VGSH 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

VGSH

Vanguard Short-Term Treasury ETF

7월 28일 2:39 PM ET (한국 7/29 03:39)

$58.02

+0.00 +0.00%

VGSH ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.03%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$29.9B

약 41조원

持有標的

92個

股息殖利率

3.85%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Bonds - Treasury & Government	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	2.91%	Total Holdings ⓘ	92	Perf Week ⓘ	-0.12%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	4.18%	AUM ⓘ	$29.9B	Perf Month ⓘ	-0.31%
Expense ⓘ	0.03%	NAV ⓘ	$57.99	Return% 5Y ⓘ	1.86%	52W High ⓘ	-1.68%	Perf Quarter ⓘ	-0.91%
Dividend TTM ⓘ	$2.23 (3.85%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	52.49% 27.53%	Return% 10Y ⓘ	1.72%	52W Low ⓘ	0.1%	Perf Half Y ⓘ	-1.24%
Flows% 1M ⓘ	2.57%	Flows% YTD ⓘ	17.65%	Return% SI ⓘ	1.4%	Volatility(W/M) ⓘ	0.07% 0.07%	Perf YTD ⓘ	-1.21%
SMA20 ⓘ	-0.09%	SMA50 ⓘ	-0.19%	SMA200 ⓘ	-0.89%	RSI (14) ⓘ	43.84	Beta ⓘ	0.05
IPO ⓘ	2009/11/23	Prev Close ⓘ	$58.02	Perf Year ⓘ	-0.92%	Avg Volume ⓘ	3.40M	Price ⓘ	$58.02

📊 Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH) 投資分析

ETF 概覽

Vanguard Short-Term Treasury ETF · Bonds - Treasury & Government

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2009년 상장, 17년 운영 중.

Vanguard Short-Term Treasury Index Fund ETF Shares는 단기 달러 가중평균 만기를 가진 시장 가중 국채 지수의 성과를 추종합니다. 이 ETF는 Bloomberg US Treasury 1-3 Year Index의 성과를 추종하도록 설계된 지수 투자 접근법을 사용합니다. 지수는 만기 1~3년의 미국 재무부가 발행한 고정수익 증권을 모두 포함합니다(물가연동 증권, 부동금리 증권 및 일부 기타 증권 유형 제외). 펀드 자산의 최소 80%를 지수 편입 채권에 투자합니다.

📘 VGSH ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incometreasuriesbonds

규모: $29.9B 약 41조원
운용사: Vanguard
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2009년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

業界最低水準 — 年 0.03%

在Bonds - Treasury & Government類別中屬상위 5%。投資 1 億韓元,年費約 30,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 5%

0.03%

我的位置前 5%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$30K

相較類別平均,每年節省 $120K

類別中位數年度費用

$150K

依費率 0.15% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$551K

若無手續費可獲得的收益中，有 0.6% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益接近平均水準

接近Bonds - Treasury & Government中位數。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -14.9%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$118.6M

→

累計報酬

+$18.6M

年化平均 +1.7%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +2.91%

평균권

價格 -0.92% + 股利 +3.83% = 總計 +2.91%/年

年化落後基準指數 14.9%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +4.18% 累計 +13.1%

평균권

價格 +0.20% + 股利 +3.98% = 總計 +4.18%/年

年化落後基準指數 14.8%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +1.86% 累計 +9.7%

평균권

價格 -1.10% + 股利 +2.96% = 總計 +1.86%/年

年化落後基準指數 11.0%p

我的位置中間

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +1.72% 累計 +18.6%

평균권

價格 -0.45% + 股利 +2.17% = 總計 +1.72%/年

年化落後基準指數 13.2%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

VGSH · 僅股價 VGSH · 股價 + 累計配息 VGSH · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

VGSH S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+0%

2017

+2%

2018

+4%

2019

+3%

2020

-1%

2021

-4%

2022

+4%

2023

+4%

2024

+5%

2025

+0%

2026 YTD

💡 股票基準指數(SPY)資產類別不同，直接比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：落後 (0.3% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 與 SPY 資產類別不同的標的，勝率僅供參考。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ -1%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 債券與股票下跌常呈負相關，本指標的解讀因此較為有限。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

以債券為基準

債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。

🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態

相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.05

市場上漲 10% 時 +0.5%

市場下跌 10% 時 -0.5%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.07%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-5.7%

回撤持續期間: 18 個月

2021-04-20 → 2022-10-20

約 1.6 年後回檔

2015-07-31 最差 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.89

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-0.6%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

債券配息 — 年化 3.85%

主要來源為票息利息。5 年配息成長率 +27.5%。

ℹ️ 債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。

배당수익률

3.85%

주당 배당

$2.23

연간 기준

5년 성장률

27.5%

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2009~2026 (195건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.51 +29.1%

