BOXX
Alpha Architect 1-3 Month Box ETF
7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)
$117.60
-0.01 ▼ -0.01%
🌙 7월 28일 6:52 PM ET (한국 7/29 07:52)
$117.60
+0.00 +0.00%
BOXX ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。
總費用率
0.19%
年度運作費用
淨資產 (AUM)
$13.2B
약 18조원
持有標的
9個
股息殖利率
-
運作方式
Active
| Category | Bonds - Treasury & Government | Asset Type | Bonds | Return% 1Y | 4.13% | Total Holdings | 9 | Perf Week | 0.09% |
| ETF Type | US Bonds | Active/Passive | Active | Return% 3Y | 4.75% | AUM | $13.2B | Perf Month | 0.4% |
| Expense | 0.19% | NAV | $117.58 | Return% 5Y | - | 52W High | -0.01% | Perf Quarter | 0.95% |
| Dividend TTM | - | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | - | 52W Low | 4.08% | Perf Half Y | 1.87% |
| Flows% 1M | 3.48% | Flows% YTD | 37.8% | Return% SI | 4.7% | Volatility(W/M) | 0.02% 0.03% | Perf YTD | 2.17% |
| SMA20 | 0.17% | SMA50 | 0.4% | SMA200 | 1.55% | RSI (14) | 90.37 | Beta | 0 |
| IPO | 2022/12/28 | Prev Close | $117.61 | Perf Year | 4.08% | Avg Volume | 2.30M | Price | $117.6 |
Alpha Architect 1-3 Month Box ETF (BOXX) 投資分析
ETF 概覽
Alpha Architect 1-3 Month Box ETF · Bonds - Treasury & Government
채권형 — 채권 ETF (만기 미상)
2022년 상장, 4년 운영 중.
Alpha Architect 1-3 Month Box ETF 旨在提供與美國國庫券（T-Bill）市場 1 至 3 個月區間追蹤表現相同或更佳的投資成果（未扣除費用與成本）。在正常市場情況下，本基金將其總資產之絕大部分（至少 80% 以上）投資於以到期日計算之加權平均存續期間少於 90 天的盒價差（Box Spreads）。本 ETF 的主要投資策略係運用稱為「盒價差」的交易所上市選擇權策略。
📘 BOXX ETF 자세히 알아보기 →U.S.treasuriesoptionsbonds
- 규모
- $13.2B 약 18조원
- 운용사
- Alpha Architect
- 운용 방식
- 액티브 (운용사 재량)
- 상장일
- 2022년
成本效益
年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響
平均水準的運作費用 — 年 0.19%
在Bonds - Treasury & Government類別中屬平均水準。
實質年化管理費 (Net Expense Ratio)
평균권0.19%
我的位置中間
後段 平均 前段
依投資金額模擬實際費用
$100.0M
年度經理費
$190K
相較類別平均,每年多付 $40K
類別中位數年度費用
$150K
依費率 0.15% 計算
10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)
$3.5M
若無手續費可獲得的收益中，有 3.6% 被資產管理公司抽走
管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。
同類別中更便宜的替代選擇
VGIT
Vanguard Intermediate-Term Treasury ETF
0.03%
每年 -0.16%p
VGSH
Vanguard Short-Term Treasury ETF
0.03%
每年 -0.16%p
SCHR
Schwab Intermediate-Term U.S. Treasury ETF
0.03%
每年 -0.16%p
* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。
長期績效
1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力
收益數據不足
一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -13.7%p。
ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。
若在 3 年前投資，現在價值為
$100.0M
目前資產
$114.9M
→
累計報酬
+$14.9M
年化平均 +4.8%
ℹ️ 報酬構成長條圖讀法
各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。
價格上漲 價格下跌 領取股利
以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）
1年
2025.07 ~ 2026.07
年化平均 +4.13%
상위 25%價格 +4.08% + 股利 +0.05% = 總計 +4.13%/年
年化落後基準指數 13.7%p
我的位置前 25%
後段 平均 前段
3年
2023.07 ~ 2026.07
年化平均 +4.75% 累計 +14.9%
상위 25%價格 +4.70% + 股利 +0.05% = 總計 +4.75%/年
年化落後基準指數 14.5%p
我的位置前 25%
後段 平均 前段
5年
2021.07 ~ 2026.07
2022年12月上市 — 不足 5 年
10年
2016.07 ~ 2026.07
2022年12月上市 — 不足 10 年
4年 累計總報酬曲線
自 2022-12-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。
BOXX · 僅股價 BOXX · 股價 + 累計配息 BOXX · 配息再投資 S&P 500 (SPY)
100
150
200
250
ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。
年度報酬率比較
曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率
BOXX S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
💡 股票基準指數(SPY)資產類別不同，直接比較僅供參考。
ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。
對 S&P 500 (SPY) 的勝率
1 / 4年
表現不及基準 (25%)
+ 2026 YTD：落後 (2.1% vs 8.7%)
2022 ✓
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 與 SPY 資產類別不同的標的，勝率僅供參考。
ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。
下跌捕捉比 (Downside Capture)
-3%
空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異
<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 債券與股票下跌常呈負相關，本指標的解讀因此較為有限。
ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。
風險屬性
波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄
綜合風險等級
以債券為基準
債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。
🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態
