7M

→

累計報酬

+$138.7M

年化平均 +9.1%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +46.45%

상위 25%

年化領先基準指數 28.7%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +18.15% 累計 +64.9%

평균권

年化落後基準指數 0.9%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +4.79% 累計 +26.4%

평균권

年化落後基準指數 8.1%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +9.09% 累計 +138.7%

평균권

年化落後基準指數 5.8%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

PIE · 僅股價 PIE · 股價 + 累計配息 PIE · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

PIE S&P 500 (SPY)

+50%

−50%

+41%

2017

-23%

2018

+25%

2019

+18%

2020

+13%

2021

-29%

2022

+13%

2023

+1%

2024

+26%

2025

+28%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

3 / 9年

表現不及基準 (33%)

+ 2026 YTD：領先 (27.8% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚖️ 96%

跌幅與基準相近——走勢同步

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.85

市場上漲 10% 時 +8.5%

市場下跌 10% 時 -8.5%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±1.86%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-40.3%

回撤持續期間: 16 個月

2021-07-15 → 2022-10-31

約 3.2 年後回檔

2015-07-31 最差 -39% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.20

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-7.6%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

有配息但偏低 — 年化 1.85%

較接近成長與配息混合型。5 年配息成長率 +12.2%。

ℹ️ 配息屬於輔助性質，主要的預期報酬來自股價上漲。

배당수익률

1.85%

주당 배당

$0.57

연간 기준

5년 성장률

12.2%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2008~2026 (52건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.22 +81.0%

2016

$0.34 +53.0%

2017

$0.52 +54.3%

2018

$0.44 -15.1%

2019

$0.30 -31.0%

2020

$0.33 +8.9%

2021

$0.61 +86.1%

2022

$0.51 -16.9%

2023

$0.45 -12.0%

2024

$0.54 +20.0%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 52건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-23

$0.026

—

2.15%

2025-12-22

$0.242

—

2.37%

2025-09-22

$0.081

—

1.96%

2025-06-23

$0.208

—

3.14%

2025-03-24

$0.008

—

2.28%

2024-12-23

$0.037

—

2.30%

2024-09-23

$0.145

—

2.29%

2024-06-24

$0.240

—

2.89%

2024-03-18

$0.027

—

2.62%

2023-12-18

$0.058

—

2.92%

2023-09-18

$0.289

—

4.51%

2023-06-20

$0.103

—

4.09%

2023-03-20

$0.060

—

3.77%

2022-12-19

$0.051

—

4.25%

2022-09-19

$0.340

—

4.74%

2022-06-21

$0.222

—

2.73%

2022-03-21

$0.001

—

1.42%

2021-12-20

$0.148

—

1.80%

2021-09-20

$0.143

—

1.86%

2021-06-21

$0.033

—

1.27%

2021-03-22

$0.006

—

1.27%

2020-12-21

$0.114

—

2.04%

2020-09-21

$0.157

—

2.52%

2020-06-22

$0.027

—

2.24%

2020-03-23

$0.005

—

2.86%

2019-12-23

$0.147

—

3.30%

2019-09-23

$0.152

—

3.93%

2019-06-24

$0.070

—

3.11%

2019-03-18

$0.070

—

3.44%

2018-12-24

$0.193

—

3.37%

2018-09-24

$0.210

—

2.76%

2018-06-18

$0.114

—

2.16%

2017-12-18

$0.170

—

1.68%

2017-09-18

$0.165

—

1.33%

2016-12-16

$0.095

—

2.14%

2016-09-16

$0.099

—

1.45%

2016-06-17

$0.025

—

0.96%

2015-12-18

$0.096

—

1.34%

2015-09-18

$0.011

—

0.74%

2015-06-19

$0.014

—

0.60%

2014-12-19

$0.078

—

1.05%

2014-09-19

$0.015

—

0.97%

2013-12-20

$0.090

—

1.42%

2013-09-20

$0.080

—

0.87%

2013-06-21

$0.053

—

0.48%

2012-12-21

$0.031

—

0.70%

2012-06-15

$0.096

—

1.36%

2011-12-16

$0.102

—

1.21%

2011-06-17

$0.025

—

0.49%

2010-12-17

$0.062

—

0.93%

2009-12-18

$0.105

—

0.75%

2008-06-20

$0.063

—

0.29%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $10K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 12.21% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

需要審慎評估 多項指標出現警訊，建議與同類 ETF 比較後再決定。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

보통

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

順勢操作的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費略高 — 年 0.9%
⚠️波動率高於平均
🎯年化落後基準 -8.1%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

105개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

105개

상위 10개 비중

26.7%

최대 단일 종목

3.90%

집중도(HHI)

153

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

0.7% -12%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 26.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Accton Technology Corp.

3.90%

#2 - Marketech International Corp.

2.98%

#3 - Topco Scientific Co., Ltd.

2.92%

#4 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.

2.90%

#5 - Sigurd Microelectronics Corp.

2.70%

#6 - United Integrated Services Co., Ltd.

2.69%

#7 - WinWay Technology Co., Ltd.

2.23%

#8 - TISCO Financial Group PCL

2.16%

#9 - Yankey Engineering Co., Ltd.

2.15%

#10 - Invesco Private Prime Fund

2.10%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 PIE보다 유리, ▼ 표시는 PIE보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
PIE	Invesco Dorsey Wright Emerging Markets Momentum ETF	0.9%	$240M	114	1.85%	+29.53%	+43.49%
IMTM	iShares MSCI Intl Momentum Factor ET	0.3% ▲	$4.1B ▲	327	2.32% ▲	-	+16.06% ▼
IDMO	Invesco S&P International Developed Momentum ETF	0.25% ▲	$4.0B ▲	206	2.05% ▲	-	+17.61% ▼
PIZ	Invesco Dorsey Wright Developed Markets Momentum ETF	0.8% ▲	$729M ▲	116	1.60% ▼	-	+11.59% ▼
UIVM	VictoryShares Emerging Markets Value Momentum ETF	0.35% ▲	$333M ▲	200	3.14% ▲	-	+23.94% ▼
UEVM	VictoryShares USAA MSCI Emerging Markets Value Momentum ETF	0.45% ▲	$247M ▲	205	2.68% ▲	-	+11.76% ▼