2016

$0.66 +29.8%

2017

$1.08 +63.0%

2018

$1.39 +28.6%

2019

$1.08 -22.5%

2020

$0.40 -62.5%

2021

$0.67 +64.6%

2022

$1.93 +190.8%

2023

$2.44 +26.0%

2024

$2.35 -3.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 195건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.186

—

4.28%

2026-03-02

$0.170

—

4.25%

2026-02-02

$0.185

—

4.32%

2025-12-18

$0.190

—

4.35%

2025-12-01

$0.185

—

4.36%

2025-11-03

$0.189

—

4.05%

2025-10-01

$0.190

—

4.44%

2025-09-02

$0.199

—

4.48%

2025-08-01

$0.200

—

4.50%

2025-07-01

$0.194

—

4.51%

2025-06-02

$0.205

—

4.54%

2025-05-01

$0.198

—

4.50%

2025-04-01

$0.206

—

4.52%

2025-03-03

$0.187

—

4.17%

2025-02-03

$0.208

—

4.20%

2024-12-24

$0.201

—

4.20%

2024-12-02

$0.200

—

4.17%

2024-11-01

$0.215

—

4.15%

2024-10-01

$0.202

—

4.36%

2024-09-03

$0.210

—

4.03%

2024-08-01

$0.210

—

3.99%

2024-07-01

$0.202

—

4.24%

2024-06-03

$0.206

—

3.89%

2024-05-01

$0.197

—

3.81%

2024-04-01

$0.202

—

3.95%

2024-03-01

$0.193

—

3.59%

2024-02-01

$0.198

—

3.65%

2023-12-22

$0.195

—

3.52%

2023-12-01

$0.186

—

3.36%

2023-11-01

$0.185

—

3.22%

2023-10-02

$0.179

—

3.03%

2023-09-01

$0.174

—

2.81%

2023-08-01

$0.171

—

2.61%

2023-07-03

$0.159

—

2.32%

2023-06-01

$0.152

—

2.17%

2023-05-01

$0.144

—

1.96%

2023-04-03

$0.143

—

1.70%

2023-03-01

$0.121

—

1.56%

2023-02-01

$0.125

—

1.36%

2022-12-23

$0.115

—

1.50%

2022-12-01

$0.098

—

1.33%

2022-11-01

$0.088

—

1.19%

2022-10-03

$0.071

—

1.03%

2022-09-01

$0.060

—

0.96%

2022-08-01

$0.056

—

0.88%

2022-07-01

$0.049

—

0.81%

2022-06-01

$0.040

—

0.76%

2022-05-02

$0.029

—

0.72%

2022-04-01

$0.024

—

0.71%

2022-03-01

$0.018

—

0.69%

2022-02-01

$0.017

—

0.70%

2021-12-23

$0.204

—

1.33%

2021-12-01

$0.015

—

1.04%

2021-11-01

$0.015

—

1.08%

2021-10-01

$0.015

—

1.11%

2021-09-01

$0.017

—

1.16%

2021-08-02

$0.018

—

1.22%

2021-07-01

$0.017

—

1.28%

2021-06-01

$0.018

—

1.35%

2021-05-03

$0.018

—

1.32%

2021-04-01

$0.021

—

1.53%

2021-03-01

$0.021

—

1.66%

2021-02-01

$0.025

—

1.79%

2020-12-23

$0.402

—

1.75%

2020-12-01

$0.033

—

1.42%

2020-11-02

$0.038

—

1.37%

2020-10-01

$0.040

—

1.49%

2020-09-01

$0.046

—

1.78%

2020-08-03

$0.051

—

1.71%

2020-07-01

$0.054

—

1.82%

2020-06-01

$0.062

—

2.12%

2020-05-01

$0.071

—

2.02%

2020-04-01

$0.080

—

2.10%

2020-03-02

$0.097

—

2.20%

2020-02-03

$0.102

—

2.24%

2019-12-23

$0.106

—

2.47%

2019-12-02

$0.102

—

2.46%

2019-11-01

$0.111

—

2.46%

2019-10-01

$0.112

—

2.45%

2019-09-03

$0.114

—

2.42%

2019-08-01

$0.122

—

2.40%

2019-07-01

$0.116

—

2.35%

2019-06-03

$0.124

—

2.16%

2019-05-01

$0.119

—

2.25%

2019-04-01

$0.126

—

2.18%

2019-03-01

$0.111

—

2.09%

2019-02-01

$0.125

—

2.00%

2018-12-24

$0.111

—

1.93%

2018-12-03

$0.104

—

1.75%

2018-11-01

$0.106

—

1.78%

2018-10-01

$0.102

—

1.71%

2018-09-04

$0.100

—

1.54%

2018-08-01

$0.094

—

1.55%

2018-07-02

$0.089

—

1.49%

2018-06-01

$0.086

—

1.43%

2018-05-01

$0.080

—

1.37%

2018-04-02

$0.078

—

1.31%

2018-03-01

$0.066

—

1.27%

2018-02-01

$0.063

—

1.21%

2017-12-26

$0.076

—

1.10%

2017-12-01

$0.064

—

1.15%

2017-11-01

$0.060

—

1.11%

2017-10-02

$0.063

—

1.08%

2017-09-01

$0.055

—

1.05%

2017-08-01

$0.054

—

1.03%

2017-07-03

$0.055

—

0.94%

2017-06-01

$0.054

—

0.99%

2017-05-01

$0.052

—

0.97%

2017-04-03

$0.048

—

0.88%

2017-03-01

$0.049

—

0.93%

2017-02-01

$0.032

—

0.85%

2016-12-22

$0.066

—

0.97%

2016-12-01

$0.045

—

0.86%

2016-11-01

$0.040

—

0.84%

2016-10-03

$0.043

—

0.77%

2016-09-01

$0.045

—

0.77%

2016-08-01

$0.042

—

0.79%

2016-07-01

$0.046

—

0.72%

2016-06-01

$0.041

—

0.70%

2016-05-02

$0.040

—

0.69%

2016-04-01

$0.038

—

0.67%

2016-03-01

$0.038

—

0.71%

2016-02-01

$0.026

—

0.69%

2015-12-23

$0.080

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0.76%

2015-12-01

$0.033

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0.67%

2015-10-01

$0.040

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0.69%

2015-09-01

$0.027

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2015-08-03

$0.033

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0.61%

2015-07-01

$0.033

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2015-06-01

$0.033

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0.60%

2015-05-01

$0.031

—