相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。
Beta (市場敏感度)
0.00
市場上漲 10% 時 +0.0%
市場下跌 10% 時 0.0%
ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。
日均波動幅度 (近 1 個月)
상위 25%±0.03%
S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上
年化波動率走勢（過去 10 年）
ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。
最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年
-0.1%
2022-12-28 最差 -5% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。
夏普比率（風險調整後報酬）
4.61
卓越 — 風險調整後報酬極佳
ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。
月度最大預估損失（VaR 95%）
0.3%
根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。
ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。
綜合投資吸引力
這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓
優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
보통
적합
매우 낮음
매우 적합
이런 분에게 어울려요
希望提升投資組合穩定度的投資人
✅ 강점
- 🛡️波動率偏低
⚠️ 약점·주의사항
- 🎯年化落後基準 -13.7%p
投資組合配置
這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股
채권 포트폴리오
주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
13개
상위 10개 비중
100.6%
최대 단일 종목
94.11%
집중도(HHI)
8899
높음 (집중)
⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 100.0% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#1 - SPY 06/18/2026 10010.01 P 94.11%
#2 - SPY 06/18/2026 10.01 C 6.48%
#4 - QQQ 03/31/2026 10005.01 P -0.02%
#5 - QQQ 06/30/2026 15.01 C -0.03%
#6 - QQQ 06/30/2026 10005.01 P -0.56%
#7 - QQQ 03/31/2026 10005.01 C -%
#8 - QQQ 03/31/2026 15.01 C -%
#9 - SPY 06/18/2026 10.01 P -%
#10 - SPY 06/18/2026 10010.01 C -%
同類別比較
類別：Bonds - Treasury & Government
같은 카테고리 6종 중 AUM 4/6위 · 보수율 5/6위
카테고리: Bonds - Treasury & Government
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BOXX보다 유리, ▼ 표시는 BOXX보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BOXX | Alpha Architect 1-3 Month Box ETF | 0.19% | $13.2B | 9 | - | +2.17% | +4.08% |
| iShares U.S. Treasury Bond ETF | 0.05% ▲ | $43.6B ▲ | 216 | 3.60% | - | -0.73% ▼ | |
| iShares 0-1 Year Treasury Bond ETF | 0.15% ▲ | $20.7B ▲ | 66 | 3.78% | - | -0.05% ▼ | |
| iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF | 0.39% ▼ | $14.7B ▲ | 617 | 5.12% | - | +2.70% ▼ | |
| Goldman Sachs Access Treasury 0-1 Year ETF | 0.12% ▲ | $7.6B ▼ | 40 | 3.71% | - | +0.01% ▼ | |
| F/m US Treasury 3 Month Bill Fund | 0.15% ▲ | $7.2B ▼ | 7 | 4.04% | - | -0.22% ▼ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ BOXX보다 유리 · ▼ BOXX보다 불리
相同主題的槓桿與覆蓋式買權 ETF
以不同策略詮釋相同主題的 ETF
以與 BOXX 相同主題，採用槓桿或覆蓋式買權操作的 ETF 共 17 檔 (槓桿型 6 · 反向型 7 · 掩護性買權 4)
雖然並非 BOXX 的直接衍生性商品，但屬於以相同主題、不同策略操作的 ETF。
ℹ️ 這裡彙整了哪些 ETF？
在與 BOXX 主題（類別·產業）重疊的 ETF 中，有些採用特殊策略：槓桿型追蹤每日漲跌的 2~3 倍，反向型追求相反方向的報酬，掩護性買權則以選擇權權利金創造月配息。
⚠️ 長期持有提醒
槓桿與反向 ETF 僅 追蹤每日報酬。波動度大時，持有越久與原指數的報酬差距——也就是 波動率衰減（volatility decay）——會持續累積，因此屬於短線交易商品。
槓桿型 6 將同一主題放大 2～3 倍的 ETF（波動較大）
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares
+1.61%
$2.3B
UBT
ProShares Ultra 20+ Year Treasury 2x Shares
+0.90%
$59M
TYD
Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bull 3X Shares
+0.92%
$32M
UST
ProShares Ultra 7-10 Year Treasury 2x Shares
+0.63%
$15M
TSYW
Roundhill Treasury Bond WeeklyPay ETF
+0.36%
$3M
FIYY
GraniteShares YieldBOOST 20Y Treasuries ETF
+0.04%
反向型 7 押注同一主題下跌的 ETF
TBT
PowerShares UltraShort Lehman 20+ Year Treasury ProShares 2x Shares
-1.69%
$300M
TMV
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear -3X Shares
-1.60%
$179M
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury -1x Shares
-0.68%
$101M
TBX
ProShares Short 7-10 Year Treasury -1x Shares
-0.17%
$20M
TTT
ProShares UltraPro Short 20+ Year Treasury -3x Shares
-1.47%
$18M
TYO
Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bear -3X Shares
-0.91%
$12M
PST
PowerShares UltraShort Lehman 7-10 + Year Treasury ProShares -2X Sh
-0.68%
$11M
常見問題
BOXX 是什麼類型的 ETF？
BOXX 屬於 Bonds - Treasury & Government 類別，由 Alpha Architect 發行管理。
BOXX 投資了多少檔標的？
BOXX 總共持有 9 檔標的，AUM 約為 $13.2B。
BOXX 的 52 週最高價與最低價是多少？
BOXX 在過去 52 週最高為 $117.61，最低為 $112.99。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.