0.57%

2015-04-01

$0.030

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0.54%

2015-03-02

$0.030

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0.53%

2015-02-02

$0.025

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0.50%

2014-12-23

$0.065

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0.56%

2014-12-01

$0.025

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0.46%

2014-11-03

$0.024

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0.44%

2014-10-01

$0.024

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0.42%

2014-09-02

$0.020

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0.40%

2014-08-01

$0.019

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0.39%

2014-07-01

$0.021

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2014-06-02

$0.020

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0.36%

2014-05-01

$0.016

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0.35%

2014-04-01

$0.014

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0.35%

2014-03-03

$0.017

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0.34%

2014-02-03

$0.014

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0.33%

2013-12-24

$0.064

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0.51%

2013-11-29

$0.014

—

0.43%

2013-10-31

$0.012

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0.43%

2013-09-30

$0.014

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0.42%

2013-08-30

$0.013

—

0.45%

2013-07-31

$0.011

—

0.46%

2013-06-28

$0.013

—

0.47%

2013-05-31

$0.011

—

0.49%

2013-04-30

$0.013

—

0.51%

2013-03-28

$0.012

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0.52%

2013-02-28

$0.013

—

0.53%

2013-01-31

$0.015

—

0.51%

2012-12-24

$0.108

—

0.52%

2012-11-30

$0.015

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0.56%

2012-11-02

$0.015

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0.57%

2012-09-28

$0.015

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0.63%

2012-08-31

$0.019

—

0.61%

2012-07-31

$0.020

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0.63%

2012-06-29

$0.019

—

0.70%

2012-05-31

$0.022

—

0.67%

2012-04-30

$0.022

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0.69%

2012-03-30

$0.021

—

0.77%

2012-02-29

$0.020

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0.73%

2012-01-31

$0.023

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0.80%

2011-12-23

$0.128

—

0.86%

2011-11-30

$0.026

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0.71%

2011-10-31

$0.025

—

0.66%

2011-09-30

$0.027

—

0.75%

2011-08-31

$0.031

—

0.76%

2011-07-29

$0.033

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0.79%

2011-06-30

$0.029

—

0.80%

2011-05-31

$0.034

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0.76%

2011-04-29

$0.034

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0.83%

2011-03-31

$0.035

—

0.84%

2011-02-28

$0.030

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0.79%

2011-01-31

$0.033

—

0.79%

2010-12-27

$0.057

—

0.78%

2010-11-30

$0.037

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0.76%

2010-10-29

$0.038

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0.70%

2010-09-30

$0.038

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0.64%

2010-08-31

$0.037

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0.57%

2010-07-30

$0.044

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0.51%

2010-06-30

$0.043

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0.44%

2010-05-28

$0.038

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0.37%

2010-04-30

$0.041

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0.31%

2010-03-31

$0.040

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0.24%

2010-02-26

$0.033

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2010-01-29

$0.027

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0.12%

2009-12-24

$0.046

—

0.08%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $28K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 27.53% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投資組合穩定度的投資人

✅ 강점

💸管理費 Bonds - Treasury & Government 前 5% — 年 0.03%

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -11.0%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

96개

상위 10개 비중

13.8%

최대 단일 종목

2.22%

집중도(HHI)

112

낮음 (분산)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 13.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)